미국 노동통계청(BLS)은 목요일 13:30 GMT에 지연된 9월 비농업부문 고용지수(NFP) 데이터를 발표합니다.
미 달러(USD) 거래자들은 9월 고용 보고서를 통해 노동 시장의 건전성과 연방준비제도(Fed)가 다음 달 금리를 내릴지 여부를 파악하려고 합니다.
Sponsored뒤늦은 보고서 발표…시장에 어떤 의미?
경제학자들은 비농업 고용지수가 8월의 2만2000명 증가에 이어 9월에 5만명 증가할 것으로 예상합니다. 실업률(UE)은 같은 기간 동안 4.3%로 안정될 것으로 보입니다.
한편, 임금 인플레이션의 중요한 지표인 평균 시간당 수입(AHE)은 전년 대비 3.7% 상승할 것으로 예상되며 이는 8월과 동일한 증가 속도입니다.
TD 시큐리티스 분석가들은 9월 고용 보고서를 미리보며 “일자리 증가는 9월에 10만개 증가로 반등할 것으로 보이며, 이는 민간 NFP가 12만5000명 증가한 것에 의해 지지됩니다. 정부 부문 일자리는 2만5000명 감소할 것입니다.”라고 말했습니다.
“우리도 실업률이 4.3%로 유지될 것으로 기대하며, 해고는 여전히 낮게 유지됩니다. AHE는 월간 0.2%(연간 3.6%)로 완화될 것으로 예상합니다.”라고 덧붙였습니다.
미국 9월 비농업 고용, 유로/달러에 미칠 영향?
미 달러가 지난주의 반등을 뒤집고 주요 통화 라이벌 대비 인상적인 회복세를 보이며 NFP 대결에 대비하고 있습니다.
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최근 조심스러운 연준의 발언과 약한 미국 민간 부문 고용 데이터로 인해 12월에 중앙은행이 추가적으로 25 베이시스 포인트(bps) 금리 인하를 할 가능성이 줄어들었습니다. 연준 정책 결정자들은 인플레이션 위험과 냉각된 노동 시장의 균형을 맞추는 데 점점 더 갈등하고 있으며, 이에 따라 추가적인 통화 정책 완화에 신중을 기하는 상황입니다.
10월 통화 정책 회의록에서는 “낮은 차입 비용이 인플레이션 투쟁을 약화시킬 수 있다”고 정책결정자들이 경고했다고 나타났습니다.
회의록 발표 후, 연준이 12월 금리 인하할 확률은 시카고상업거래소(CME) 그룹의 페드워치(FedWatch) 도구에 따르면 33%로 줄어들었으며, 이벤트 전에는 약 50%였고 일주일 전에는 65%였습니다.
Sponsored Sponsored경제 데이터 측면에서는, 11월 5일 발표된 자동화데이터프로세싱(ADP) 고용 변화 보고서는 10월에 미국 민간 부문 고용이 4만2000개의 일자리가 늘어날 것으로 나타나면서 2만5000개 증가 예상을 뛰어넘었습니다.
한편, 11월 6일 발표한 인력 구조조정 회사 챌린저 그레이 & 크리스마스의 데이터는 기업들이 해고를 183.1% 월 증가시키면서, 20년 이상 만에 최악의 10월을 기록했다는 것을 보여줍니다. – 로이터
또한, 공급관리협회(ISM) 제조업 구매 관리자 지수(PMI)도 10월에 48.7을 기록하며 예측치 49.5보다 낮게 나왔으며, 반대로 ISM 서비스 PMI는 신규 주문이 크게 증가하여 지난달 52.4로 예측보다 높게 나타났습니다.
미국 경제와 노동 시장의 우려가 재부상하는 가운데, 9월 고용 보고서는 차후 연준의 금리 방향성을 가늠하기 위해 시장에서는 기다려지는 지표입니다.
“9월 비농업 보고서는 다소 오래되었겠으나, 연준이 12월 FOMC 정책 회의를 앞두고 받아보는 마지막 전일 고용 보고서가 될 수 있습니다.”라고 웰스 파고의 경제학자들은 발표 전에 언급하였습니다.
Sponsored만약 9월 비농업고용 보고서가 5만명 아래로 나오거나 실업률이 예상치 못하게 증가한다면 이는 또 다른 미국 고용 악화 지표로 작용할 수 있습니다. 이 경우 미 달러는 강력한 매도 압력을 받을 것이고, EUR/USD는 1.1700 방향으로 상승할 수 있습니다.
반대로, NFP가 우수한 일자리 증가를 보이고 실업률이 4.3% 유지되거나 감소한다면, EUR/USD는 하락세를 이어가면서 1.1400 이하 수준으로 갈 가능성이 있습니다. 우수한 고용 데이터는 12월 연준 금리 인하의 기대를 낮추어 미 달러의 추가 상승을 얻게 할 수 있습니다.
FXStreet의 아시아 세션 리드 분석가인 드와니 메타는 EUR/USD에 대한 간략한 기술 전망을 제공합니다:
“주요 통화 쌍은 수요일에 1.1574의 21일 단순 이동 평균(SMA) 아래에서 마감하며, 추가 하락을 강화합니다. 한편, 14일 상대강도지수(RSI)는 일일 차트의 중간선을 잘 하회하며, 하락 가능성을 확실히 합니다.”
“하락세가 지속된다면 다음 지원 수준은 11월 5일 1.1469의 저점이고, 그 아래 200일 SMA인 1.1395가 위협받을 것입니다. 구매자들의 심리적 경계선은 1.1350에 위치합니다. 반면, 회복되려면 21일 SMA인 1.1574 이상에서의 수용이 필요합니다. 다음 상향 목표는 50일 및 100일 SMA가 만나는 1.1650 주변입니다. 추가적인 상승은 1.1700의 라운드 레벨로 이어질 수 있습니다.”
