비트코인과 광범위한 알트코인 시장에 대한 최신 파생상품 데이터는 2025년 9월에 거래자들이 주요 청산 위험에 직면할 것임을 나타냅니다.
거래자들은 이 위협에 어떻게 대비해야 할까요? 이 기사는 경험 많은 시장 참여자들의 최신 데이터와 통찰을 분석합니다.
9월 파생상품 시장 과열…미결제 약정 2200억 달러 이상
Sponsored첫 번째 이유는 9월의 기록적인 미결제 약정에 있습니다. 이 수치는 시장에서 열린 포지션의 총 가치를 나타내며, 언제든지 청산 위험을 신호합니다.
코인글래스(Coinglass) 데이터에 따르면, 총 암호화폐 선물 미결제 약정이 2,200억 달러를 초과하여 새로운 월간 최고치를 기록했습니다. 단기 거래자들은 경제 이벤트를 기대하며 레버리지를 공격적으로 증가시키고 있습니다.
두 번째 이유는 파생상품 거래가 현물 거래를 지배하고 있다는 점을 확인합니다.
코인글래스(Coinglass) 데이터에 따르면 비트코인 영구 선물과 현물의 거래량 비율이 여전히 높으며, 선물 거래량이 현물보다 8배에서 10배 더 많습니다.
이러한 지표는 특히 주요 금리 결정이 다가오면서 기록적인 청산 가능성을 신호합니다.
세 번째 이유는 대부분의 거래자들이 연준의 결정을 이미 알고 있다고 믿지만 예상치 못한 변동성에서 비롯됩니다.
SponsoredFOMC 회의 후 시장이 어떻게 움직일지에 대한 논쟁이 계속되는 가운데, 분석가 크립토 불리는 X에서 FOMC 결과가 가격 방향을 보장하지 않는다고 언급했습니다. 대신, 주로 변동성을 가져옵니다. 이 변동성은 롱과 숏 포지션 모두에 손실을 초래할 수 있으며, 대량 청산으로 이어질 수 있습니다.
코인글래스(Coinglass)는 비트코인의 현재 가격 수준 위아래에 청산이 많은 포지션 클러스터가 있다고 보고합니다.
“높은 레버리지 유동성. 롱과 숏 모두 높은 레버리지 포지션이 청산될 것입니다.” 코인글래스(Coinglass)가 예측했습니다.
비트코인의 대규모 파생상품 노출은 시장 전반에 걸쳐 기록적인 청산을 촉발할 수 있습니다. 청산 지도에 따르면, BTC가 이번 달에 104,500달러로 하락하면 롱 포지션의 누적 청산량이 100억 달러를 초과할 수 있습니다.
반대로, BTC가 상승하여 124,000달러 이상의 새로운 최고치를 기록하면 숏 포지션은 55억 달러 이상의 손실에 직면할 수 있습니다.
비인크립토(BeInCrypto)는 이번 주에 상당한 청산 위험에 직면한 여러 알트코인을 강조했습니다.
거래자들은 손실을 최소화하기 위해 무엇을 할 수 있을까요? 분석가 럭셔리(Luckshury)는 설명했습니다 거래 파생상품은 거래소와 직접 경쟁하는 것을 의미합니다. 따라서 거래자들은 대량 청산을 유발할 가능성이 있는 가격대를 식별하고 포지션 크기를 제한해야 합니다.
