크립토 시장을 한눈에 보여주는 ‘암호화폐 지수’의 모든 것

역동적인 암호화폐 시장에서 살아남기 위해서는 각종 암호화폐 지수(crypto index)를 이해하는 것이 중요하다. 이를 잘 이해한다면 시장의 상태를 한눈에 파악할 수 있기 때문이다. 지수는 투자 스타일과 무관하게 모두에게 필수적인 벤치마크 역할을 한다.

이번 글에서는 지표 추적, 위험 관리, 시장 벤치마크를 중심으로 암호화폐 시장 지수에 대해 자세히 살펴본다. 또한, 이를 기반으로 암호화폐 투자 전략을 실행에 옮기게 하는 암호화폐 지수 제공사는 어떤 곳이 있는지도 확인해본다.

프로 트레이더가 암호화폐 지수를 사용하는 이유

지수는 시장의 전체적 상태를 나타내는 지표와 같다. 지수에 투자하는 것은 개별 주식이나 자산에 투자하는 대신 더 넓은 시장 또는 산업을 대표하는 ‘바구니’에 투자하는 것이라고 할 수 있다.

예를 들어, S&P 500 지수는 미국 500대 기업을 대표한다. 이 지수가 오르거나 내리면 미국 경제가 어떤 상태인지를 파악할 수 있다. 유럽의 유로넥스트 100이나 미국 기술 기업을 대상으로 한 나스닥 100처럼 부문과 지역을 대표하는 지수도 있다. 마찬가지로, 암호화폐 지수도 많이 생겼다.

암호화폐 트레이딩에서 지수가 중요한 이유는?

암호화폐 시장은 변동성이 큰 것으로 악명이 높다. 그러나 암호화폐 지수는 여러 다양한 코인으로 구성되므로, 지수 투자는 결과적으로 분산 투자와 같다. 한 코인의 가격이 하락하더라도 다른 코인들이 위험을 완화해주는 효과가 있다.

또한 암호화폐를 직접 소유하거나 보관했을 때의 위험이 줄어든다. 암호화폐 지수 펀드에 투자한다면 개별 코인을 보유하지 않아도 되므로 해킹이나 시드 문구 분실 등 우려 없이 훨씬 간편하게 보관할 수 있다.

게다가 암호화폐 지수는 전문가들이 관리한다. 이들은 어떤 코인을 지수에 넣을지를 숙고해서 결정하고, 필요에 따라 포트폴리오를 조정한다. 투자자는 시장에 나와 있는 암호화폐를 모두 깊이 파헤치지 않고도 비교적 편안하게 투자할 수 있다.

하지만 동전의 뒷면과도 같은 단점이 있다. 투자자는 지수에 포함된 특정 자산을 선택할 수 없다는 게 대표적이다. 직접 암호화폐를 구매하는 것보다 수수료가 더 높은 것도 사실이다.

암호화폐 시장에도 주식시장처럼 믿을 수 있는 지수가 있느냐는 질문도 나올 것이다. 물론 있다. “S&P 다우존스 암호화폐 지수”처럼 신뢰할 수 있는 옵션이 존재한다. 이런 지수는 암호화폐 시장의 성과를 측정할 수 있는 신뢰도 높은 방법을 제공한다.

상위 암호화폐 지수 제공사

프로 트레이더는 어떤 암호화폐 지수를 선택할까

투자 전략을 고려하라

금융에서 지수는 자산의 종류별 성과를 측정하는 표준화된 수단이다. 마치 온도를 재는 온도계와 같다는 의미다.

일부 지수는 전체 주식 시장을 따라가는 반면, 다른 지수는 특정 분야에 집중한다. 암호화폐 지수에 투자하는 것은 개별 코인/토큰을 일일이 살펴보고 매수할 필요 없이 탈중앙화 자산에 투자할 수 있도록 한다. 암호화폐 지수는 시장 규모와 거래의 용이성(유동성)을 기준으로 실적이 우수한 암호화폐를 혼합해 구성된다.

암호화폐 시장 상황이 변화하면 암호화폐 지수는 추세를 따라 포트폴리오를 조정한다. 이는 시장 퍼포먼스를 능가하는 게 아니라 일치하는 것을 목표로 하는 전통 금융의 ‘인덱싱’과 유사하다.

그러나 지수는 저마다 특징이 있고 서로 달라서 투자 전략에 따라 골라야 한다. 인기 있는 상위 암호화폐만 선별하는 지수도 있고, 신흥 자산을 포함하는 지수도 있다. 자신에게 적합한 지수를 선택하는 것은 투자자의 몫이다.

지수 구성 분석

지수의 세계로 뛰어들 때는 지수 안에 무엇이 있는지 이해하는 것이 중요하다. 지수를 구성하는 모든 암호화폐를 조사하는 것부터 시작하자. 그런 다음 각 암호화폐의 가중치를 이해하는 것이 중요하다. 지수는 무작위로 조합되는 게 절대 아니다. 각 자산은 지수에서 각각 정해진 비율이 있고, 특정한 가중치를 적용받는다. 가중치는 시가총액, 가격, 균등 분포 또는 기타 기준에 따라 달라질 수 있다.

이전 성과를 확인하는 것도 중요하다. 시간이 지남에 따라 지수가 어떻게 움직였는지 동향을 확인해보자. 과거의 수익률이 미래의 수익률을 보장하는 것은 아니지만, 지수의 변동성과 시장 변화에 어떻게 반응하는지 알 수 있다.

모든 지수는 주기적으로 재조정되거나 구성이 변경될 수도 있다. 재조정 빈도와 어떤 기준이 사용되는지는 반드시 이해해야 한다. 지수의 기준에 따라 자산이 월마다 추가되거나 제거될 수 있다.

암호화폐 지수에 투자할 때 무엇보다 중요한 것은 비용이다. 관리 수수료, 재조정 비용 또는 기타 운영 비용 또한 사전에 파악해야 할 내용이다.

제공업체의 평판

안전하고 정보에 입각한 투자 경험을 위해서는 암호화폐 지수 제공업체의 평판을 평가하는 것이 중요하다. 트러스트파일럿(Trustpilot) 같은 플랫폼이나 암호화폐 커뮤니티에서 사용자들의 온라인 리뷰를 직접 찾아보는 것부터 시작하는 것을 권한다.

제공사가 관련 정부 당국에 등록되어 있는지, 자금세탁방지(AML) 및 고객신원확인(KYC) 절차와 같은 필수 지침을 준수하는지 등 규제 상태를 확인하는 것도 필수다. 제공사의 실적을 통해 전문성과 신뢰도를 알 수 있으므로 암호화폐 지수 부문에서 얼마나 오랫동안 활동했는지도 고려해야 한다.

암호화폐 업계에서 보안과 투명성은 가장 중요한 요소다. 콜드 스토리지 및 다중 서명 지갑 사용과 같은 제공업체의 보안 조치와 과거의 보안 침해 사례도 확인해야 한다.

평판이 좋은 제공사는 수수료, 지수 구성, 재조정 방법 등을 투명하게 공개할 것이다. 고객 응대 서비스, 교육 리소스 등도 제공되는지 확인하는 게 좋다. 비현실적인 수익률 약속이나 공격적인 영업 전략과 같은 위험 신호에 주의하고, 항상 명확한 사전 정보를 제공하는 곳을 우선순위에 둬야 한다.

바이낸스 등 일부 플랫폼은 이용자의 지리적 위치에 따라 서비스가 달라진다는 점도 유의해야 한다.

프로 트레이더가 암호화폐 지수에 투자하는 방법

암호화폐 지수에 투자하는 방법은 다양하다. 가장 간단한 방법은 FXGT.com와 같은 중개 플랫폼에서 제공하는 암호화폐 지수에 투자하는 것이다. FXGT.com은 3개월마다 재조정되는 지수(GTi12 지수)를 제공하며, 여기에는 가장 유명한 암호화폐 상위 12개가 포함된다.

하지만 한층 맞춤형의 접근 방식을 원한다면 탈중앙화 거래소(DEX)를 사용할 수도 있다. 프로 트레이더라면 더욱 반길 선택지라 할 수 있다. 디파이(탈중앙화 금융, DeFi) 플랫폼에서는 암호화폐 지수 펀드 역할을 하는 특정 토큰을 찾을 수도 있다.

예를 들어, ‘크립토20′(CRYPTO20)은 시가총액 기준 상위 20개 암호화폐를 추적하고, ‘디파이 펄스 지수'(DeFi Pulse Index)는 주요 디파이 토큰을 추적하며, ‘NFT 지수'(NFT Index)는 대체 불가능 토큰(NFT) 산업에 초점을 맞춘다.

지수 펀드에 투자하려면 먼저 일반 거래소에서 주요 암호화폐를 구매해 지갑으로 옮긴다. 그런 다음 더 다양한 토큰을 제공하는 탈중앙화 거래소에 접속해 주요 암호화폐를 선택한 인덱스 펀드 토큰으로 교환한다. 이 방법은 다소 복잡하므로 암호화폐 거래 환경에 익숙한 투자자들에게 적합하다.

암호화폐 지수 투자에 따른 위험

암호화폐 투자와 마찬가지로 암호화폐 지수 투자도 위험이 따른다. 투자를 계획중이라면, 암호화폐 시장이 극심한 변동성을 보인다는 점을 알아야야 한다.

암호화폐의 가치는 명확하지 않은 경우가 많고, 가격 변동이 급격하게 이뤄지는 경향이 있다. 표준적인 가치 평가 방법이 없기 때문에 하루는 가격이 급등했다가 그 다음날엔 급락하는 등 갑작스럽고 급격한 시장 변동이 발생할 수 있다. 매출이나 수익과 같은 기업의 구체적인 재무 결과를 바탕으로 가치를 평가할 수 있는 기존 주식과는 판이하게 다르다.

암호화폐 분야는 해킹 위험과 보안 문제도 골칫거리다. 블록체인 기술 자체는 안전하다고 하지만, 거래소 등 거래 및 보관 서비스 플랫폼은 사이버 공격에 취약할 수 있다. 이 같은 위험은 FTX 붕괴에서 보듯이 사람의 실수 또는 잘못된 관리로 인해 발생하는 경우가 많다.

암호화폐는 글로벌한 특성 탓에 규제 불확실성이 존재한다는 것도 숙지해야 한다. 전 세계 정부가 저마다 암호화폐를 나름의 방식으로 분류하고 규제한다. 이는 암호화폐 투자의 안정성과 수용성에 영향을 미칠 수 있다. 어떤 국가에서는 어엿한 자산으로 인정받는 반면, 어떤 국가에서는 불법 거래가 될 수도 있다.

마지막으로, 암호화폐의 탈중앙화 특성은 거버넌스 측면에서 문제를 야기할 수 있다. 이 때문에 필요한 업데이트가 지연되거나 시스템이 쉬이 공격받을 수도 있다.

가장 적합한 암호화폐 지수는?

나에게 가장 적합한 암호화폐 지수는 내가 가장 잘 알 수밖에 없다.

우선 투자 목표와 트레이딩 전략을 검토하자. 암호화폐 프로 트레이딩에는 다각화를 통한 최적의 포트폴리오를 구성하기 위해 상세한 시장 분석이 선행된다. 암호화폐 지수 펀드를 고려할 때는 자신의 위험 관리 방식과 원하는 시장 노출에 맞는 지수를 찾아내야 한다.

투자가 시장의 주요 디지털 자산의 성과를 따라가고 있는지도 지속적으로 확인해야 한다. 이는 시간이 지남에 따라 암호화폐 투자 전략을 개선하고 조정하는 데 도움이 된다.