리스크는 아프리카, 라틴 아메리카(LATAM), 동남아시아의 웹3 스타트업을 가속화하기 위해 1천5백만 달러 규모의 벤처 이니셔티브인 리스크 EMpower 펀드를 출범했습니다.
이 펀드는 서구 벤처 시장의 과포화 상태에 대한 대안으로 자리 잡고 있습니다. 이곳에서는 평가가 사상 최고치를 기록하고 있으며 수익률은 점점 낮아지고 있습니다.
리스크 $1500만 EM파워 펀드, 글로벌 VC가 놓친 틈새 목표
리스크는 실리콘밸리가 종종 무시하는 개척 경제에서 세계에서 가장 혁신적인 웹3 기업이 등장할 것이라고 믿고 있습니다.
Sponsored리스크 EMpower 펀드는 스타트업당 최대 25만 달러의 자본을 배분하며, 규제 준수, 토큰화, 자금 조달 전략에 대한 실질적인 자문을 제공합니다.
초기 수혜자에는 남아프리카의 Lov.cash(디지털 공급망), Afrikabal(농업기술), 인도네시아의 IDRX(스테이블코인), SigraFi(금 기반 대출)가 포함됩니다.
리스크의 투자 책임자인 기디언 그리브스에 따르면, 펀드의 논리는 간단합니다: 글로벌 벤처캐피털이 위험을 보는 곳에서 리스크는 간과된 가치를 봅니다.
“아프리카, LATAM, 동남아시아의 창업자들은 이미 제한된 벤처 자금에도 불구하고 실제로 채택되는 제품을 만들 수 있음을 증명하고 있습니다.” – 기디언 그리브스, 리스크 투자 책임자
5.2조달러 미개척 기회
신흥 시장은 추정 5조2천억 달러의 미개척 투자 기회를 나타내며, 지난 15년 동안 벤처 수익률은 연평균 9-11%를 기록했습니다. 그러나 이 지역의 많은 창업자들은 기관의 지원 없이 시리즈 A에 도달하기 위해 자력으로 사업을 시작합니다.
그리브스는 이러한 필요에 의해 주도된 기업가 정신이 종종 회복력 있는 창업자를 위한 더 나은 레시피라고 믿습니다.
Sponsored Sponsored“자신의 제품에 감정적으로 연결되어 있으며 그것을 자신의 연장선으로 보는 사람입니다.” – 기디언 그리브스, 리스크 투자 책임자
스타트업이 실적을 입증한 후에만 참여함으로써, 리스크는 위험을 줄이면서 자문을 제공하여 기업이 “시리즈 A 준비”를 완료할 수 있도록 합니다.
이는 리스크 EMpower 펀드 수혜자들이 규제 준수, 토큰화 전략, 자금 조달 준비에 대한 자문 지원을 받게 된다는 것을 의미합니다.
“리스크 EMpower 펀드는 우리에게 자본, 신뢰성, 커뮤니티를 제공하여 Afrikabal을 지역 파일럿에서 글로벌 인프라 경쟁자로 변모시켰습니다.” – 오그네테지리 제시, Afrikabal CEO
그리브스는 이를 서구 투자자들이 종종 사용하는 “낙하산 자본”과 대조했습니다.
위험과 가치의 괴리 해소
수십 년 동안 서구 벤처캐피털은 개척 시장을 불안정하고 불투명하다고 보았습니다. 리스크는 그러한 틀을 거부합니다.
Sponsored“서구 벤처캐피털이 ‘위험’을 보는 곳에서 우리는 잘못 평가된 기회를 봅니다. 신흥 시장은 불안정한 것이 아니라 자본이 부족하고 오해받고 있으며 서구보다 빠르게 성장하고 있습니다.” – 기디언 그리브스, 리스크 투자 책임자
이러한 포지셔닝은 리스크에 이중의 이점을 제공합니다. 한편으로는 창업자들이 단순한 자금 이상의 것을 얻고, 다른 한편으로는 글로벌 투자자들이 검증된, 위험이 줄어든 거래 흐름을 받습니다.
미국의 초기 단계 벤처가 3년간 거의 제로에 가까운 수익률을 보이는 상황에서, 자본 공급과 개척 시장 수요 간의 격차는 점점 커지고 있습니다. 리스크는 이 격차를 메우고자 합니다.
“우리는 높은 관심을 쫓지 않습니다. 간과된 가치를 발굴하고 개척 시장을 글로벌 자본과 연결하고 있습니다.” – 기디언 그리브스, 리스크 투자 책임자
토큰화, 벤처의 미래
EMpower 펀드의 차별화된 특징은 제한 파트너(LP) 구독을 위한 토큰화된 구조입니다. LP 지분을 디지털화함으로써, 리스크는 전통적으로 자본을 10년 동안 묶어두는 자산 클래스에 유동성을 도입합니다.
“토큰화는 새로운 위험을 만들지 않습니다. 단지 오래되고 복잡한 과정을 디지털화할 뿐입니다. 토큰은 실제 펀드 지분에 직접 연결되어 있어 투기적 성격이 아닙니다. 단지 더 나은 포장일 뿐입니다.” – 기디언 그리브스, 리스크 투자 책임자
이 구조는 소규모 투자자들이 참여할 수 있게 하며, 2차 시장 유동성을 가능하게 합니다. 그리브스는 이것이 신뢰성을 보여주는 움직임이라고 말합니다.
Sponsored Sponsored“벤처캐피털이 웹3를 진정으로 믿는다면, 그들 스스로 채택함으로써 증명해야 합니다.” – 기디언 그리브스, 리스크 투자 책임자
규모의 부산물로서의 영향
많은 신흥 시장 펀드가 단순히 영향력에 초점을 맞추는 것과 달리, 리스크는 비즈니스 우선의 관점을 고수합니다.
“우리 시장에서 영향력은 성공의 부산물입니다. 블록체인 기반 송금을 구축하는 스타트업은 수백만의 은행 계좌가 없는 가정의 비용을 절감하고 있습니다. 디지털 신원을 해결하는 벤처는 신용 접근을 확장하고 있습니다. 이들은 먼저 파괴적인 비즈니스이며, 그들의 성장은 자연스럽게 대규모 사회적 혜택을 제공합니다.” – 기디언 그리브스, 리스크 투자 책임자
그에게는 블록체인이 제공하는 동일한 투명성과 신뢰할 수 없는 효율성이 지역적 영향을 측정 가능하고 피할 수 없게 만듭니다.
다음 유니콘 물결
리스크는 금융 인프라, 디지털 신원, 공급망 가시성에서 가장 큰 기회를 보고 있습니다. 그리브스는 2024년 모바일 머니의 1조6천8백억 달러 규모 중 3분의 2가 아프리카에서 나왔다는 점을 빠른 채택의 증거로 지적했습니다.
“블록체인은 신흥 시장을 선진 시장으로 변모시킬 수 있는 힘을 가지고 있습니다. 신흥 시장이 온체인 인프라를 먼저 채택하면, 이들은 주도권을 잡을 것입니다. 반면, 선진 시장은 투기와 단기적 이익에 주의를 빼앗겨 따라가야 할 것입니다.”라고 그는 결론지었습니다.
리스크의 논제가 맞다면, 다음 세대의 웹3 유니콘은 실리콘밸리가 아닌 아프리카, 라틴 아메리카, 동남아시아에서 탄생할 것입니다. 서구는 이를 따라잡기 위해 고군분투할 것입니다.
