APR vs APY, 무엇이 다른가? [2024년]

암호화폐 실전 투자에서 ‘APR’과 ‘APY’는 무엇이 다른가요?

연간 이자율(APR∙Annual Percentage Rate)과 연간 수익률(APY∙Annual Percentage Yield)은 서로 다른 구조의 이자율입니다. 여러 암호화폐 대출 플랫폼과 암호화폐 투자 플랫폼에서 사용합니다.

일부 플랫폼은 APR을 사용하는 반면, 또 다른 플랫폼에서는 APY를 사용합니다. 비슷하게 보이지만, 두 이자율은 서로 다른 결과값을 산출합니다. APR과 APY의 차이점을 통해 투자 수익을 정확하게 계산하는 방법을 알아봅시다.

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APR이란 무엇인가요?

APR(연간 이자율)은 자산 소유주가 암호화폐 자산을 빌려주면서 얻는 연간 수익률입니다.

또는, 대출하는 사람이 해당 대출에 대해 지불해야 하는 연간 이자라고 생각할 수도 있습니다. 미국 소비자 금융 보호국(U.S. Consumer Financial Protection Bureau)의 정의에 따르면, 돈을 빌렸을 때 내야하는 대가를 뜻합니다.

전통 금융 기관은 주택 담보 대출과 신용 카드, 자동차 대출 등에 APR을 적용합니다. 암호화폐 산업에서는 스테이킹과 암호화폐 예금 계좌, 암호화폐 자산을 이용한 대출과 차용에 APR을 적용합니다. 일반적으로 APR은 자금 규모가 큰 상품에 사용합니다. 암호화폐 영역에서는 수익을 창출하는 상품에도 APR을 적용합니다.

연이율은 연간 이자율이지만, 대출자는 지불 일정에 따라 매월 또는 그보다 더 자주 대출금을 지불해야 합니다. 또, 연 이자율이기 때문에 기간이 짧아지면 APR이 조정됩니다. 예를 들어 6개월 대출에 3% APR이 적용될 경우, 일년 단위로 따지면 연간 1.5% APR이 됩니다.

APR은 어떻게 계산되나요?

APR은 복리가 아닌 단순 이자를 사용해 계산하지만, 거래와 관련된 수수료와 기타 비용이 추가될 수 있습니다. 이 때문에 실제 발생하는 연간 대출 비용을 알고 싶다면, APR을 직접 계산해야 합니다.

APR 공식은 다음과 같습니다.

APR = ((이자 + 수수료/대출금) / 대출 계약서에 정의된 날짜 수)) x 365일 또는 1년 x 100

이제, 대출 프로그램에서 2년 동안 1만 달러 상당의 USDT를 대출한다고 가정해 봅시다. 여기에 해당 상품의 이자율이 5%라고 계산해 봅시다. 그러면, 수수료가 30달러로 나옵니다.

단순 이자 수익 = P x I x T

P = 원금

I = 연간 이자율

T = 기간

위의 예로 돌아가서

P = $10,000

I = 5%

T = 2년 

따라서 단순 이자 수익 = $10,000 x 0.05 x 2

단순 이자 수익 = $1,000

이자를 포함하면 다음과 같이 연이자율을 계산할 수 있습니다.

APR = ((1,000 + 30)) / 10,000) / 2)) x 1 x 100

APR = 5.15%

이 계산에 따르면 연이자율은 5%이지만, 이자 외에 추가 수수료를 고려하면 실제 비용은 5.15%가 됩니다. 마찬가지로, 연이자율을 기준으로 스테이킹 보상을 계산하면 정확한 수치가 나오지 않을 수 있습니다. 왜 그럴까요? 검증자 수수료와 스테이킹에 참여한 토큰 비율(bonded tokens ratio), 블록 발행 속도, 토큰 인플레이션율과 같은 요소가 최종 스테이킹 보상에 영향을 미칠 수 있기 때문입니다.

APR 유형

APR은 고정적일수도 가변적일 수 있습니다 고정 APR은 변경되지 않습니다. 반면, 가변 APR(variable APR)은 시장 상황과 대출 플랫폼의 결정에 따라 언제든지 변경될 수 있습니다. 결과적으로 대출자는 변동 이자율일 때, 더 많은 이자를 지불할 가능성이 있습니다. 시장에 변동성이 클 경우 더욱 고려할 사항입니다.

APY란 무엇인가요?

APY(연간 수익률)는 투자로 얻는 실제 수익률을 말합니다. APR과 차이점은 복리 이자 효과를 적용한다는 것입니다.

APR이 단순 이자를 사용하여 계산하는 반면, APY는 복리를 사용합니다. 즉, APY를 사용할 때, 대출 플랫폼은 원금과 누적된 이자에 대한 이자를 계산합니다. APY는 일반적으로 투자자의 수익 서비스에 사용됩니다. 암호화폐에서는 스테이킹과 이자 농사, 암호화폐 예금 계좌에서 수익이 발생합니다.

유효 연이율(EAR)은 APY의 대체 용어입니다. 전통 금융에서는 예금과 적금, 펀드, 기타 이자를 지급 계좌에 APY를 적용합니다.

APY는 복리 이자를 사용하기 때문에 실제 투자 수익률을 반영합니다. 즉, 시간이 지남에 따라 발생하는 이자에 대한 이자를 계산합니다. 하지만, APY에는 수수료가 포함되지 않을 수 있습니다.

APY는 어떻게 계산되나요?

이자 수익 상품을 제공하는 암호화폐 플랫폼은 매일, 매월, 분기별, 반기별 또는 매년 복리로 이자를 지급할 수 있습니다. 이자를 자주 복리로 지급하는 플랫폼은 투자자에게 더 높은 수익을 제공합니다.

APY 계산 공식은 다음과 같습니다.

APY = ((1 + r/n) ^ n) – 1

r = 연간 이자율

n = 연간 복리 기간 수

다음은 복리 빈도와 기간 횟수입니다..

복리 빈도	복리 기간 횟수
매	365
월별	12
분기별	4
반기별	2
연간	1

이제 예시를 들어보겠습니다.

연 이자율이 11%인 스테이킹 플랫폼에서 매월 복리로 1000달러를 이더리움에 투자한다고 가정해 보겠습니다. 결과는 다음과 같습니다.

APY = ((1 + (11%/12)) ^ 12) – 1 

APY = 11.57%. 즉, 매월 11%의 연 복리 이자를 지급하면 APY는 11.57%가 됩니다. 따라서 1000달러는 1년 뒤, 1122.04달러가 됩니다.

APY 유형

APY도 유연하고 가변적인 이자율을 적용할 수 있습니다. 연 복리 APY(flexible APY )는 투자 기간 동안 동일하게 유지됩니다. 하지만 가변적인 APY(variable APY)는 투자 기간 내내, 원래 이자율을 유지하지 않습니다. 대신, 시장 상황과 서비스 플랫폼, 암호화폐 거래소가 판단하는 기타 요인에 의해 바뀔 수 있습니다.

APR과 APY 중, 어떤 것을 선택해야 할까요?

APR과 APY의 주요 차이점은 APR이 단순 이자를 사용하고 APY는 복리를 사용한다는 점입니다. 따라서, 암호화폐 투자자들은 더 정확한 수익률 계산이 가능한 APY에 더 많은 관심을 가져야 합니다.

복리가 얼마나 자주 적용되느냐에 따라 수익의 크기도 결정되기 때문에 투자 시 꼭 고려해야 합니다.

투자자는 APR과 APY를 비교하는 것 외에, 다음 요소도 살펴야 합니다.

• 관련 비용: 온체인 거래 수수료와 암호화폐 거래소의 인출 비용과 같은 비용을 따져봐야 합니다.
• APR과 APY 유형: APR과 APY는 고정적이거나 변동적일 수 있습니다. 따라서 대출을 받거나 자금을 투자하기 전에, 플랫폼이 제공하는 연이율이나 연평균 수익률 유형을 이해해야 합니다.
• 디지털 자산의 현재 성과와 미래 전망: 암호화폐 자산의 실적이 좋지 않은 플랫폼의 APY와 APR는 그만한 가치가 없습니다. 미래가 불투명한 코인에 스테이킹하는 것도 위험합니다. 코인의 가격이 하락하면 투자 가치도 떨어지고 APY나 APR도 부정확해질 수 있습니다.
• 플랫폼의 평판과 규모: 잘 갖춰진 대형 탈중앙 금융과 중앙 금융 플랫폼은 소규모 플랫폼보다 유동성이 더 좋을 가능성이 높습니다. 소규모 업체의 높은 이자율에 혹하기 전에, 이 요소를 고려해야 합니다.

APR vs APY, 1분 총정리

보통 APY는 투자 수익을 검토하는 중요한 척도이지만, 일부 스테이킹 및 기타 이자 수익 암호화폐 플랫폼은 APY 대신 APR을 제공합니다. 이 때문에 여러 업체의 이자율을 비교해 투자하기란 어려운 일입니다.

어떤 사람들은 APR을 사용하는 플랫폼보다 APY를 제공하는 플랫폼을 선택할 수도 있습니다. 하지만 그렇게 간단한 일이 아닙니다. APR이 낮은 이자율의 APY보다 항상 더 많은 이자를 창출하는 것도 아닙니다. 복리 빈도를 알고 있다면, 온라인 도구를 사용해 직접 APR과 APY를 계산해 보는 것이 좋습니다.

또, APY의 기간도 비교해 봐야 합니다. 매월 이자가 복리되는 APY와 분기별 이자가 복리되는 APY는 같지 않기 때문입니다. 수익 상품을 결정할 때 매우 중요한 요소입니다. 기억해야 할 또 다른 점은, 스테이킹 보상은 일반적으로 법정 화폐가 아닌 암호화폐로 지급된다는 것입니다. 이에 따라, 스테이킹 보상이 해당 코인의 가격 변동에 영향을 받을 수 있습니다.

자주 묻는 질문