2025년에 암호화폐 범죄가 사상 최고치를 기록하였으며, 불법 주소로 최소 1천5백4십억 달러가 유입되었습니다. 이는 전년도 대비 162% 증가한 수치이며, 블록체인 분석 회사인 체이널리시스(Chainalysis)가 새롭게 발표한 보고서에 따른 결과입니다.
이와 같은 극적인 증가는 주로 제재 대상 기관으로 유입된 자금이 694% 급증한 것이 주요 원인입니다. 체이널리시스에 따르면, 이는 암호화폐 범죄 지형에서 ‘대규모 국가 주도 활동’의 새로운 시대가 시작된 양상입니다.
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보고서는 2025년을 암호화폐 범죄 진화의 ‘세 번째 물결’로 규정합니다. 첫 번째 물결(2009-2019년)은 독자적으로 움직이는 일부 사이버 범죄자들이 주도하였습니다. 두 번째 물결(2020-2024년)에서는 범죄 조직에 온체인 인프라를 제공하는 전문 불법 조직의 전문화가 이루어졌습니다. 현재는 세 번째 물결이 도래하였습니다. 국가 단위가 제재를 회피하기 위해 대규모로 이 영역에 진입하고 있습니다.
“국가 단위가 사이버범죄 및 조직범죄 집단이 처음 구축한 불법 암호화폐 공급망에 본격적으로 참여하게 되면서, 이제 정부 기관과 준수 및 보안 관련 팀이 소비자 보호와 국가 안보 차원에서 훨씬 더 중대한 책임을 안게 되었습니다.” – 해당 보고서에서 밝힘.
러시아는 2025년 2월, 루블 연동 스테이블코인 A7A5를 출시하였으며, 1년이 채 안돼 약 933억3천만 달러의 거래를 기록하였습니다. 이는 2024년에 암호화폐를 통한 제재 회피를 촉진하기 위해 특별히 설계된 법안이 도입된 이후 실행된 움직임입니다.
북한 해커들은 2025년 한 해 동안 20억 달러 규모의 자금을 탈취하면서 사상 최대의 피해를 남겼습니다. 이 중 2월에 발생한 바이빗(Bybit) 해킹 사건에서는 약 15억 달러가 한 사건에서 탈취되어 암호화폐 역사상 최대 디지털 강도사건으로 기록되었습니다.
이란의 대리 네트워크들은 확인된 제재지정 지갑을 통해 20억 달러 이상의 자금세탁, 불법 석유 판매, 무기 조달에 관여하였습니다. 헤즈볼라, 하마스, 후티 등 이란 계열 조직들은 현재 암호화폐를 전례 없이 대규모로 활용하고 있습니다.
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데이터에서 드러난 가장 눈길 끄는 변화 중 하나는 범죄자들이 선호하는 자산의 급격한 변화입니다.
2020년에는 비트코인이 불법 거래의 약 70%를 차지했고, 스테이블코인은 단 15%에 불과하였습니다. 2025년에 이 비율은 완전히 뒤바뀌었습니다. 스테이블코인은 전체 불법 거래량의 84%를 차지하는 반면, 비트코인은 약 7%로 줄어들었습니다.
체이널리시스는 스테이블코인의 실용적 이점을 변화의 원인으로 꼽고 있습니다. 국경 간 송금의 용이함, 낮은 변동성, 그리고 광범위한 활용성이 주요 요인입니다. 이 경향은 전체 암호화폐 생태계에서도 동일하게 나타나고 있습니다. 실제로 스테이블코인이 전체 거래량에서 점점 더 큰 비중을 차지하고 있습니다.
중국 자금세탁 네트워크 등장
보고서는 중국계 자금세탁 네트워크(CMLN)가 불법 생태계 내에서 지배적인 세력으로 부상했다고 밝혔습니다. 후이원 보증 등 기존 작동 모델을 기반으로 하는 이 네트워크들은 현재 ‘세탁 서비스’ 등 특화된 범죄 인프라를 제공합니다.
이런 종합 서비스는 사기, 해킹 피해 자금 세탁, 제재 회피, 테러 자금 조달 등 다양한 범죄를 지원합니다.
체이널리시스는 온체인 활동과 폭력 범죄가 점차 연결되고 있다고도 경고합니다. 인신매매 조직들이 암호화폐를 점점 더 많이 이용하고 있으며, “물리적 강압 공격” 즉, 피해자에게 자산 이체를 강제하는 폭력도 급증하고 있습니다. 이는 주로 암호화폐 가격이 급등하는 시기와 맞물려 발생합니다.
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배경…전망
이러한 사상 최고 수준에도 불구하고 체이널리시스는 불법 활동이 전체 암호화폐 거래량의 1% 미만을 차지한다고 밝혔습니다. 또한 1천5백4십억 달러라는 수치는 지금까지 확인된 불법 주소들을 기반으로 한 ‘최소 추정치’라고 경고합니다.
과거 데이터를 보면 암호화폐 범죄가 항상 증가한 것은 아닙니다. 암호화폐 겨울기에 해당하는 2022년 560억 달러에서 2023년 500억 달러로 오히려 감소한 적도 있습니다. 그러나 2025년의 폭발적인 증가는 위협 환경의 근본적인 변화를 보여줍니다.
“불법 활동의 전체 비율은 합법적 암호화폐 사용에 비해 여전히 적지만, 암호화폐 생태계의 무결성과 안전성을 유지하는 데 있어 그 어느 때보다 중요성이 커졌습니다.” 체이널리시스는 법집행 기관, 규제기관, 암호화폐 사업자 간 협력 강화가 반드시 필요하다고 결론지었습니다.
