2026년에도 유동성은 디지털 자산 가격 결정에 있어 여전히 가장 중요한 요소로 남아 있으며, 특히 역동적인 암호화폐 산업에서는 매우 핵심적인 요소입니다. 최고의 유동성 공급자들은 시장 가격에 큰 영향을 주지 않으면서도 디지털 자산을 현재 시장 가치로 신속하게 현금화하는 데 핵심적인 역할을 합니다. 시장 가치로 손쉽게 거래될 수 있는 고유동성 법정화폐와 달리, 부동산이나 수집품 같은 실물 자산은 유동성이 상대적으로 낮습니다.
올해 우리는 최고의 유동성 공급자로 불릴 만한 기준을 설정하고, 디지털 자산 거래를 위한 효율적이고 안정적인 시장 환경을 보장하는 암호화폐 분야의 주요 플레이어들을 선정했습니다.
암호화폐 유동성이 중요한 이유는 무엇인가요?
암호화폐 유동성은 거래량을 나타낼 수 있기 때문에, 다양한 거래소에서 토큰과 코인의 인기를 측정하는 방법으로 종종 간주됩니다.
몇 년 전만 해도 비트코인을 구매하거나 판매하거나 법정화폐로 전환할 수 있는 옵션은 제한적이었습니다. 유동성이 높은 것으로 알려진 주요 거래소 마운트곡스(Mt. Gox)는 2014년까지 전체 비트코인 거래의 70%를 처리했습니다. 그러나 이 같은 부하를 감당하기에는 인프라가 취약했고, 그해 2월 744,408 BTC에 달하는 도난 사건이 오랜 기간 발견되지 못한 채 드러난 후 마운트곡스 거래소는 모든 거래를 중단했습니다.
Sponsored2026년으로 빠르게 넘어가면, 전 세계에 수백 개의 다양한 암호화폐 거래소가 포진해 시장에 더 많은 유동성을 공급하는 완전히 다른 풍경이 펼쳐집니다. 유동성이 증가하면 투자자 신뢰도 높아지고 자금 유입이 이어져 소규모 프로젝트의 가격 상승과 기술 발전으로 이어질 것입니다. 투자자들은 자금을 투입하기 전에 암호화폐 자산의 유동성을 평가하여 투자 가치가 있는지 판단하는 경우가 많습니다. 유동성이 높은 자산이 낮은 자산보다 선호될 것입니다.
2025년 최고의 암호화폐 유동성 공급자
1. ChangeNOW
체인지나우(ChangeNOW)는 100개 이상의 블록체인에서 시장 유동성을 개선하는 비수탁형 암호화폐 스왑 및 브릿지 플랫폼입니다. 네트워크 간 토큰 교환, 법정화폐를 이용한 자산 구매, 스테이블코인의 체인 간 이동이 가능합니다.
이렇게 함으로써 ChangeNOW는 분리된 생태계 간에 중단 없는 자산 흐름을 유지하는 데 기여합니다.
이 플랫폼은 사용 편의성으로 두각을 나타내며, 특히 기술에 익숙하지 않거나 크로스체인 활동을 처리하기 위해 빠르고 로그인 없이 이용할 수 있는 옵션을 선호하는 경우에 더욱 그렇습니다.
핵심 기능 중 하나는 멀티체인 브릿지로, 이더리움, BNB 체인, 폴리곤, 아비트럼 등 다양한 생태계 간 직접 스왑을 가능하게 합니다. 예를 들어, USDT를 이더리움에서 아발란체로 랩핑하거나 수탁자에 의존하지 않고도 스왑이 가능합니다.
스왑은 ChangeNOW의 내부 라우팅 엔진을 사용하며, 이는 중앙화 및 탈중앙화 소스 모두에서 유동성을 끌어와 최적의 토큰 교환비를 찾습니다.
ChangeNOW는 심플렉스(Simplex)나 트랜삭(Transak)과 같은 통합 제공업체를 통한 법정화폐에서 암호화폐로의 구매 기능도 포함합니다. 비자(Visa), 마스터카드(Mastercard) 또는 애플페이(Apple Pay)를 사용하여 암호화폐를 구매할 수 있습니다.
법정화폐 구매 수수료에는 제3자 수수료가 포함되어 일부 P2P 플랫폼보다 높을 수 있으나, 절차는 신속하여 간편한 진입 경로를 원하는 모든 이용자에게 적합합니다.
UI 자체는 상당히 편리하며 복잡한 지갑 연결을 설정할 필요가 없습니다. 토큰 쌍을 선택하고 지갑 주소를 입력한 후 스왑을 확인하고 몇 분만 기다리면 됩니다.
| ChangeNOW pros | ChangeNOW cons |
| ⊕ Supports swaps and bridges across 100+ networks | ⊗ Swap speed depends on blockchain network load and may be slower during congestion |
| ⊕ Beginner-friendly design with minimal setup | ⊗ Fiat purchases rely on third-party processors |
| ⊕ Off-ramp and on-ramp support for over 70 fiat currencies | |
| ⊕ Aggregates liquidity for competitive pricing | |
| ⊕ Privacy-first approach with no data storage |
2. 갤럭시 디지털 트레이딩
갤럭시 디지털 트레이딩은 디지털 네이티브 세계에서 금융의 미래를 재편하는 데 전념하는 선도적인 기업입니다. 960개 이상의 기관 거래 상대방을 위해 25억 달러 이상의 자산을 운용합니다. 브로커와 투자자가 경쟁력 있는 가격으로 거래할 수 있도록 세계적 수준의 가격을 제공합니다.
Sponsored Sponsored업계 선도 기업으로서 당사는 거래, 대출, 자산 관리, 투자 은행, 광업, 벤처, 연구 등 다양한 서비스를 제공합니다. 이러한 서비스는 혁신가, 기업가, 투자자의 요구를 충족시키도록 설계되어 분산형 경제 구축에 중요한 역할을 수행합니다.
| 갤럭시 디지털 트레이딩 장점 | 갤럭시 디지털 트레이딩 단점 |
| ⊕ 투자자들이 성장하는 디지털 자산 클래스에 접근할 수 있도록 하여 포트폴리오의 성장과 다각화 기회를 제공합니다 | 처음 사용하는 사람들에게는 어려워 보일 수 있습니다 |
| ⊕ 10년간의 시장 노하우를 자랑합니다 | ⊗ 전통적인 은행이 일반적으로 제공하는 서비스의 전체 범위를 제공하지 않을 수 있습니다. |
| ⊕ 독자적인 거래 기술을 활용합니다 | |
| ⊕ 고액 자산가를 대상으로 합니다 |
3. 팬케이크스왑
팬케이크스왑은 바이낸스 스마트 체인(BSC) 기반의 탈중앙화 거래소(DEX)입니다. 사용자가 중개자 없이 지갑에서 직접 암호화폐를 거래할 수 있도록 합니다. 팬케이크스왑은 유동성 풀과 스마트 계약을 활용하여 거래를 촉진하는 자동화 시장 조성자(AMM) 모델을 사용합니다.
팬케이크스왑 플랫폼에서 사용자는 빠른 거래와 낮은 수수료를 누리면서 수익 창출, 유동성 공급, 토큰 교환에 참여할 수 있습니다.
| 팬케이크스왑 장점 | 팬케이크스왑 단점 |
| ⊕ 수익 창출을 위한 다양한 기능 | ⊗ BTC 및 비 BEP-20 토큰은 거래할 수 없습니다 |
| ⊕ 깊은 유동성 | ⊗ 모바일 앱이 없습니다 |
| ⊕ 낮은 거래 수수료 | |
| ⊕ 사용하기 쉬운 인터페이스 |
4. 바이낸스
2021년 10월 기준, 어스웹(Earthweb)의 추정치에 따르면 바이낸스(Binance) 사용자는 2,860만 명에 달합니다. 바이낸스의 성장 궤적을 살펴보면, 2022년 7월까지 등록 사용자 수가 1억 2천만 명에 달했으며, 이는 우 블록체인이 보도한 주목할 만한 성과입니다. 1년 만에 3천만 명의 사용자가 증가한 이 놀라운 성장은 바이낸스가 전 세계적으로 다양한 암호화폐 애호가 및 투자자 기반을 지속적으로 확보해 나가고 있음을 보여줍니다.
2023년, 전 바이낸스 최고경영자 창펑 자오(Changpeng Zhao)는 사임했으며, 검찰에 따르면 세계 최대 암호화폐 거래소에 대한 수년간의 조사를 종결하는 43억 달러 규모의 합의의 일환으로 미국 자금세탁방지법 위반에 대해 유죄를 인정했습니다. 이러한 불행한 사건에도 불구하고, 바이낸스 사용자 기반은 같은 해 30%까지 증가했습니다.
중요한 점은 이러한 성장이 바이낸스의 거래소 상품에만 국한되지 않고 바이낸스 페이, 바이낸스 어른, 그리고 P2P 플랫폼까지 포함되었으며, 특히 기관 투자자들의 관심이 크게 증가했다는 것입다.
Sponsored| 바이낸스 장점 | 바이낸스 |
| ⊕ 보안, SAFU(안전 자금) | ⊗ 미국 내 제한된 옵션 |
| ⊕ 여러 지리적 위치 | ⊗ 피아트는 주요 거래소에서 지원되지 않습니다 |
| ⊕ 높은 거래량과 유동성 | ⊗ 대량 인출 시 신분증 요구 사항 |
| ⊕ 고급 거래 기능 | |
| ⊕ 업계에 대한 낮은 수수료 | |
| ⊕ 교육 자료 |
5. 코인베이스
코인베이스는 법정화폐와 직접 거래할 수 있는 가장 인기 있는 암호화폐 거래소 중 하나입니다. 2012년에 설립되어 업계의 중추적인 역할을 해오고 있습니다.
2022년 코인베이스는 1억 800만 명의 놀라운 사용자 기반을 자랑했으며, 이는 2021년 기록된 5,600만 명 대비 상당한 도약이었습니다. 이들은 전년 대비 92.8%라는 경이로운 성장률을 기록했으며, 지난 9년간으로 계산해보면 사용자 기반이 기하급수적으로 증가하며 100배 이상 성장했습니다.
가장 두드러진 성장세는 2021년 1분기에서 2분기 사이에 관찰되었으며, 이 기간 동안 사용자 기반이 20% 이상 확대되었습니다. 또 다른 주목할 만한 급증은 2021년 3분기에서 4분기 사이에 발생했으며, 사용자 수가 21.9% 증가하여 플랫폼의 인기 상승과 디지털 통화에 대한 관심 증가를 반영했습니다.
코인베이스에서 일일 거래량과 유동성을 정확히 측정하는 것은 까다로울 수 있지만, 해당 기업이 막대한 규모의 암호화폐 보유고를 보유하고 있다는 보도가 있어 유동성 문제는 발생하지 않을 것으로 예상됩니다.
| 코인베이스 장점 | 코인베이스 단점 |
| ⊕ 사용하기 쉬운 인터페이스 | ⊗ 높은 수수료 및 커미션 |
| ⊕ 암호화폐 토큰 획득 캠페인 | ⊗ 고객 지원이 부족함 |
| ⊕ 본격적인 트레이딩을 위한 프로 버전 | ⊗ 상장된 알트코인 수 |
| ⊕ 다양한 법정화폐 예금 옵션 | ⊗ 엄격한 KYC 요건 |
| ⊕ 탁월한 보안성과 실적 |
6. 후오비 글로벌
후오비 글로벌은 2013년 설립된 이후 크게 성장하여 파생상품 거래로 유명해졌으며, 세계 최고의 거래소 중 하나로 꼽힙니다. 특히 중국 정부의 비트코인 거래 금지 조치에도 불구하고 생존해온 장기 운영으로 주목받고 있습니다.
Sponsored Sponsored해당 플랫폼은 2017년과 2018년에 일본과 싱가포르 진출을 포함해 국제적으로 확장했습니다. 그러나 바이낸스에 이어 세계 2위 암호화폐 거래소라는 순위는 전체 일일 거래량이나 유동성이 아닌 파생상품 거래량에 한정된 것입니다.
| Huobi pros | 후오비 |
| ⊕ 다양한 암호화폐 토큰 | ⊗ 규제되지 않음 |
| 경쟁력 있는 피드 및 스프레드 | |
| ⊕ 파생상품 옵션 이용 가능 | |
| ⊕ 느슨한 KYC 요건 | |
| ⊕ 높은 거래량과 유동성 | |
| ⊕ 우수한 고객 지원 |
유동성을 어떻게 측정하나요?
유동성 측정은 시장 역학을 이해하는 데 핵심적이며, 이는 주로 시장 유동성과 회계 유동성이라는 두 가지 주요 지표에 달려 있습니다. 시장 유동성은 자산의 가격에 큰 영향을 주지 않으면서 해당 자산을 현금이나 다른 자산으로 전환할 수 있는 용이성을 의미합니다.
높은 시장 유동성은 언제든지 충분한 매수자와 매도자가 존재하여 원활한 거래를 촉진하고 가격 안정성을 보장함을 의미합니다. 반대로 회계 유동성은 기업이 가장 유동적인 자산을 활용해 단기 채무를 이행할 수 있는 능력을 측정합니다. 이는 특히 암호화폐 스타트업과 블록체인 기업에 해당되며, 유동 자산의 가용성은 운영 유지와 지속적인 개발 자금 조달에 있어 핵심 요소가 될 수 있습니다.
유동성에 영향을 미치는 요인들
유동성에는 시장 유동성과 회계 유동성이라는 두 가지 근본적인 척도가 있습니다. 유동성을 형성하고 영향을 미치는 몇 가지 요인은 다음과 같습니다.
- 거래소 상장: 거래소 상장은 암호화폐의 유동성에 매우 중요합니다. 여러 거래소에 상장되면 거래가 용이해지고 유동성이 높아집니다.
- 도입 및 수용: 암호화폐의 광범위한 도입은 유동성을 높입니다. 비트코인이나 이더리움과 같은 거래 수단으로 사용될 경우 거래량과 유동성이 증가합니다.
- 규제 및 정부적 장벽: 정부 규제는 특히 특정 지역에서 유동성에 상당한 영향을 미칩니다. 법정화폐 전환 제한 및 특정 암호화폐 금지 조치는 해당 지역의 유동성에 영향을 줍니다.
- 미디어와 대중 인식: 대중 인식의 증대, 특히 2017년 이후로 인해 암호화폐 유동성이 급증했습니다. 미디어의 관심과 그에 따른 투자자들의 FOMO(놓칠까 봐 두려워하는 심리)가 가격과 유동성을 극적으로 끌어올렸습니다.
- 시가총액과 거래량: 시가총액과 거래량은 암호화폐 유동성의 핵심 지표입니다. 높은 거래량은 매매에 대한 활발한 관심을 나타내며, 시가총액은 해당 암호화폐에 대한 전체 투자 규모를 반영합니다.
암호화폐 유동성 거래가 당신에게 적합한가요?
2025년, 적합한 암호화폐 유동성 공급자를 선택하는 것은 몇 가지 핵심 요소에 달려 있습니다. 후오비 글로벌, 코인베이스, 바이낸스, 및 갤럭시 디지털 트레이딩과 같은 공급자들은 확립된 평판과 탄탄한 유동성, 다양한 암호화폐 페어를 제공한다는 점에서 두각을 나타냅니다. 특히 일부는 파생상품 거래 및 높은 레버리지 옵션도 제공합니다.
암호화폐 거래에서 유동성의 중요성은 아무리 강조해도 지나치지 않습니다. 유동성은 정확한 시장 가격으로 신속한 거래를 보장하기 때문입니다. 따라서 대규모 사용자 기반과 다양한 토큰을 제공하는 거래소를 우선적으로 선택하십시오. 이러한 거래소는 일반적으로 거래량이 높아 우수한 유동성을 제공합니다. 마지막으로, 투자 결정을 내리기 전에 항상 철저한 조사를 수행하는 것을 잊지 마십시오.
