마이클 세일러의 하나의 수수께끼 같은 게시물이 월요일 아침 아시아에서 비트코인을 3시간 만에 4,000달러 넘게 상승시켰습니다. 그의 “₿ack to Orange Dots?” 메시지는 MicroStrategy의 축적 전략에 대한 추측을 불러일으켰고, 디지털 자산을 88,000달러 아래에서 91,000달러 위로 밀어올렸습니다.
이 반응은 회장님의 커뮤니케이션이 시장 심리에 얼마나 강력하게 영향을 미치는지를 강조합니다. 전체 시장 심리가 극도의 공포에 휩싸여 있을 때에도 말입니다.
Sponsored오렌지, 그린 도트 시스템 해독
마이클 세일러의 색상 코드 시스템은 주요 시장 영향을 미칩니다. “오렌지 점”은 MicroStrategy의 각 비트코인 구매 이벤트를 나타내며, 회사의 StrategyTracker.com 포트폴리오 차트에서 확인할 수 있습니다. 각 표시는 회사의 강력한 비트코인 축적 계획의 또 다른 단계를 나타냅니다.
차트의 녹색 선은 모든 구매의 평균 구매 가격을 표시하며 성과의 기준 역할을 합니다. 12월 8일 기준 MicroStrategy는 650,000 BTC를 보유하고 있으며 가치는 578억 달러이며, 코인당 평균 비용은 74,436달러입니다. 이 위치는 19.47%의 증가를 반영하며, 약 94억2천만 달러의 미실현 이익을 나타냅니다.
최근 세일러는 이 시각적 어휘에 새로운 변화를 추가했습니다. 그의 암호 같은 “녹색 점”은 잠재적 전략 변화에 대한 추측을 불러일으켰습니다. 녹색 점선은 평균 비용을 추적하며 중심 무대로 떠올랐습니다. 몇몇 분석가는 높은 구매 활동이 이 지표를 상승시킬 수 있다고 믿습니다.
세일러의 업데이트 몇 시간 만에 가격은 91,000달러를 넘었습니다. 당일의 범위는 87,887달러에서 91,673달러까지 늘어나며 신호 주위의 심각한 변동성을 강조했습니다.
Sponsored시장 동향…트레이더 포지셔닝
급등에도 불구하고 시장 심리는 여전히 취약했습니다. 공포와 탐욕 지수는 지속적인 불안을 신호했으나, 롱-숏 비율은 긍정적인 트레이더 포지셔닝을 보여주었습니다. 두려움과 수익이 교차하면서 시장 심리학은 복잡하게 남아 있었습니다.
코인글래스(CoinGlass)의 데이터에 따르면 바이낸스와 OKX는 52.22%의 롱 포지션과 47.78%의 숏 포지션을 보고했으며, Bybit는 54.22%의 롱 포지션과 45.78%의 숏 포지션으로 더 강한 강세 편향을 보였습니다. 최신 4시간 선물 거래량은 1억 0,677만 달러(56.23%) 롱에 대해 8,311만 달러(43.77%) 숏을 보여주었습니다. 트레이더들은 두려운 심리 지표에도 불구하고 낙관적으로 보였습니다.
심리 지표와 트레이더 포지셔닝 사이의 분리 현상은 오늘날의 시장 복잡성을 강조합니다. 많은 이들이 대형 보유자의 영향력 있는 신호 후 지속되는 모멘텀에 배팅을 하고자 합니다. 그러나 배경에는 여전히 두려움이 존재합니다.
MicroStrategy의 영향력은 더 넓습니다. 회사는 최근 14억 4천만 달러의 현금 예비금을 구축하여 배당을 충당하고 21개월의 유동성을 제공합니다. 2024년 12월 1일, 1 BTC 당 89,960달러에 약 1,170만 달러에 130 BTC를 인수하여 전체 보유량을 650,000 BTC로 늘렸습니다.
전략 변화…시장 영향
최근 몇 주 동안 회사의 접근 방식이 변화하였습니다. CEO Phong Le는 최근 MicroStrategy가 비트코인을 판매할 수도 있다고 인정했습니다. 주가가 수정된 순자산가치의 1배 아래로 떨어질 경우, 주식이나 부채를 조달하지 않을 경우에 말입니다. 2024년 11월, mNAV는 0.95에 도달하여 이 시나리오가 현실에 가까워졌습니다.
이는 예전의 “절대 판매하지 않는다”는 입장에서의 변화입니다. 연간 배당 요구로 인해 7억 5천만 달러에서 8억 달러에 이르렀기 때문에, 회사는 새로운 유동성을 고려해야 했습니다. 이는 시장 역할이 레버리지된 비트코인 ETF와 비슷하게 되었습니다. 주가는 최고점에서 60% 이상 하락하여 변동성이 큰 시기에 계속된 축적에 대한 질문이 제기되고 있습니다.
