지난주 시장 폭락 이후, 단기 소매 거래자들은 주요 거래소의 파생상품 데이터에 반영된 대로 반등을 기대하고 있습니다. 그러나 이러한 낙관론은 회복이 많은 사람들이 기대했던 것보다 약해 보이면서 도전에 직면하고 있습니다.
소매 거래자들이 롱 포지션을 계속 추구할 경우 어떤 위험에 직면할 수 있습니까? 최근 보고서는 몇 가지 주요 사항을 강조합니다.
개인 투자자, 10월 롱 포지션 증가…성공할까?
하이블록 캐피탈의 최신 보고서에 따르면, 소매 투자자들은 주요 암호화폐에서 공격적인 롱 포지션을 유지하고 있습니다. 비트코인(BTC), 이더리움(ETH), 솔라나(SOL), HYPE의 롱 비율은 현재 68%에서 79% 사이입니다.
Sponsored코인글래스의 데이터도 이를 뒷받침합니다. 바이낸스에서 롱/숏 계정 비율은 BTC는 2.1, ETH는 2.6, SOL은 3.7, HYPE는 2.0입니다.
높은 비율은 숏 계정보다 롱 계정이 더 많다는 것을 의미합니다. 이는 많은 거래자들이 10월 11일 급락 이후 V자형 시장 회복을 기대하고 있음을 시사합니다.
그러나 롱 비율과 가격 간의 상관관계는 이제 소매 거래자들에게 잠재적인 손실을 시사합니다. 하이블록의 데이터는 강한 음의 상관관계를 보여줍니다:
- BTC: -0.93
- ETH: -0.86
- SOL: -0.87
즉, 롱 비율이 상승할수록 가격은 하락하는 경향이 있습니다. 이는 시장이 하락함에 따라 소매 롱이 어려움을 겪을 수 있음을 시사합니다.
이 패턴은 이미 진행 중인 것으로 보입니다. 코인글래스 데이터에 따르면 최근 11억 달러 이상의 포지션이 청산되었으며, 이 중 8억 7천3백만 달러가 롱 거래에서 발생했습니다.
“지난 24시간 동안 289,922명의 거래자가 청산되었습니다. 총 청산액은 11억 1천만 달러입니다.” 코인글래스가 보고했습니다.
총 암호화폐 시가총액은 계속 조정 중이며, 3조 6천억 달러 아래로 떨어졌습니다. 그 결과, 청산 규모는 더 커질 수 있습니다. 이러한 강제 청산의 급증은 소매 낙관론이 지속적인 매도 압력 아래 빠르게 사라질 수 있음을 나타냅니다.
과도한 청산은 소매 거래자의 자본을 소진시킬 수 있습니다. 많은 알트코인이 더 낮은 가격으로 떨어지더라도, 다시 매수할 자금이 없을 수 있습니다. 이는 V자형 회복을 어렵게 만들고 시장을 낮은 수준에서 변동성이 크고 범위 내에 머물게 할 수 있습니다.
