코인 & 김치프리미엄 차익거래의 모든 것 [2024년]

암호화폐 차익거래는 여러 코인 시장의 가격 차이에서 이익을 창출할 수 있는 수익 모델입니다. 코인을 매수하고 매도하는 방식으로 꾸준히 수익을 창출할 수 있습니다. 특히 한국에서는 해외 시장과의 유동성 차이 때문에 특정 코인 가격이 더 높게 형성되는 ‘김치프리미엄‘이 발생합니다. 투자자는 이를 이용해 차익거래를 시도할 수 있습니다.

그렇다면, 암호화폐 차익거래는 어떻게 작동하며, 트레이더가 선택할 수 있는 차익거래에는 어떤 것이 있을까요? 또 차익거래를 할 때 주의해야 할 점은 무엇일까요? 이번 글을 통해 자세히 알아보겠습니다.

차익거래란 무엇인가요

차익거래는 한 시장에서 자산을 매수한 다음 다른 시장에서 더 높은 가격에 매도하여 가격 차이로 이익을 얻는 것을 말합니다. 간단히 말해, 차익거래는 여러 시장에서 자산의 가격 변동을 극대화하는 행위입니다.

이는 암호화폐 시장이 등장하기 훨씬 전부터 트레이더들이 주식과 채권, 외환 시장을 이용하던 시절에 흔히 행해지던 관행이었습니다. 일반적으로 차익거래자라고 불리는 트레이더는 이러한 시장 비효율성을 통해 수익을 창출했습니다.

시장 비효율성은 전통 금융 시장에서는 흔하지만, 암호화폐 시장에서는 덜 빈번한 것으로 보입니다. 이는 암호화폐 거래소의 기능에 그 원인이 있습니다.

암호화폐 차익거래란 무엇인가요

암호화폐 차익거래는 전통적인 시장의 차익거래 원리와 동일하게 작동합니다. 가격이 서로 다른 두 개의 암호화폐 거래소를 사용해 차익 거래를 할 수 있습니다.

암호화폐 차익거래로 수익을 내기 위해서는 저렴한 가격에 암호화폐를 구매한 다음, 다른 거래소에서 높은 가격에 판매해야 합니다. 소규모 플랫폼은 대형 거래소의 가격을 따를 가능성이 높지만, 항상 그런 것은 아닙니다. 이러한 가격 차이 또는 시장 비효율성으로 인해 트레이더에게 차익거래 기회가 생길 수 있습니다.

대형 거래소는 더 높은 가격을 제공할 수 있지만, 소규모 거래소는 비슷한 상품을 제공하기 위해 경쟁해야 합니다. 이러한 가격은 수요와 공급에 따라 달라지므로 소규모 거래소가 더 안정적일 수 있습니다.

암호화폐 시장이 제대로 작동하지 않는다면 레버리지도 가능합니다. 암호화폐 차익거래에는 크게 두 가지 유형이 있습니다.

• 암호화폐 거래소 간 차익거래
• 동일한 암호화폐 거래소 내 차익거래(삼각 차익거래)

첫 번째 유형인 두 거래소 간의 차익거래는 매우 쉽습니다. 예를 들어, 비트코인의 가격이 크라켄보다 바이낸스에서 더 높다면 크라켄에서 비트코인을 구매하고 바이낸스에서 판매하여 수익을 얻을 수 있습니다.

동일한 암호화폐 거래소에서 차익거래를 하기 위해서는 일반적인 거래소 간의 가격 차이가 아니라, 그 거래소 내에서 제공하는 다양한 시장 간의 차이를 이용해야 합니다. 가령, 현물과 선물 가격 차이에서 발생하는 차익거래나 스테이킹, 이자 농사와 관련한 차익거래를 할 수 있습니다. 거래소 내 여러 유동성 풀이 존재할 경우, 이들 풀 간의 가격 차이를 이용해 이익을 창출할 수 있습니다.

암호화폐 차익거래는 왜 발생하나

일부에서는 암호화폐 시장에서는 차익거래 기회가 많지 않다고 말합니다. 하지만 암호화폐 시장에서 차익거래로 이익을 취할 수 있는 방법이 있습니다.

이것이 가능한 것은 다음과 같은 이유 때문입니다.

• 거래소마다 암호화폐 유동성에 차이가 있음
• 다양한 유형의 암호화폐 거래소
• 입금 및 출금 시간
• 다양한 시장의 공급과 수요 수준
• 외화 환율
• 스프레드 및 비용
• 트레이더 부족

바이낸스나 크라켄과 같은 오더북 암호화폐 거래소는 디지털 자산의 다양한 유동성으로 인해 주문에 차이가 있을 수 있습니다. 오더북 거래소는 특정 디지털 자산에 대한 현재 매도-매수 주문을 자동으로 나열하는 기능을 제공합니다.

서로 다른 거래소를 이용할 때도 암호화폐 차익거래의 기회가 발생할 수 있습니다. 일부 거래소는 개인 투자자에게 더 적합한 반면, 다른 거래소는 기관 투자자에게 적합합니다. 기관 트레이더가 해야하는 대규모 시장가 주문 사이에서는 가격 차이가 있습니다. 이는 해당 거래소에서 자산을 구매하고 소매 플랫폼에서 판매하는 트레이더에게는 암호화폐 차익거래 기회가 될 수 있습니다. 알고리즘 트레이딩은 트레이더에게 이러한 차익거래 기회를 포착하는 데 도움을 줍니다.

암호화폐 거래소의 출금과 입금 시간이 다를 때 암호화폐 차익거래 기회는 증가합니다. 더 빠른 이체 시간을 허용하는 거래소는 다른 거래소보다 시장 심리를 더 빨리 따라잡습니다. 암호화폐에서 법정화폐로의 이체 비용도 또 다른 차익거래 기회입니다.

또 트레이더는 암호화폐를 거래할 때, 법정화폐 환율을 통해 이익을 얻을 수 있습니다. 예를 들어, 유로화보다 미국 달러 가격이 더 높다면 유로화를 비트코인으로 매수한 다음 미국 달러로 되파는 것이 좋습니다. 이는 최근 엔캐리트레이더 사태로 일부 드러난 현상입니다.

암호화폐 차익거래의 유형

차익 거래에는 여러 유형이 있지만, 가장 많이 사용하는 전략은 다음과 같습니다.

• 결정론적 차익거래: 이는 트레이더가 두 거래소에서 디지털 자산을 동시에 매수하고 매도하여 시장 비효율성에서 이익을 취하는 것입니다. 트레이더는 두 거래소에서 차익거래 기회를 찾아 가장 낮은 가격으로 자산을 매수합니다. 그런 다음 다른 거래소에서 매도합니다.
• 삼각 차익거래: 한 거래소에서 세 개의 암호화폐 쌍의 가격이 서로 상관관계가 없는 경우, 특히 그 중 하나가 일시적으로 가격이 낮을 때 수익을 얻을 수 있습니다. 트레이더는 비트코인을 에이다(ADA)로 거래하고, ADA를 이더리움으로 전환한 다음, 이더리움으로 다시 비트코인을 거래할 수 있습니다. 목표는 더 많은 비트코인을 얻는 것입니다.
• 탈중앙화 차익거래: 이 전략을 통해 트레이더는 유니스왑이나 팬케이크스왑과 같은 탈중앙화 거래소(DEX)에서 차익 거래를 할 수 있습니다. 특정 자산의 가격이 저평가되거나 고평가된 경우, 차익거래자는 다양한 유동성 풀을 사용해 디지털 자산을 사고 팔 수 있습니다.
• 통계적 차익거래: 이 방법은 데이터 모델과 트레이딩 봇을 사용해 트레이더가 더 많은 차익거래 기회를 찾을 수 있도록 도와줍니다. 자동화된 거래 체결을 통해 차익거래자는 수익성을 높이면서 몇 분 안에 수백 건의 거래를 체결할 수 있습니다.

차익 거래의 장점

암호화폐 차익거래의 이점은 다음과 같습니다.

• 낮은 위험: 매수 및 매도를 동시에 진행하기 때문에 장기 투자보다 위험이 적습니다.
• 변동성 큰 시장 필요: 변동성이 큰 시장에서는 큰 위험을 감수하지 않고도 차익거래를 성공적으로 할 수 있습니다.
• 하락장이나 상승장에만 의존할 필요 없음: 시장 방향과 관계없이 수익을 낼 수 있습니다. 특히, 큰 상승장에서는 시장 참여자들이 더 활발하게 거래를 하기 때문에 가격 차이가 더 많이 발생하고, 그로 인해 차익거래 기회가 많아집니다.

차익 거래의 단점

암호화폐 차익거래의 단점은 다음과 같습니다.

• 거래 수수료: 대부분의 암호화폐 거래소는 트레이더에게 거래 수수료를 부과합니다. 차익 거래자는 이러한 수수료로 인해 수익의 상당 부분을 잃을 수 있습니다.
• 암호화폐 거래소와 핫월렛 위험: 암호화폐 거래소는 거래량이 많을 때 다운되거나 멈출 수 있습니다. 또한 거래 지연과 비용 문제가 발생하기도 합니다. 최악의 경우, 거래소가 문을 닫으면 원금을 모두 잃을 수 있습니다.
• 기술: 투자자는 빠르게 거래하고 수익을 낼 수 있는 최신 기술을 알아야 합니다.
• 잘못된 가격 책정: 트레이더는 모든 비용과 거래 수수료를 고려해, 모든 수수료를 지불한 후 발생할 수 있는 수익이 어느 정도인지 확인해야 합니다.
• 규정: 고객알기제도(KYC)와 자금세탁방지(AML) 같은 규정은 국경 간 차익거래에 영향을 미칠 수 있습니다.
• 경험: 차익거래를 하기 위해서는 충분한 거래 경험을 쌓는 것이 중요합니다.

김치프리미엄 차익거래란 무엇인가요

김치프리미엄(Kimchi Premium)은 한국 암호화폐 시장에서 발생하는 현상으로, 한국의 암호화폐 가격이 다른 국가보다 높게 형성되는 것을 말합니다. 이 현상은 주로 비트코인과 같은 주요 암호화폐에서 자주 발생합니다. 투자자는 이를 이용한 차익거래로 수익을 창출할 수 있습니다. 김치프리미엄 암호화폐 차익거래는 다음과 같은 방식으로 이루어집니다.

김치프리미엄 발생 이유

김치프리미엄이 발생하는 이유는 다음과 같습니다.

• 높은 수요: 한국에서는 암호화폐의 수요가 높습니다. 특히 비트코인이 주요 투자 자산으로 여겨지면서 투자 열풍이 일어나면 가격이 급등할 수 있습니다.
• 자본 이동 제한: 한국은 외환 관리 및 자본 이동에 대한 규제가 엄격합니다. 이 때문에, 해외 자본이 한국 시장으로 쉽게 유입되지 못합니다. 이로 인해 한국 내에서 수요가 급증할 때, 공급이 충분히 뒷받침되지 않으면서 가격이 상승합니다.
• 제한된 거래소: 한국 투자자들은 주로 국내 거래소를 통해 거래하는데, 글로벌 거래소에 비해 옵션이 제한적입니다. 이 때문에 한국 암호화폐 거래소에서 가격이 더 높게 형성될 수 있습니다.

김치프리미엄 차익거래의 작동 원리

김치프리미엄 차익거래는 간단히 말해 해외에서 암호화폐를 저렴하게 구매한 후, 한국 거래소에서 비싸게 판매하는 방법입니다. 이 과정에서 두 시장 간의 가격 차이를 이용해 수익을 올리게 됩니다.

예시:

• 해외 거래소에서 비트코인 구매: 예를 들어 미국 거래소에서 비트코인을 1개당 6만 달러에 구매합니다.
• 한국 거래소에서 비트코인 판매: 같은 시점, 한국 거래소에서는 김치프리미엄으로 인해 비트코인 한 개가 6만 3000달러에 거래되고 있습니다. 이 차이를 이용해 수익을 창출할 수 있습니다.

차익거래의 절차

• 해외 거래소에서 암호화폐 구매: 해외 거래소(예: 바이낸스, 코인베이스 등)에서 비트코인이나 다른 암호화폐를 구매합니다.
• 암호화폐 전송: 구매한 암호화폐를 한국 거래소로 전송합니다. 전송 속도와 수수료를 고려해야 합니다.
• 한국 거래소에서 판매: 한국 거래소(예: 업비트, 빗썸 등)에서 더 높은 가격으로 암호화폐를 판매해 차익을 얻습니다.
• 환전: 암호화폐를 판매한 후, 원화를 외화로 환전해야 하는데, 여기서도 환율과 외환 규제 등의 변수를 고려해야 합니다.

김치프리미엄 차익거래의 장단점

장점:

• 가격 차이를 이용해 비교적 쉽게 큰 수익을 얻을 수 있음.
• 한국 시장의 특성상 발생할 수 있는 프리미엄을 적극 활용할 수 있음.

단점:

• 외환 규제와 전송 속도의 문제가 거래의 복잡성을 증가시킴.
• 프리미엄이 갑작스럽게 사라지면 손실 가능성 존재.
• 수수료와 세금 등으로 인해 예상보다 이익이 적어질 수 있음.

결론

김치프리미엄 차익거래는 신속하고 전략적인 거래가 필요합니다. 시장의 가격 차이를 지속적으로 모니터링하고, 관련 규제와 수수료 구조를 철저히 이해하는 것이 중요합니다. 차익거래는 잠재적으로 큰 수익을 제공할 수 있지만, 리스크 관리와 시장의 변화에 대한 빠른 대응이 필수적입니다.

암호화폐 차익거래 기회를 찾는 방법

먼저, 모든 암호화폐를 차익거래에 사용할 수 있는 것은 아니라는 점을 알아야 합니다. 예를 들어 비트코인은 너무 많이 이용 가능하고 널리 거래되기 때문에 트레이더에게 암호화폐 차익거래의 가능성이 많지 않습니다.

이때 트레이더는 차익거래 기회를 찾기 위해 대표적인 두 가지 방법을 사용할 수 있습니다.

소프트웨어 사용

많은 암호화폐가 여러 거래소에서 거래되고 있기 때문에 적절한 기회를 찾기가 어려울 수 있습니다. 그래서 많은 트레이더들이 수백 개의 암호화폐 거래소를 동시에 모니터링하는 소프트웨어 프로그램을 사용합니다.

이 소프트웨어 덕분에 가격 차이와 같은 시장의 이상 현상을 발견할 수 있지만, 차익거래는 최대한 빨리 실행해야 합니다. 사람이 직접 매수와 매도 주문을 빠르게 설정하기가 쉽지 않기 때문입니다. 암호화폐의 가격이 변동하면 이익을 얻지 못할 수 있고, 대부분의 경우 가격이 변하는 속도가 트레이더가 지정가 주문(limit order)을 설정하는 속도보다 더 빠릅니다.

그래서 소프트웨어를 사용하면 트레이더들이 자동으로 암호화폐 차익거래를 할 수 있습니다. 하지만 이 소프트웨어를 사용하려면 약간의 기술적인 지식이 필요합니다. 바이낸스의 차익거래 도구가 그런 소프트웨어의 예이며, 이곳에서 찾을 수 있습니다.

이러한 빠른 자동 거래를 위한 자동화 도구, 즉 트레이딩 봇은 온라인에서 많이 찾을 수 있습니다. 가장 인기 있는 암호화폐 트레이딩 봇과 도구들도 있습니다.

• 파이오넥스(Pionex)
• 크립토호퍼(Cryptohopper)
• 비츠갭(Bitsgap)
• 코인룰(Coinrule)
• 트랠리티(Trality)
• 쓰리코머스(3Commas)
• 퀀던시(Quadency)
• 코인메트로(CoinMetro)

덜 인기 있는 암호화폐 찾기

투자자들은 인기가 적거나 거래가 적은 암호화폐에서 더 큰 가격 차이를 발견할 수 있습니다. 이러한 암호화폐는 가격이 빠르게 변동할 수 있습니다. 하지만 이런 변동성은 좋을 수도 있고 나쁠 수도 있으며, 차익거래에 위험을 더 가중시킬 수 있습니다. 가격이 너무 빠르고 많이 하락하면 큰 손실로 이어질 수 있기 때문입니다.

암호화폐 차익거래로 수익을 창출하는 방법

암호화폐 차익거래로 수익을 내는 트레이더들은 거래 전략을 세심하게 계획해야 하며 거래 수수료와 거래량, 거래에 소요되는 시간을 모두 고려합니다. 또, 차익거래 트레이더들은 항상 위험을 대비한 헤지 전략도 가지고 있습니다.

암호화폐 시장에서 차익거래가 가능한 이유는 시장 간의 차이와 이상한 거래 현상 때문입니다. 이를 통해 트레이더는 작은 이익을 반복적으로 얻을 수 있고, 시간이 지나면 이익이 쌓이게 됩니다. 가장 중요한 것은 미리 전략을 세우고, 암호화폐와 시장 트렌드를 충분히 조사하는 것입니다. 올바른 도구와 전략, 그리고 지식이 있다면 암호화폐 차익거래로 수익을 낼 수 있습니다.