미국에 본사를 둔 구조화 신용 회사가 암호화폐를 현실세계 대출에 접목하면서 전통금융(TradFi)의 경계를 확장하고 있습니다. 뉴마켓캐피탈(Newmarket Capital)은 약 30억 달러의 자산을 운용하며, 비트코인(BTC)과 기존 부동산을 함께 담보로 활용하는 하이브리드 주택 및 상업용 대출을 선도하고 있습니다.
자회사인 배터리파이낸스(Battery Finance)는 디지털 자산을 활용해 차입자가 보유 자산을 매각하지 않고도 신용을 지원받을 수 있는 금융구조를 앞장서 개발하고 있습니다.
Sponsored비트코인, 모기지·현실세계 대출 재편하다
이 프로그램은 암호화폐 자산 보유자, 특히 기술에 정통한 밀레니얼 세대와 Z세대를 대상으로 합니다. 투자 수익을 지키면서도 전통 금융시장에 접근할 수 있는 새로운 금융 환경을 제공합니다.
수익이 발생하는 부동산과 비트코인을 결합해, 변동성 위험을 줄이면서 차입자에게 혁신적인 대출 솔루션을 제시합니다.
앤드류 혼스(Andrew Hohns) 뉴마켓캐피탈 및 배터리파이낸스 대표는, 이 모델이 상업용 부동산 등 수익 창출 부동산에 차입자의 일부 비트코인 보유량을 보조 담보로 묶는 구조라고 설명했습니다.
비트코인은 전체 대출 패키지의 일부로 평가되어, 은행이 부동산만을 담보로 받을 때와 달리 유동성, 분할 가능성, 투명성을 가진 자산을 제공받게 됩니다.
“저희는 수익을 창출하는 신용 구조를 만들고 있습니다. 하지만 일정량의 비트코인을 통합함으로써, 이런 대출은 시간이 지남에 따라 가치상승 참여 기회를 제공하므로 기존 금융모델이 제공하지 않는 혜택이 있습니다.” 혼스 대표가 코인스토리즈 팟캐스트(Coin Stories Podcast) 세션에서 설명했습니다.
초기 거래 사례로, 배터리파이낸스는 1,250만 달러 규모의 다가구 주택을 건물 자체와 약 20 BTC를 함께 담보로 하는 하이브리드 방식으로 리파이낸싱했습니다.
차입자는 암호화폐를 매도하지 않고 과세 이벤트를 유발하지 않으면서 자본을 유치할 수 있고, 대출은행은 추가적인 하방(위험) 보호를 누릴 수 있습니다.
Sponsored Sponsored기관급 비트코인 담보
순수 비트코인 담보 대출은 여전히 실험적이고 틈새 시장에 머물러 있지만, 뉴마켓의 모델은 기관급 기준을 적용합니다.
- 완전하게 심사 과정을 거칩니다.
- 수익 창출에 중점을 두고 있습니다.
- 미국 규제 준수를 위해 법적 구조가 마련되어 있습니다.
이 구조에서 비트코인은 보조 담보로만 사용되며, 대출 상환 및 모기지 상환은 달러 기반으로 처리됩니다.
“비트코인은 기존 대출에 유연성과 투명성을 더하지만, 기반은 여전히 수익형 자산입니다. 디지털 희소성과 전통 신용리스크 프레임워크 간의 다리 역할을 합니다.”라고 혼스 대표가 말했습니다.
이 접근법은 현실세계 자산(RWA)과 디지털 자산의 결합이라는 확산되는 흐름을 반영합니다. 2025년 6월, FHFA 등 미국 연방 기관들은 암호화폐를 주택담보대출 자격 심사에 반영할 수 있다는 신호를 내놓았습니다.
Sponsored하지만 뉴마켓캐피탈과 같은 민간 대출업체들은 보다 빠르게 움직이며, 기존 규제 환경 내에서 하이브리드 담보구조를 실제로 도입하고 있습니다.
뉴마켓과 배터리파이낸스의 사례는 비트코인 및 암호화폐가 전통금융과 접목되어 대출과 신용의 새 장을 열 수 있음을 보여줍니다.
여전히 어려움도 있습니다. BeInCrypto는 패니메이와 프레디맥이 비트코인을 모기지 담보로 인정하려는 계획에도 불구하고, 한 가지 조건이 있다고 보도했습니다.
비트코인은 규제된 거래소에 보관되어야 합니다. 자가 보관 또는 개인 지갑의 비트코인은 인정받을 수 없습니다.
Sponsored Sponsored이로 인해 금융 주권과 중앙집중식 통제에 대한 우려가 제기되고 있습니다. 정책상 비트코인의 모기지 대출 활용은 보관형, 국가가 인지할 수 있는 플랫폼에 한정되며, 탈중앙화 저장은 제외됩니다.
“이것은 도입과 저항의 문제가 아닙니다. 조건부 도입의 문제입니다. 참여할 수 있지만, 당신의 비트코인이 그들이 정한 규칙을 따라야만 합니다. 그 규칙은 통제를 위해 설계되었습니다.…도입이 심화될수록, 은행들이 거래소가 아닌 올바른 방식으로 보관된 비트코인을 인정하라는 압박이 커질 것입니다.…결국 가장 안전한 자산이 가장 유연한 자본을 언락하게 될 것입니다.” 한 사용자가 언급했습니다.
그럼에도, 이 혁신은 주택구입 부담을 직접적으로 해결하지는 않지만, 현실 금융에서 암호화폐의 대중적 활용으로 가는 의미 있는 한 발자국입니다.
