마이크로스트래티지(MSTR)는 약 70억 달러에 달하는 비트코인(BTC) 미실현 손실을 기록한 후 세계에서 가장 공매도가 많은 주식이 되었습니다.
톰 리는 공매도 포지션이 몰릴수록 가격 상승 압력이 강해질 수 있다고 주장합니다.
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중요한 이유:
- MSTR 보유자들은 기관투자자가 대거 이탈하면서 공매도 세력의 진입으로 복합적인 압박을 받고 있습니다.
- 펀드스트랫의 톰 리는 “공매도 거래가 모두의 의견일치로 흐를 경우, 악재는 이미 가격에 반영됩니다. 이로 인해 상승 쪽으로 가격이 급등할 가능성이 더 커집니다.” – 펀드스트랫의 톰 리
- 기관투자자들이 MSTR 노출을 줄인다는 것은 기업 BTC 금고 모델에 대한 신뢰가 약화되고 있음을 의미합니다.
상세 내용:
- 마이크로스트래티지는 마이클 세일러의 지휘 하에 2026년 2월 기준으로 전 세계 1위 공매도 비중을 기록하고 있습니다.
- 암호화폐 가격 정보 사이트 코인게코(CoinGecko)의 데이터에 따르면, 이 회사의 법인 BTC 금고 보유분에 관련된 미실현 손실은 70억 달러가 넘습니다.
- 앤젤레스 웰스 매니지먼트와 웰스 와치 어드바이저스는 보유하고 있던 MSTR 포지션을 모두 정리했습니다.
- 케이틀린 존 유한책임회사는 MSTR 노출을 96% 줄였으며, 코비츠 인베스트먼트 그룹과 아토미 파이낸셜 그룹도 보유량을 감소시켰습니다.
- 톰 리는 X(@fundstrat)를 통해 “공매도 세력이 몰리면 펀더멘털이 나빠도 가격이 단단히 버티는 경향이 많다”고 밝혔습니다.
큰 그림:
- MSTR의 공매도 상위 기록은 비트코인 시세 변동성이 지속되는 가운데 기업 BTC 금고 전략을 향한 회의론이 커졌음을 보여줍니다.
- 한때 인기 있던 BTC 대체 종목에서 기관이 철수하는 현상은 암호화폐 연계 주식을 평가하는 방식이 구조적으로 변화하고 있음을 시사합니다.
