1987년 이후 주요 시장 붕괴 전에 나타난 핵심 원유 시장 지표가 위험 구간에 근접하고 있습니다.
원유의 12개월 변동률(ROC)이 현재 91%를 기록하고 있습니다. 분석가들은 이 지표가 100%를 넘었을 때마다 시장 붕괴가 이어졌다고 설명합니다.
5번 폭락, 오일 플레이북 하나
애널리스트이자 트레이더인 잭 프란델리(Jack Prandelli)는 이 패턴이 거의 40년에 걸쳐 반복되고 있다고 밝혔습니다. 1987년, 1990년, 닷컴 버블 붕괴, 2008년 금융위기, 2022년 약세장에서도 원유의 12개월 ROC가 100%를 넘겼습니다.
최신 뉴스를 X에서 실시간으로 받아보려면 팔로우해 주십시오
현재 91% 수치는 단 9포인트의 여유만 남았으며, 공급 충격이 쌓이면 이마저도 빠르게 무너질 수 있습니다. 2월 28일 미국-이스라엘의 이란 공습 이후로 원유 가격이 급등하였습니다. 이에 따라 에너지 시장이 요동치며 경기침체 우려도 커졌습니다.
“원유 가격이 이렇게 빠르게 움직이면 경제가 무너집니다. 이번에는 다를까요? 역사는 그렇지 않다고 말합니다.” – 잭 프란델리 분석가
데이터트렉리서치(DataTrek Research) 공동창업자인 닉 콜라스(Nick Colas)는 과거 12개월 사이 원유 가격이 두 배로 오르면 경기침체 가능성이 있다고 언급한 바 있습니다.
“1990년대 자동차 산업 경제학에서 배운 경험칙은 1년 내 원유 가격이 100% 상승하면 경기침체를 예상하라는 것입니다.” 닉 콜라스, 데이터트렉리서치 공동창업자.
한편, 원유 가격을 한계선 너머로 밀어올릴 공급 차질이 이미 진행되고 있을 수 있습니다. 분쟁 전 세계 원유 공급량의 약 20%를 차지하던 호르무즈 해협을 통한 유조선 운행이 중단되었습니다.
미국 대통령 트럼프(Trump)는 새로운 최후통첩을 발표하였습니다. 그는 해협이 화요일까지 재개되지 않으면 이란의 인프라를 공습하겠다고 경고했습니다. 반면 이란 관계자들은 전쟁 배상 문제가 해결되기 전까지 해협을 열지 않겠다고 밝혔습니다.
월요일 브렌트유는 배럴당 111달러를 넘어 1.9% 상승했습니다. 웨스트 텍사스 인터미디엇(West Texas Intermediate)은 아시아 거래 시간에 112달러에 근접했습니다. 가격 급등 속에서 이제 패턴의 지속 여부가 아닌, 트리거가 작동할지에 관심이 쏠립니다.
당사 유튜브 채널을 구독하시면 리더 및 언론인들의 전문 인사이트를 시청하실 수 있습니다
