‘체인링크(LINK) ETF’에 관한 모든 것 [2024년]

미국에서는 이미 비트코인과 이더리움 상장지수펀드(ETF)가 승인되면서 펀드 투자에 대한 관심이 커지고 있습니다. 다음에는 어떤 암호화폐가 ETF를 승인받을까요?

투자자들은 체인링크, 솔라나, 리플(XRP) 등 인기 있는 알트코인의 잠재력에 주목하고 있습니다. 이번 글에서는 체인링크 ETF에 대한 현재 상황과 잠재력에 대해 알아겠습니다.

체인링크 ETF 살펴보기

체인링크 ETF는 투자자에게 체인링크 생태계의 네이티브 코인인 LINK를 노출시킵니다. 체인링크는 블록체인 세계와 오프체인 세계를 연결하는 인기 있는 탈중앙화 오라클 생태계입니다.

간단히 말해, 전 세계의 실시간 정보가 필요한 블록체인은 체인링크의 도움을 받을 수 있습니다. LINK는 생태계 내에서 결제 수단으로 사용됩니다.

체인링크 ETF의 기능

다음은 체인링크 ETF에서 기대할 수 있는 기능입니다.

• 투자자는 체인링크의 탈중앙화된 오라클 네트워크에 직접 노출됩니다. 이를 통해 스마트 컨트랙트가 실제 데이터(예: API, 결제 시스템 등)와 상호 작용할 수 있습니다.
• 이러한 ETF는 LINK를 주요 자산으로 보유하여 투자자들이 체인링크 생태계의 성장에 참여할 수 있도록 합니다.
• 이러한 상품에는 탈중앙화된 거버넌스라는 체인링크의 핵심 원칙에 부합하는 메커니즘이 포함될 수 있습니다. 이는 ETF 보유자에게 펀드의 건전성에 영향을 미치는 전략적 결정에 대한 발언권을 부여할 수 있습니다.
• 이러한 ETF는 체인링크의 오라클을 사용하는 탈중앙 금융 플랫폼에 대한 투자자의 노출을 높여 잠재적으로 흥미로운 유동성 풀과 이자 농사 기회로 이어질 수 있습니다.
• 체인링크 ETF는 스마트 컨트랙트를 사용해 시장 상황이나 기타 사전 정의된 기준에 따라 보유 자산을 자동으로 재조정하고 재조정할 수 있습니다.

체인링크 ETF 가이드: 어떻게 작동하나요?

LINK ETF는 기존 상장지수펀드(ETF)와 유사하게 운영되지만, 디지털 자산과 블록체인 기술에 초점을 맞출 것입니다. 이 과정을 자세히 살펴보겠습니다.

생성 및 상환 프로세스

체인링크 ETF에서 주식을 생성하고 상환하는 과정은 기존 ETF와 매우 유사합니다. 승인된 참여자(AP)가 중요한 역할을 합니다. 이들은 일반적으로 대형 금융 기관으로, 기초 자산(이 경우 LINK)과 동등한 가치를 펀드에 예치하여 새로운 ETF 주식을 생성합니다. 이들은 그 대가로 ETF의 주식을 받습니다. 반대로, AP는 기본 체인링크 토큰으로 ETF 주식을 상환할 수 있습니다.

기초자산의 개념

기초 자산은 모든 ETF를 물리적으로 뒷받침합니다. 즉, 체인링크 ETF는 안전한 커스터디 기관이 실제 LINK 토큰을 보유합니다. 이를 통해 ETF의 보안성을 높입니다.

예를 들어, 21셰어즈 체인링크 ETP는 100% 물리적으로 지원되며 보안을 위해 LINK를 콜드 스토리지에 보관합니다.

체인링크 ETF 관련 거래소 거래

기존 ETF와 마찬가지로 체인링크 ETF는 주요 증권 거래소에 상장되어 거래될 수 있습니다. 투자자는 자신의 중개 계좌를 통해 ETF 주식을 사고 팔 수 있으므로 암호화폐 지갑 및 거래소와 상호작용하지 않고도 쉽게 체인링크에 노출될 수 있습니다.

예를 들어, 글로벌 X 체인링크 ETP(LI0X)는 도이치 뵈르세 제트라(Deutsche Börse Xetra)와 같은 거래소에서 거래되며 체인링크에 비용 효율적으로 접근할 수 있습니다. 그러나 2024년 8월 현재, 이는 몇 안 되는 사례 중 하나입니다.

규제 프레임워크의 개념

모든 ETF는 승인을 받기 전에 엄격한 규제 조사를 거쳐야 합니다. 따라서 전 세계적으로 체인링크 ETN 및 기타 ETP와 같은 유사한 상품이 존재함에도 불구하고 미국에서는 아직 체인링크 ETF를 사용할 수 없습니다.

21Shares Core Ethereum ETF has integrated Chainlink’s Proof of Reserve platform…

Offers transparency into the ether backing ETF. pic.twitter.com/J5M4GqCFgJ

— Nate Geraci (@NateGeraci) July 29, 2024

암호화폐 ETF와 암호화폐 ETN의 차이점을 더 잘 이해하고 싶으신가요? 종합 비교 가이드를 확인하세요.

체인링크 ETF의 글로벌 입지

앞서 언급했듯이 체인링크 ETF는 아직 미국에서 승인되지 않았으며, 전 세계적으로도 거래가 거의 미미한 수준입니다. 그러나 구조와 운용 방식을 이해할 수 있도록 돕는 몇 가지 상장지수채권(ETN)과 기타 상장지수상품(ETP)이 있습니다.

21셰어스 체인링크 ETP: 스위스 및 독일

• 이름: 21셰어스 체인링크 ETP
• 티커: LINK, 21XL
• 식별 번호: CH1100083471
• 형태: 상장지수상품(ETP), ETN 상장
• 거래 플랫폼: SIX 스위스 거래소, 도이치 뵈르세 제트라
• 운용자산(AUM): 1,200만 달러(2024년 8월 2일 기준)
• YTD 수익률: -3.04%
• 1년 수익률: +99.83%
• 1년 변동성: 79.71%
• 1년 최대 하락폭: -41.39%

주요 특징

• 100% LINK 토큰으로 물리적 지원
• 기관급 관리자에 의한 콜드 스토리지 보관
• 2018년부터 탄소 중립
• 비용 비율: 2.50%
• 수탁자: 코인베이스 커스터디 트러스트 컴퍼니

반에크 체인링크 ETN: 독일

• 이름: 반에크 체인링크 ETN
• 티커: VLNK
• 식별 번호: DE000A3GXNV0
• 형태: 상장지수채권(ETN)
• 거래 플랫폼 도이치 뵈르세 제트라
• 운용자산(AUM): 420만 달러(2024년 8월 2일 기준)
• YTD 수익률: -10.15%
• 1년 수익률: +165.60%
• 1년 변동성 80.37%
• 개시 이후 최대 하락폭: -41.92%

주요 특징

• 완전 담보, 마켓벡터™ 체인링크 VWAP 종가 지수 복제
• 콜드 스토리지에 저장된 LINK 토큰에 직접 노출
• 각 암호화폐의 인도에 대해 상환할 수 있는 권리 제공
• 비용 비율: 1.50%
• 수탁자: 규제된 암호화폐 수탁기관

글로벌 X 체인링크 ETP: 독일

• 이름: 글로벌 X 체인링크 ETP
• 티커: LI0X
• 식별 번호: GB00BM9JYJ86
• 형태: 교환 거래 상품(ETP)
• 거래 플랫폼: Xetra
• YTD 수익률: +22.25%
• 1년 변동성: 데이터 사용 불가
• 개시 이후 최대 하락률: -41.92%

주요 특징

• 기초 지수의 성과를 복제하여 체인링크에 대한 노출을 제공합니다.
• 실물 LINK 보유로 뒷받침되는 담보부 부채 의무

미국 기반의 ARK 21셰어즈 비트코인 ETF도 언급할 필요가 있습니다. 완전한 체인링크 ETF는 아니지만, 체인링크의 보유 증명(PoR) 플랫폼을 활용하여 운영합니다. 이러한 통합을 통해 투자자는 ETF의 보유량을 실시간으로 확인할 수 있어 더 높은 수준의 신뢰와 보안을 제공합니다. 주요 세부 사항은 다음과 같습니다.

티커: ARKB
성격: 비트코인 ETF
파트너십: ARK 인베스트와 21셰어즈는 이 ETF의 핵심 플레이어입니다. 이들은 체인링크의 기술을 활용하여 ETF 자산과 관련된 데이터의 신뢰성을 향상시킵니다.
LINK 가격에 미치는 영향 : 이후 체인링크의 가격은 눈에 띄게 상승했습니다. 이는 금융 상품을 개선하는 데 있어 체인링크의 기술이 유용하다는 것을 방증한 것입니다.

In addition to boosting the transparency of reserves backing @21shares_us’ Bitcoin ETF, #Chainlink Proof of Reserve now enhances the transparency of ETH reserves backing 21Shares’ Core Ethereum ETF (CETH). https://t.co/wBL3soBHkx

— Chainlink Today (@ChainlinkToday) July 29, 2024

체인링크 ETF 투자의 이점

암호화폐 기반 상장지수상품(ETF)에 투자하면 다양한 이점이 있습니다.

• 포트폴리오 다각화
• 암호화폐 중심 투자에 대한 쉬운 접근성
• 투명성 향상
• LINK 토큰이 콜드월렛에 보관되어 있어 보안성 향상
• 탄소 중립성 기여
• 세금 혜택
• 1년 수익률 +165.60%를 기록한 반에크(VanEck) 체인링크 ETN과 같은 상품으로 양호한 수익률.

체인링크 ETF의 위험성

ETF는 일반적인 암호화폐 투자보다 전통적인 시장 상품에 더 가깝습니다. 하지만 암호화폐 ETF에 관심을 갖고 계신다면 몇 가지 고려해야 할 사항이 있습니다.

• 암호화폐와 관련된 규제 위험 존재
• 스마트 컨트랙트 실패 등과 관련된 기술적 위험
• 주로 소규모 거래소에서 발생하는 유동성 위험
• 보안 위험
• 과거 데이터 부족
• 감정과 인식의 변화로 인한 시장 변동성
• 거래 상대방 위험

체인링크와 체인링크 ETF 비교

LINK를 직접 투자해야 할까요? 아니면 체인링크 ETF에 투자해야 할까요? 판단을 돕기 위해 간단한 표를 만들었습니다.

분류	체인링크(LINK)	체인링크 ETF
소유권	LINK 토큰의 직접 소유권	주식을 통한 간접 소유권
보안	안전한 암호화폐 지갑이 필요	기관 관리자가 관리
접근성	암호화폐 거래소에 대한 이해가 필요	기존 증권 거래소에서 거래
변동성	직접적인 암호화폐 노출로 인해 높음	ETF 구조 내에서 약간 완화됨
규제	규제가 적고, 암호화폐 규정 적용	금융 시장 규제에 따라 더 많은 규제를 받음

이제 토큰과 ETF의 차이점을 살펴보았으니, ETF와 관련된 차이점에 집중해 보겠습니다. 체인링크 ETF가 미국에서 승인될 경우 일반적인 투자자들의 모습은 아래와 같습니다.

체인링크 ETF와 비트코인 ETF

체인링크 ETF를 기존 암호화폐 기반 ETF와 비교하면 다음과 같습니다.

분류	체인링크 ETF	비트코인 ETF
기술	체인링크의 준비금 증명 사용	비트코인의 블록체인 사용
변동성	디파이(DeFi) 통합으로 인해 높음	비트코인 시장 변동으로 인해 높음
사용 사례	탈중앙화 오라클과 스마트 컨트랙트에 집중하기	디지털 금과 가치 저장 수단
시장 채택	디파이 애플리케이션의 성장	주요 암호화폐로 널리 채택됨
규제	진화하는 명확성	규제 수용성 향상

아래 인용문은 체인링크 ETF의 모멘텀을 촉진하는 데 있어 비트코인 ETF의 중요성을 강조합니다.

“순 신규 구매자는 더 많은 채택과 시장 주기를 촉진합니다.”

세르게이 나자로프, 체인링크 공동설립자 | 출처: X

특히 비트코인 ETF보다 더 많은 신규 구매자를 끌어들인 ETF는 없습니다.

체인링크 ETF와 이더리움 ETF 비교

체인링크 ETF는 최근 승인된 이더리움 ETF에서 힌트를 얻어야 합니다. 다음은 두 ETF의 차이점입니다.

분류	체인링크 ETF	비트코인 ETF
기술	탈중앙화 오라클 네트워크	스마트 컨트랙트 및 디앱(DApp) 플랫폼
변동성	여러 디파이 프로젝트의 통합으로 인해 높음	광범위한 디파이 및 디앱 사용으로 인해 높음
사용 사례	스마트 컨트랙트를 위한 오프체인 데이터 보호	탈중앙화 애플리케이션 구축을 위한 플랫폼
시장 채택	전문화된 디파이 영역에서 성장	다양한 블록체인 애플리케이션에 광범위하게 채택됨
규제	진화하는 명확성	규제 수용성 향상

보시다시피, 이더리움 ETF의 일부 요소는 비트코인 ETF와 매우 유사하며 이는 미국 덕분입니다.

체인링크 ETF에 관심을 가져야 할까요?

이 체인링크 ETF 가이드는 이러한 트레이더 친화적인 투자 수단이 아직 미국에서 승인되지는 않았지만, 그 시기가 오면 그 잠재력이 상당할 것임을 보여줍니다. ETF에 투자하면 LINK 직접 투자보다 더 큰 보호를 받을 수 있지만, 그렇다고 해서 수익이 보장되는 것은 아닙니다. 모든 형태의 ETF는 위험을 수반하며, 암호화폐 시장은 어떤 노출 형태를 선택하든 변동성이 있습니다.

면책 조항: 이 문서는 정보 제공 목적으로만 제공되며 투자 조언으로 간주해서는 안 됩니다.

자주 찾는 질문/답