비트코인 마진 거래: 2020년 레버리지를 이용해 수익을 증대하는 방법

거래 시장은 지난 몇 년 간 눈부신 진보를 이룩해 여러가지의 새로운 암호화폐 예측 방법이 시장에 도입되었다. 이 중 하나가 마진 거래로, 본 가이드에서는 비트코인 마진 거래와 그 활용 방법을 안내한다.

이 기사에서는:

• 비트코인 마진 거래란?
• 암호화폐 마진 거래는 일반 거래와 어떻게 다를까?
• 마진 거래의 원리
• 최고의 비트코인 마진 거래소
• 크라켄(Kraken)
• 폴로니엑스(Poloniex)
• 바이낸스(Binance)
• 비트멕스(BitMEX)
• 스톰게인(StormGain)
• 롱(Long)과 숏(short) 포지션의 이해
• 마진 거래 팁
• 마진 거래에 따르는 위험

비트코인 마진 거래란?

비트코인 마진 거래는 빌린 자금으로 하는 비트코인 거래를 가리킨다. 이 경우 이용하는 거래소에서 자금을 빌리는 것으로, 사용자는 거래소가 빌려주는 자금을 이용해 주문 규모를 늘려 투자에서 더 큰 수익을 올릴 수 있다.

암호화폐 마진 거래는 일반 거래와 어떻게 다를까?

일반 거래와 비교할 때, 마진 거래를 하면 더 큰 자금을 만질 수 있기 때문에 투자자는 이 조건을 활용할 수 있다. 마진 거래가 성공적이면 투자자는 거래의 결과액을 높여 더 많은 수익을 올릴 수 있다. 주의해야 할 점은 손실도 역시 증폭된다는 사실이다.

마진 거래의 원리

2,000 달러 가치의 비트코인을 구매하고 싶지만 수중에 500 달러 만큼의 암호화폐 밖에 없다고 가정해 보자. 거래소는 마진 거래를 통해 1,500 달러를 빌려줘 투자자는 원하는 액수에 거래를 할 수 있다. 투자한 2,000 달러가 불어나 450달러의 추가 수익을 올리면, 전체 수입을 청산해 대출했던 1,500 달러를 대출 기관에 반환한다. 원래 수중에 있던 내 돈 500달러와, 투자로 발생한 450달러에서 거래 수수료를 제외한 금액이 이익으로 남는다. 시장이 투자자의 예측과 반대로 움직이면 마진 거래는 청산된다. 이렇게 되면 거래소는 자동으로 거래를 종료하고 투자자는 모든 자금을 잃게 된다. 레버리지는 마진 거래 계정을 통해 거래 능력을 증가시키는 것이다. 간단히 말해 레버리지는 자신이 보유한 금액과 거래에 투입 가능한 금액의 비율이다. 레버리지 수준은 거래소마다 다르다. 일부 거래소는 1대1 레버리지를 제공하는데, 이는 투자자가 보유한 거래 투입 가능 금액의 100 % 만 빌릴 수 있다는 뜻이다. 다시 말하면 수중에 2 비트코인을 가지고 있는 경우 4 비트코인을 구매해 거래하는 데 필요한 자금까지만 빌릴 수 있다. 이제부터 가장 인기 있는 암호화폐 거래소와 이들 마진 거래 기능의 원리를 살펴보자.  

최고의 비트코인 마진 거래소

비트코인 레버리지 거래를 하고 싶다면 다음의 최고 거래소들을 고려해 볼 수 있다.

1. 크라켄(Kraken)

크라켄은 시장 최고의 암호화폐 거래소 중 하나다. 샌프란시스코에 기반한 크라켄은 유럽 최대 거래량을 제공한다. 크라켄은 달러, 유로, 파운드, 캐나다 달러, 일본 엔을 포함한 몇몇 불환 통화의 예금을 허용한다. 투자자는 16 가지 암호화폐에 대해 최대 5 배 레버리지 거래를 할 수 있으며 취급 암호화폐는 다음과 같다.

• 비트코인(Bitcoin)
• 이더(Ether)
• 테더(Tether)
• 리플(Ripple)
• 비트코인 캐시(Bitcoin Cash)
• 모네로(Monero)
• 이더리움 클래식(Ethereum Classic)
• 어거(Augur)

크라켄 가입하기

크라켄에서는 신원인증 절차를 완료한 사용자만 마진 거래 기능을 이용할 수 있다. 기본적으로 인증 수준이 높을수록 더 많은 자금 대출이 가능하다.

마진 거래에 등록하려면 다음 절차를 완료하자.

1. https://www.kraken.com/sign-up으로 이동
2. 이메일, 사용자 ID 및 비밀번호를 입력할 것.
3. 계정 인증 절차 밟기

크라켄에서 마진거래 하는 법

1. 크라켄 계정에 로그인
2. ‘거래(Trade)’탭으로 이동한 후 ‘신규 주문(New Order)’ 선택. ‘크라켄 프로(Kraken Pro)’로 이동.
3. 암호화 거래 쌍을 선택한다.
4. 화면 오른쪽에서 파라미터(parameter)를 설정한다.
5. 선택(Action) : 구매(Buy) 유형(Type) : 한도(Limit) 레버리지(Leverage) : 대출을 희망함 금액과 가격(Amount and price) 조건부 마감 주문(Conditional Close Order): 손실제한(Stop loss) 또는 이익실현(take profit)
6. ‘구매(Buy)’ 선택
7. 화면 왼쪽 하단에 주문이 표시된다.
8. 거래를 종료하려면 ‘정산(settle)’ 또는 ‘종료(close)’를 선택한다.

마진 거래는 중급 및 고급 요금제에서만 선택 가능하다. 이들 요금제에 가입하려면 모두 엄격한 자금세탁방지(AML, Anti-Money Laundry) 및 고객 알기 제도(KYC, Know Your Customer) 요건을 충족해야 한다.

거래 수수료

• 크라켄에서는 거래 금액의 0.01~0.02%를 포지션 개설 수수료로 지불한다. 또한 거래에는 4 시간마다 추가 롤오버(rollover) 수수료가 발생한다.
• 크라켄에서는 마진 거래 포지션 정산 수수료가 없으며, 다양한 거래 쌍에 대한 거래 개설 및 롤오버 수수료를 수수료 전용 페이지에서 확인할 수 있다.

크라켄 의 장점	크라켄 의 단점
⊕ 마진 한계가 높음	⊗ 엄격한 자금세탁방지 및 고객알기제도 절차
⊕ 유동성 양호	⊗ 거래 쌍이 제한적
⊕ 거래 과정이 쉬움

 

2. 폴로니엑스(Poloniex)

폴로니엑스는 업계에서 입지를 굳힌 거래소 중 하나다. 저명 금융 서비스 회사인 서클(Circle)이 설립했지만 2019 년 10 월 독립했다. 폴로니엑스는 현재 폴로 디지털 에셋(Polo Digital Assets)으로 알려진 트론 재단(TRON Foundation)이 매수했다. 우선 폴로니엑스는 미국을 비롯한 몇몇 국가에서 사용이 불가하다. 따라서 미국 투자자들에게 가능한 선택지는 아니다. 폴로니엑스는 최고의 인기를 구가하는 대형주(Large-cap)를 포함해 70 가지가 넘는 다양한 암호화폐 마진 거래 서비스를 제공한다. 그러나 중요한 점은 계정 자금 조달이 암호화폐로만 가능하다는 사실이다. 은행 송금이나 카드 거래는 불가능하다. 폴로니엑스는 암호화폐 마진 거래에 다양한 레버리지 수준을 제공한다. 신원 인증 절차를 완료한 사용자조차도 일부 디지털 자산에 대해 최대 2.5 배의 레버리지 밖에 이용할 수 없다. 레버리지가 크라켄만큼 높지는 않은 대신 투자자가 과도한 위험을 떠안지 못하도록 방지하는 순기능을 한다.

폴로니엑스 가입하기

다음 단계를 거쳐 폴로니엑스에서 계좌를 개설하자.

1. https://poloniex.com/signup/에 로그인
2. 이메일, 비밀번호를 입력 후 사람 인증 절차를 완료한다.
3. 이메일 인증 후 신원 인증을 한다.

폴로니엑스에서 마진 거래하기

1. 대시 보드에 로그인
2. 왼쪽 상단의 ‘마진’ 클릭
3. 신원 인증 과정을 마치면 마진 거래 계정 접속해 거래를 시작할 수 있다.
4. ‘잔액(Balances)’탭으로 이동해 ‘잔액 이체’선택
5. 자금을 마진 지갑으로 이체
6. 마진 탭으로 돌아가 차트 아래에 보이는 거래 포지션 설정 파라미터를 확인하자.
7. 포지션을 열려면 원하는 파라미터를 입력한다.

거래 수수료

• 폴로니엑스는 거래량에 기반한 시장 결정자-수용자(maker-taker) 수수료 일정을 거래 수수료 계산에 사용한다. 주로 각 개별 거래에 대해 수수료를 부과하는데, 30일 단위 총 거래량이 많을수록 지불 수수료 비율이 낮아진다.
• 따라서 수수료를 덜 내고 싶다면 거래를 더 많이 해야 한다. 이는 굉장히 흥미로운 구조로, 폴로니엑스 거래 수수료 체계 페이지에서 자신에게 적용 가능한 수수료 수준을 확인할 수 있다.

폴로니엑스의 장점	폴로니엑스의 단점
⊕ 저렴한 수수료	⊗ 미국 투자자는 사용 불가
⊕ 알트코인 선택지가 광범위함	⊗ 고객알기 절차가 매우 김
⊕ 유동성 높음

 

3. 바이낸스(Binance)

바이낸스는 단연 세계 최대의 암호화폐 거래소다. 몰타에 기반한 바이낸스는 시간이 지남에 따라 거래소들 사이의 차트를 지배하기 시작했다. 안정적인 투자 거래 서비스 외에도 암호화폐 시장의 여러 중요한 서비스로 사업을 확장했다. 바이낸스는 2019년에 마진 거래를 도입했는데 거래자들 사이에서 점차 인기있는 기능으로 자리잡고 있다. 비트코인(BTC), 바이낸스 코인(BNB), 이더리움(ETH), 리플(XRP), 이오스(EOS), 링크코인(LINK), 트론(TRX), 에이다(ADA), 온톨로지(ONT)와 같은 인기있는 디지털 자산에 최대 5 배의 마진 거래를 제공한다.              

바이낸스에서 마진 거래하기

1. https://accounts.binance.com/en/register에 로그인한다.
2. 이메일, 비밀번호 입력 후 18 세 이상임을 확인한다.
3. 2 단계 인증하기
4. 오른쪽 상단의 프로필로 마우스를 이동한다.
5. 이메일을 클릭해 대시보드를 연다.
6. ‘마진(Margin)’ 클릭
7. 마진 거래의 위험을 안내하는 알림이 표시되면 ‘마진 계정 열기(Open margin account)’버튼을 클릭한다.
8. 계약 내용을 읽고 ‘이해했습니다(I understand)’를 클릭한다.

바이낸스에서 마진 거래를 하려면 고객알기제도(Know-Your-Customer) 및 2 단계 인증 과정을 완료해야 한다. 마진 계정을 활성화하고 나면 바이낸스 지갑에서 마진 거래 지갑으로 자금을 이체할 수 있다. 이체하려면 ‘지갑(Wallet)’ 탭을 클릭해 ‘마진(Margin)’을 선택한 후 ‘전송하기(Transfer)’ 버튼을 누른다. 전송할 통화, 금액을 선택한 후 송금을 확정한다.  

바이낸스에서 자금 대출하기

• 바이낸스에서는 마진 지갑의 잔액에 따라 빌릴 수 있는 자금이 달라진다. 바이낸스는 5대1의 고정 요금을 사용한다. 이는 1 이더를 담보로 잡으면 4 이더를 빌릴 수 있다는 뜻이다.
• 바이낸스는 계정에 즉시 자금을 제공하고, 사용자는 빌린 자금으로 거래를 증대시킬 수 있다. 이때 빌린 자산과 대출 이자율에 대한 부채가 발생한다. 바이낸스는 매 시간 이자율을 업데이트하지만, 마진 수수료(Margin Fee) 페이지에서 항상 현재 요율을 확인할 수 있다. 바이낸스는 마진 거래자 자신의 ‘마진 수준’에 대한 조감도를 제공한다. 바이낸스의 마진 수준은 부채 및 담보로 잡힌 자금에 대해 계산한 위험 수준이다. 마진 수준은 시장 움직임에 따라 변화한다. 시장 가격이 투자자의 예상과 반대로 움직일 때 마진 수준은 상승하며, 이는 보유 자산이 청산 될 수도 있음을 의미한다.

바이낸스의 장점	바이낸스의 단점
⊕ 레버리지 대출 과정이 빠름	⊗ 모든 국가에서 사용이 가능하지는 않음
⊕ 사용자 친화적인 거래 인터페이스
⊕ 레버리지율 높음

   

4. 비트멕스(BitMEX)

비트멕스는 세이셸에 기반한 암호화폐 거래소로서 마진 거래 서비스로 업계에서 특히 유명세를 얻었다. 비트코인에 최대 100배의 레버리지를 제공하고, 이더에는 50배, 라이트코인에는 33.3배까지 레버리지를 제공한다. 리플, 대시 및 이더리움 클래식에는 레버리지가 20 배까지 가능하다. 각 동전에 대한 레버리지 옵션은 다 다르다. 그럼에도 불구하고 제공 레버리지는 인상적인 수준이다.

마진 거래용으로 비트멕스 가입하기

1. https://www.bitmex.com/register에 로그인
2. 이름, 이메일, 비밀번호 및 거주 국가를 입력한다.
3. 이메일을 인증 후 본인 계정에 로그인.
4. 계정에 자금을 입금한다.
5. 계정에 자금을 조달하려면 대시 보드로 이동할 것 ‘계정’을 클릭 한 다음 자금을 지갑에 입금한다.
6. 비트코인 네트워크에서 확인 과정이 완료되면 입금이 확정된다.
7. 최소 입금액은 0.0001 비트코인(10,000 사토시)이다.

비트멕스에서 마진 거래 하기

1. ‘거래(Trade)’탭으로 돌아간다.
2. 화면 왼쪽에서 주문(Order) 버튼을 찾은 후 원하는 주문 유형을 선택한다.
3. 거래 수량(구매 또는 판매 희망 금액)을 입력한다.
4. 선호하는 레버리지 수준 설정
5. 거래 세부 사항을 검토 한 후, 주문 유형에 따라 ‘구매(Buy)’ 또는 ‘판매(Sell)’를 클릭한다.

 

비트멕스 수수료

• 비트멕스의 수수료 체계는 매우 복잡하다. 수수료 구조를 이해를 돕는 수수료 안내 페이지를 확인할 수 있다. 인출과 입금에 대해서는 수수료가 발생하지 않는다는 사실을 알아두자.

비트멕스의 장점	비트멕스의 단점
⊕ 높은 거래 레버리지 옵션	⊗ 비트코인만 예금 가능
⊕ 가입 절차가 빠름	⊗ 인터페이스에 내용이 너무 많아 초보자들이 이용하기에 부적합
⊕ 수수료가 경쟁력 있음

 

5. 스톰게인(StormGain)

스톰게인은 직관적인 인터페이스로 잘 알려져 있다. 스톰게인은 최고의 레버리지 거래 서비스와 신뢰할 수 있는 풍부한 거래 도구를 제공한다. 스톰게인 플랫폼에서는 스톰게인이 제공하는 대형주 디지털 자산에 대해 최대 200 배까지 레버리지 할 수 있으며, 비트코인, 이더, 리플, 비트코인 캐시, 테더, 라이트코인이 이것이다.

스톰게인 가입하기

1. 다운로드 및 가입하기
2. 이메일, 전화번호 및 비밀번호를 입력한다.
3. 고객알기 절차를 마치고 거래를 시작한다.

스톰게인은 실제 계정과 데모 계정을 제공한다. 초보자는 데모 계정을 이용해 투자의 실제를 배울 수 있고, 전문 투자자들은 실제 계정으로 바로 투자에 돌입할 수 있다.      

스톰게인에서 마진 거래 하기

스톰게인에서 마진거래를 이용하려면 먼저 이메일과 전화번호 인증 과정을 거쳐야 하는데 과정은 간단하다.

1. 대시보드로 이동한다.
2. ‘암호화폐 거래(Crypto Trading)’ 탭으로 마우스를 가져간다.
3. ‘거래하기(Trading)’와 ‘거래 개설(Open Trade)’를 클릭한다.
4. 가격, 거래 액수, 레버리지 수준(Multiplier), 수익 제한 및 손절매 등의 거래의 조건을 설정한다.
5. 거래를 확정하면 모든 과정이 완료!

스톰 게인 수수료

• 스톰게인의 수수료는 매우 경쟁력 있다. 선택하는 자산에 따라 포지션의 거래 금액의 0.15 ~ 0.5% 사이의 수수료가 부과된다. 스톰게인의 경쟁력 있는 수수료는 다른 주요 거래소와 비슷하므로 수익을 올리는 데 크게 문제되지 않는다.
• 스톰게인에서는 예금 수수료가 따로 없지만 인출에는 전반적으로 0.1%가 청구된다. 인기 있는 디지털 자산의 예금 및 인출에 대해 최소 예금/인출액이 정해져 있다.

스톰게인의 장점	스톰게인의 단점
⊕ 인증 절차가 신속함	⊗ 서비스하는 자산 종류가 제한적
⊕ 단순하고 사용이 간편한 인터페이스
⊕ 가입절차가 간단함

 

롱(Long)과 숏(short)의 이해

비트코인 마진 거래에는 전통적인 주식 거래에서 인기있는 ‘숏(short) 포지션’과 ‘롱(long) 포지션’이라는 것이 존재한다. 이 용어는 기본적으로 비트코인의 미래 가격이 상승 혹은 하락할지에 대한 투자자의 믿음과 관련이 있다. 투자자가 ‘길게 간다면(go long)’ 시간이 지남에 따라 비트코인 가격이 상승할 것이라고 믿는다는 뜻이다. 따라서 레버리지 거래를 이용해 투자금을 불려 투자 수익을 키울 수 있다. 반면에 ‘짧게 간다(go short)’함은 비트코인의 가치가 떨어질 것이라는 믿음을 나타낸다. 따라서 자산이 떨어졌을 때, 가격이 다시 오르면 팔 수 있는 자산을 구입할 수 있다. 가치가 떨어지면 다시 매입해 수익을 더 낼 수 있다. 자신의 포지션에 따라, 투자자가 얼마나 많이 얻거나 잃을지는 암호화폐 가격의 결과로 결정된다.

마진 거래 팁

1. 시작은 작게

투자에 발을 들이는 초보자라면 잃어도 아무렇지 않을 적은 금액으로 투자를 시작한다. 초보자로써 보는 손실은 큰 장점을 선사한다. 작게 시작해 소규모 투자로 필요한 기술을 터득하라. 소액으로 다양한 전략을 실험하고 자신만의 거래 기술을 구축하는 데 집중하자.

2. 금리를 이해하자.

모든 대출에는 포지션의 결과와 관계없이 지불해야 하는 이율이 따른다. 거래소 간의 다양한 금리를 이해하면 더욱 성공할 수 있을 것이다. 금리를 이해함으로써 모든 수익성 있는 거래에 대해 올바른 결정을 내리고 가능한 한 최소한의 수수료를 지불한다.

3. 시장 상황

모든 투자 자산과 마찬가지로 암호화폐는 시장의 동향과 지배적인 시장 조건에 취약하다. 거래에 돈을 걸기 전에 스스로의 선택이 올바른지를 절저히 조사하고 확인하도록 한다.

4. 스퀴즈(Squeeze)를 고려할 것

포지션의 청산 가격을 확인하는 것도 중요하다. 청산 가격이란 포지션의 잔고가 없어질 때 포지션이 청산되는 가격이다. 자신의 포지션이 언제 청산될지를 결정짓는 롱 스퀴즈(long squeez)와 숏 스퀴즈(squeeze), 여타 가격 조건에 대비하도록 한다.  

마진 거래에 따르는 위험

1. 레버리지 위험

어떤 면에서 보나 마진 거래는 그 자체가 리스크다. 거래를 위해 거래소에서 상당한 금액의 돈을 빌린다는 것 자체가 모든 일이 순조롭게 풀려야만 한다는 부담으로 작용한다. 2배가 넘는 레버리지를 쓰려는 야심찬 투자자들은 이러한 상황에 자주 처하곤 한다. 돈을 벌기는 커녕 거래소에 큰 빚을 지고 이 상황에서 벗어나기가 어려워진다. 따라서 거래에 앞서, 개입하려는 거래와 스스로의 시장 전략에 대한 확고한 신념이 필요하다. 빌린 돈은 어떻게든 되갚아야 한다는 사실을 기억하자.

2. 변동성 위험

비트코인 마진 거래의 변동성 위험은 투자에서 고려해야 할 최중요 사항이다. 비트코인은 이 세상에서 최고로 유동적인 투자 자산 중 하나로, 가격이 불과 몇 시간 만에 수천 달러의 등락을 기록할 정도로 변동이 심하다. 따라서 수익을 극대화하고 싶다면 가격 예측이 정확해야 한다.

3. 시스템 위험

비트코인 마진 거래에 존재하는 또 다른 위험은 투자자가 거래에 이용하는 시스템에 있다. 거래를 원하는데로 성사시키려면 컴퓨터 성능, 인터넷 연결 상태, 이용하는 거래소 등 많은 요소들이 조화롭게 작동해야 한다. 어느 한 부분에서라도 문제가 생긴다면 거래가 불가능해질 수 있다. 거래 장애 시간이 길어지는 만큼 수익을 취할 수 있는 기회 상실의 위험이 높아진다.

결론

비트멕스와 같은 거래소가 제공하는 높은 레버리지로 인해, 암호화 마진 거래는 암호화 시장에서 가장 뜨거운 논란의 소재이다. 그러나 동시에 숙련된 투자자들이 시장에서 돈을 벌 수 있는 훌륭한 방법이기도 하다. 마진 거래를 둘러싼 위험에도 불구하고, 마진 거래는 시장에서 활발하게 성장하고 있다. 이 기사에서 안내한 거래소를 발판으로 좋은 거래 전략을 구사한다면 당신의 투자를 긍정적으로 시작할 수 있을 것이다.