GENIUS 법안을 통과시키면서 미국은 스테이블코인 기반 경제 건설에 대한 의지를 표명했습니다. 이 이니셔티브를 통해 달러의 글로벌 지배력을 강화하려 합니다. 그러나 야니스 바루파키스는 이를 재앙의 조리법으로 봅니다.
그리스 경제학자이자 전 재무부 장관인 야니스 바루파키스는 BeInCrypto와의 독점 인터뷰에서 이 법안이 2008년보다 더 심각한 금융 위기를 촉발할 수 있다고 경고했습니다. 이와 관련하여 그는 중국의 국가지향적이고 보다 체계적인 경제력이 더 우세할 것이라고 주장합니다.
워싱턴 스테이블코인 전략
브레튼우즈 시대 이후 미국은 주로 금융 권력과 달러 지배를 통해 글로벌 지배력을 유지해 왔습니다.
그러나 탄탄한 산업 기반에 의해 지지받던 이 지배력은 미국의 제조 역량이 감소하면서 발전했습니다. 현재 워싱턴의 영향력은 실리콘밸리의 빅테크 지배와 달러의 국제 지불 제어라는 두 기둥에 의존합니다.
대부분의 글로벌 거래를 미국 금융 시스템을 통해 처리할 수 있는 능력은 워싱턴에 엄청난 영향력을 제공합니다. 이를 통해 제재를 부과하고 낮은 비용으로 적자 재정을 금융하며 지정학적 영향력을 유지할 수 있습니다.
“어디에서 어디로 돈을 보내려면 달러 시스템을 거쳐야 합니다. 그렇기 때문에 [미국은] 싫어하는 사람에게 제재를 무기로 사용하고 있습니다, 좋든 나쁘든 간에,”라고 바루파키스는 BeInCrypto에 말했습니다. 그리고 그는 “미국이 위대하지는 않지만 강한 것은 달러의 패권 때문입니다. 이것을 잃게 된다면 그들은 끝장입니다.”라고 덧붙였습니다.
이제, 달러의 지배력을 강화하기 위한 노력의 일환으로 미국은 스테이블코인으로 전환하고 있습니다.
달러 통제 새 전략
2024년 11월, 트럼프의 가까운 동맹인 스티븐 미란이 연방준비제도 이사회에 합류하여 마라라고 협약이라는 경제 프레임워크를 도입했습니다.
이 계획의 핵심은 무역 적자를 줄이고 미국 제조업을 부활시키기 위해 달러를 통제된 방식으로 평가절하하면서 통화의 세계적 기준 역할을 유지하는 것이었습니다.
Sponsored Sponsored“한편으로, [미란] 은 달러의 교환 가치를 줄이려 합니다. 다른 한편으로는, 그는 세계의 주요 결제 시스템으로 달러를 유지하려 합니다,”라고 바루파키스는 설명했습니다.
GENIUS 법안은 이 비전에 매우 부합합니다. 규제된 스테이블코인 경제를 지원함으로써, 이는 암호화 기반 인프라를 통해 미국의 통화 권력을 전통적인 은행 대신 강화합니다. 알려졌습니다.
그러나 바루파키스에 따르면, 이 접근 방식은 위험할 정도로 단기적입니다.
스테이블코인, 시스템적 위험 될 때
은행과 민간 발행자가 스테이블코인 경제를 구축하고 실험하도록 허용함으로써 바루파키스는 이것이 오랫동안 미국 시스템을 정의해 온 역동성을 강화한다고 경고했습니다. 이는 월스트리트에 의해 통제되는 정부가 된다는 것입니다.
“우리는 연방준비제도가 독립적인 중앙은행이 아니라는 것을 알고 있습니다. 그것은 미국 국민과 의회로부터 독립적이지만, JPMorgan과 골드만 삭스로부터는 전적으로 종속적입니다. 그 역할은 약간의 규제를 하되, 월스트리트를 너무 성가시게 만들지 않는 것입니다,”라고 바루파키스는 설명했습니다.
경제 권력의 깊어지는 민영화는 체계적 취약성을 초래할 것이라고 그는 주장했습니다.
Sponsored주요 스테이블코인이 관리 부실, 투기 또는 신뢰의 위기로 인해 붕괴된다면 그 영향은 국경을 초월하게 될 것입니다. 달러 연동 토큰을 사용하는 외국의 경제는 패닉을 막기 위해 달러를 발행할 수 없기 때문에 아무런 구제책이 없을 것입니다.
“저희가 말하는 동안, 말레이시아 기업, 인도네시아 기업, 유럽의 기업들이 점점 더 테더를 사용하고 있습니다. 이는 큰 문제입니다. 갑자기, 이 국가들은 화폐 공급을 통제하지 않는 중앙은행을 얻게 됩니다. 따라서 그들의 통화 정책 수행 능력이 줄어들고 이는 불안정을 초래합니다,” 바루파키스는 덧붙였습니다.
이러한 실패는 대불황을 연상시키는 연쇄 반응을 촉발할 수 있습니다. 바루파키스는 이것이 자진하여 매개 글로벌 위기를 초래할 것이며, 금융 제국의 디지털화와 외주화를 추진하는 미국의 노력으로 인해 한때 그를 붕괴 직전으로 몰고 간 기관들에 책임을 돌리게 될 것이라고 경고했습니다.
“2007-8년과 마찬가지로, 모든 것이 잘못되면 그 결과로 두 번째 및 세 번째 세대의 영향이 미국에 부정적인 결과를 초래할 것입니다. 그래서 저는 이것이 안정적인 스테이블코인의 시장에서 출발하는 다음 금융 위기로 생각합니다.” – 야니스 바루파키스, 전 재무부 장관
대조적으로, 중국은 그러한 불안정성을 예방하기 위해 설계된 국가 주도의 금융 및 기술 생태계를 구축했습니다.
중국 통제 자본주의 성과
미국 정부가 월스트리트에 응답하는 동안, 중국의 은행 및 기술 리더들은 국가에 응답한다고 바루파키스는 설명했습니다. 민간 기업은 이윤을 창출할 수 있지만 엄격한 국가의 한계 내에서 운영됩니다.
Sponsored Sponsored“당신은 이것을 권위주의라고 부를 수 있지만, 저는 그것을 신중한 행동이라고 부릅니다,”라고 그는 말했습니다.
바루파키스는 중국의 빅테크와 금융 통합을 주목할 만하다고 설명했습니다. 위챗페이 및 디지털 위안화 같은 플랫폼이 국가 감독하에 통일되고 효율적인 결제 네트워크를 구축했습니다.
반면, 미국은 월스트리트가 확고하게 버티고 있는 상황에서 이 모델을 쉽게 복제할 수 없습니다. 디지털 결제를 신용 및 은행과 통합하는 것은 금융 시스템에 대한 월스트리트의 통제를 약화시킬 것입니다.
“여러분은 아마도 마크 저커버그가 얼마 전에 자신의 페이스북 암호화폐를 도입하려 했고, 연준의 도움을 받은 월스트리트에 의해 억눌렸던 일을 기억할 것입니다.” – 바루파키스의 설명.
그는 미국이 첨단 기술을 가졌지만 명확한 방향이 없어서 민간 독점이 지배하는 상황이라고 주장하며 이 점을 강조했습니다. 그 결과, 미국은 기술적으로는 강하지만 정치적으로는 막혀 있어 효율적으로 현대화를 이루거나 구축할 수 없습니다.
“제가 보기에는 중국이 맞고, 미국은… 극단적으로 틀렸습니다… 만약 자유시장 자본주의의 구루인 아담 스미스가 오늘날 살아있었다면, 제 말에 동의했을 것입니다. 그는 워싱턴과 뉴욕에서 일어나는 일에 깜짝 놀랐을 것입니다.” – 바루파키스의 강조.
그의 관점에서는, 이러한 차이가 다가오는 글로벌 경제권력 투쟁을 정의하고, 결국 어느 시스템이 살아남을지를 결정할 것입니다.
