모멘텀 파이낸스는 한때 주로 탈중앙화 거래소(DEX)로 알려졌으나, 이제 Sui 생태계 내에서 포괄적인 “금융 운영 시스템”(FOS)으로 자리매김하고 있습니다. 이 변화는 단순한 토큰 교환을 넘어, 토큰화된 금융의 다음 시대를 위한 기초 인프라를 구축하려는 비전을 나타냅니다.
이 진화의 전략을 이해하기 위해, 3계층 아키텍처에서부터 기관 게이트웨이 Momentum X까지, 모멘텀 파이낸스의 창립자 ChefWEN과 함께 회사의 비전, 주요 제품, 전통 금융과 탈중앙화 금융을 연결하는 경로에 대해 논의했습니다.
비전과 아키텍처, 금융 운영 시스템 구축
모멘텀 파이낸스는 초기 출시 이후 “금융 운영 시스템”으로 크게 발전했습니다. 이 변화를 이끄는 비전을 설명해 주시겠습니까?
SponsoredChefWEN: 우리의 비전은 간단한 관찰에서 시작되었습니다. 디파이는 여전히 분산된 독립 애플리케이션의 모음입니다. 다음 10억 명의 사용자를 확보하려면 현대 운영 시스템의 결속력과 신뢰성이 필요합니다. 모멘텀은 그 기초 계층을 구축하고 있습니다.
우리는 DEX로 시작했습니다. 유동성은 금융의 핵심이기 때문입니다. 그러나 심장은 순환계가 필요합니다. 우리의 ‘금융 운영 시스템’은 프로토콜이 깊은 유동성에 접근하고, 자금을 관리하며, 심지어 토큰을 출시할 수 있는 원활하고 상호 연결된 계층을 제공합니다. 우리는 단순한 토큰 교환 장소가 아닙니다. 우리는 금융의 미래가 구축되는 플랫폼입니다.
모멘텀 파이낸스가 다른 체인의 성숙도에도 불구하고 Sui를 핵심 인프라로 선택한 이유는 무엇입니까?
ChefWEN: 이는 기술적 결정뿐만 아니라 전략적 결정이었습니다. 우리는 기존 체인을 평가했지만, 그들의 확장성 한계와 높은 수수료가 우리가 구축할 수 있는 애플리케이션의 복잡성을 제한할 것이라고 판단했습니다. Sui는 객체 중심 모델과 Move 언어로, 우리가 구상하는 고처리량, 복잡한 금융 운영에 적합하게 설계되었습니다.
장점은 명확합니다. 원활한 사용자 경험을 위한 거의 즉각적인 최종성, 수요에 따라 확장되는 수평 확장성, 그리고 실제 가치를 관리할 때 중요한 Move의 고유한 보안 기능입니다. 금융 운영 시스템을 위해서는 기본 체인이 성능과 보안을 모두 갖추어야 합니다. Sui는 그 비할 데 없는 기초를 제공하여, 더 자본 효율적이고 안전한 시스템을 처음부터 구축할 수 있게 합니다.
모멘텀의 3계층 아키텍처를 자세히 설명해 주시겠습니까?
ChefWEN: 물론입니다. 이는 구 금융 세계와 신 금융 세계를 연결하여 성장의 자가 강화 엔진을 만드는 스택으로 생각할 수 있습니다.
- 유동성 계층: 이는 자본 효율적인 DEX로 구동되는 우리의 핵심입니다. 깊고 지속 가능한 유동성이 모든 것의 기초가 됩니다.
- 스택 계층: 여기서 우리는 ‘운영 시스템’이 됩니다. 프로토콜을 위한 재무 도구, 안전한 자산 관리를 위한 MSafe, 그리고 토큰 생성 연구소가 포함됩니다. 이 계층은 다른 사람들이 Sui에서 금융 운영을 구축하고 관리할 수 있는 필수 ‘앱’과 서비스를 제공합니다.
- 전통 금융 브리지 (Momentum X): 이는 우리의 게이트웨이입니다. 전통 금융이 우리의 디파이 생태계에 연결될 수 있도록 하는 준법적이고 기관급 계층입니다.
이 계층들은 고립되어 있지 않습니다. 강력한 피드백 루프를 만듭니다. 깊은 유동성은 우리의 스택에 프로토콜을 끌어들이고, 강력한 스택은 Momentum X를 통해 기관 사용자를 끌어들여 유동성을 더욱 깊게 만듭니다. 이는 선순환입니다.
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귀하의 플랫폼은 MSafe와 재무 도구를 강조합니다. 오늘날 탈중앙화 프로젝트의 특정 문제점을 어떻게 해결하고 있습니까?
ChefWEN: 오늘날 탈중앙화 프로젝트의 가장 큰 문제점은 운영의 취약성입니다. 많은 프로젝트가 수백만 달러의 자금을 보유하고 있지만, 다중 서명 지갑으로 관리하고 있어 불편하고 가시성이 부족하며, 인간의 실수나 공격에 취약합니다. 현대 비즈니스는 이러한 수준의 운영 위험을 수용하지 않을 것이며, 디파이 프로토콜도 그럴 필요가 없습니다.
우리의 재무 도구는 온체인 재무 관리 대시보드를 제공하여 이 문제를 해결합니다. 정교한 수익 전략, 신뢰할 수 있는 결제 스트리밍, 투명한 재무 보고를 제공합니다. MSafe는 더 안전하고 사용자 친화적인 다중 서명 표준을 제공합니다. 이 둘은 프로젝트의 재무를 정적이고 위험한 자산에서 동적이고 생산적이며 안전한 금융 엔진으로 변환합니다. 우리는 프로토콜에 자본을 효과적으로 관리하고 배치할 수 있는 도구를 제공합니다.
기관 중심 계층인 Momentum X의 전략적 목적은 무엇입니까?
ChefWEN: Momentum X는 기관 디파이 채택을 위한 ‘마지막 마일’ 문제를 해결하기 위해 존재합니다. 기관은 규제의 회색 지대와 주요 인물 위험이 있는 세계에서 운영할 수 없습니다. 그들은 상당한 자본을 배치하기 전에 준수, 명확성, 안전한 수탁 솔루션이 필요합니다.
Momentum X는 필요한 준수 및 게이트웨이 계층으로 기능하며, KYC/KYB 통합, 라이선스 수탁 파트너, 명확한 법적 프레임워크를 제공하여 전통 금융이 우리의 깊은 유동성 풀에 자신 있게 참여할 수 있도록 합니다. 이는 별도의 제품이 아니라, 전통 금융의 막대한 자본을 우리의 플랫폼, 특히 Sui의 디파이 혁신과 연결하는 안전한 다리입니다.
주요 경쟁자를 누구로 보고 있으며, 귀하의 “해자 전략”은 무엇입니까?
SponsoredChefWEN: 좋은 질문입니다. 표면적으로는 Sui의 다른 DEX나 심지어 크로스체인 유동성 허브를 지적할 수 있습니다. 그러나 우리의 진정한 경쟁자는 전체 기존 금융 인프라와 디파이 자체의 분열된 상태입니다.
우리의 해자는 단순한 기능이 아닙니다. 통합된 생태계의 힘입니다. 경쟁자는 DEX를 복제할 수 있지만, 깊이 통합된 유동성 계층, 풀스택 제품군(스택 계층), 신뢰할 수 있는 기관 브리지(Momentum X)를 조화롭게 작동시키는 것은 매우 어렵습니다. 우리의 해자는 이러한 계층 간의 네트워크 효과입니다. 더 많은 프로토콜이 우리의 재무 도구를 사용할수록 우리의 유동성은 깊어집니다. 유동성이 깊어질수록 Momentum X를 통해 기관에 더 매력적이 됩니다. 이는 진입 장벽을 만들고 진정으로 지속 가능한 경쟁 우위를 제공합니다.
생태계와 전망, 지표와 미래
토큰 생성 연구소의 역할을 설명해 주시겠습니까?
ChefWEN: 토큰 생성 연구소는 차세대 프로젝트를 위한 품질 관리 및 출발점입니다. 오늘날 토큰 출시의 가장 큰 문제는 정보의 비대칭성과 기술적 위험입니다. 이는 사용자와 진지한 개발자 모두에게 해를 끼칩니다.
우리의 연구소는 단순한 기술적 출발점을 제공하는 것 이상입니다. 우리는 토크노믹스에 대한 자문, 파트너를 통한 보안 검토, 그리고 우리의 DEX에서 깊고 공정한 유동성에 즉시 접근할 수 있는 기회를 제공합니다. 우리는 단순한 수도꼭지가 아니라 필터이자 가속기입니다. 고품질 프로젝트가 Sui와 모멘텀 생태계 내에서 최상의 출발을 할 수 있도록 보장합니다. 이는 우리의 스택 계층의 품질을 유지합니다.
현재 모멘텀의 성공을 정의하는 가장 중요한 지표는 무엇입니까?
ChefWEN: 총예치량(TVL)과 거래량은 중요한 건강 지표입니다. 그러나 우리는 FOS 모델을 검증하는 더 깊고 의미 있는 지표에 집중하고 있습니다.
Sponsored Sponsored첫째, 프로토콜 유지율과 스택 레이어 사용입니다. 매달 얼마나 많은 프로젝트가 우리의 재무 도구를 적극적으로 사용하고 있습니까? 이는 단순한 토큰 교환을 넘어 진정한 제품-시장 적합성을 나타냅니다.
둘째, 단순한 교환을 넘어선 수수료 수익의 성장입니다. 이는 생태계 서비스의 다양성과 견고함을 보여줍니다.
셋째, 모멘텀 X가 활성화되었을 때의 기관 유동량입니다. 이러한 지표는 우리가 단순한 인기 있는 거래소가 아닌 지속 가능한 금융 생태계를 성공적으로 구축하고 있음을 알려줍니다.
토큰화된 금융에 대한 궁극적인 비전은 무엇입니까?
ChefWEN: 부동산과 주식에서 지적 재산까지 모든 가치 자산이 토큰화되어 체인에서 거래될 것이라고 믿습니다. 이는 단순히 암호화폐에 국한된 것이 아니라, 전 세계적으로 유동적이고 접근 가능한 금융 시스템을 만드는 것입니다.
모멘텀의 역할은 이러한 토큰화된 자산이 거래되고 관리되며 복잡한 금융 상품에 통합되는 핵심 인프라가 되는 것입니다. 우리는 가치의 마찰 없는 글로벌 이동을 현실로 만드는 시스템을 구축하고 있습니다.
향후 12-18개월 동안 예상되는 가장 큰 위험과 도전 과제는 무엇입니까?
ChefWEN: 우리는 도전에 대해 매우 명확한 시각을 가지고 있습니다. 이를 세 가지 영역으로 분류할 수 있습니다:
- 규제 불확실성: 이는 가장 큰 외부 위험입니다. 다양한 관할권에서의 규제 환경 변화는 특히 모멘텀 X 브리지에 역풍을 일으킬 수 있습니다. 우리의 전략은 적극적인 참여와 규정을 핵심 기능으로 구축하는 것입니다.
- 생태계 보안: 우리가 성장함에 따라 더 큰 표적이 됩니다. 최근 Sui에서의 경쟁자 해킹 사건은 전체 생태계에 경각심을 주었습니다. Movebit과의 파트너십과 Move의 안전 설계 원칙을 바탕으로 한 보안 감사에 집중하는 것이 우리의 주요 방어책입니다.
- 실행: 내부 도전 과제는 항상 실행입니다. 우리는 고품질 제품을 빠르게 출시하여 선두를 유지할 수 있을까요? 우리는 강력한 엔지니어링 문화를 육성하고 핵심 로드맵에 집중함으로써 이를 완화합니다. 우리는 이를 극복할 수 없는 위협이 아닌 전략적으로 극복할 수 있는 도전 과제로 보고 있습니다.
