헤데라 ETF 관심 저조⋯ 조정 뒤 다음 랠리는?

헤데라의 네이티브 토큰인 HBAR은 10월 28일 카나리아 캐피털 현물 HBAR ETF 출시 이후 24시간 동안 약 4.5% 하락했습니다. HBAR 가격 하락은 지난주 18% 랠리 이후 트레이더들이 차익 실현에 나선 전형적인 매도 반응처럼 보였습니다.

하지만 ETF의 광범위한 효과는 지연될 수 있습니다. 단기 트레이더들이 일찍 빠져나갔지만, 기술 및 온체인 데이터는 HBAR 가격 하락이 또 다른 상승의 토대를 마련할 수 있음을 보여줍니다. 단기 차익실현 매물이 정리된 후 가장 강력한 영향력을 발휘할 것으로 예상됩니다.

모멘텀 냉각에도 불구하고 헤드 앤 숄더 브레이크 아웃 유지

10월 26일, HBAR은 새로운 상승 국면의 시작을 알리는 패턴인 역헤드앤숄더 돌파를 확인했습니다. 돌파 캔들 종가부터 HBAR은 예상 목표가인 0.219달러까지 정확히 상승했다가 다시 하락했습니다.

이러한 되돌림은 설정을 무효화하지 않습니다. HBAR이 오른쪽 숄더 베이스 역할을 하는 $0.161 이상을 유지하는 한 이 포메이션은 유효합니다.

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차이킨 머니 플로우(CMF)가 이러한 구조를 지원합니다. 이 지표는 대규모 투자자 유입과 유출을 측정합니다. 가격이 조정되는 동안에도 0 이상을 유지했으며, 이는 대규모 구매자가 낮은 가격을 이용하여 진입하여 바닥에 새로운 지원을 추가했음을 보여줍니다.

유일한 우려는 CMF가 약간 낮은 저점을 기록했다는 것인데, 이는 유입이 꾸준하지만 둔화되고 있다는 것을 의미합니다. 따라서 HBAR 가격 랠리는 여전히 건전해 보이지만, 신규 진입자가 매도 압력을 흡수하면서 단기 하락이 계속될 수 있습니다.

ETF 열풍 이후 촉발된 이 새로운 하락 주도 참여는 랠리의 다음 단계를 지속하는 데 중요한 역할을 할 수 있습니다.

청산 지도는 숏 스퀴즈 가능성을 가리키고 있습니다.

파생상품 시장도 ETF에 대한 단기적인 불확실성을 반영하고 있습니다. 많은 트레이더는 조정 이후 ‘ETF 버즈’가 사라져 숏 포지션이 많이 쌓였다고 생각하는 것 같습니다.

레버리지 트레이더가 포지션을 청산해야 하는 위치를 보여주는 청산 맵은 이러한 불균형을 보여줍니다. 바이비트에서는 숏 포지션이 롱 포지션보다 2대 1 이상 많으며, 약 2,249만 USDT의 숏 익스포저가 968만 USDT의 롱 포지션보다 많습니다.

숏은 약 0.198달러에서 청산되기 시작합니다. HBAR이 이 가격 이상으로 상승하면 숏 트레이더의 자동 매수 물결, 즉 숏 스퀴즈를 촉발하여 가격이 급격히 상승할 수 있습니다. 차트에 따르면 HBAR 가격이 0.219달러를 돌파하면 대부분의 숏 포지션이 소멸됩니다.

이러한 설정은 ETF 하락 이후 재개된 매수세와 결합하여 ETF 이후 약세가 HBAR 가격 상승의 다음 구간을 위한 준비 단계가 될 수 있음을 시사합니다.

HBAR 가격 상승 추세의 새로운 강세를 가리키는 신호

4시간 차트에서 HBAR의 가격 구조는 여전히 강세를 유지하고 있습니다. 토큰은 주요 지수이동평균(EMA) 위에서 거래되고 있습니다. 이러한 지표는 가격 데이터를 평활화하여 추세의 전반적인 방향을 보여줍니다. 20 EMA는 200 EMA를 넘어 크로스오버에 가까워지고 있고, 50 EMA는 100 EMA에 근접하고 있어 모멘텀이 회복되고 있다는 초기 지표로 볼 수 있습니다.

이 “황금” 크로스오버가 발생하면 HBAR 가격은 상승할 가능성이 높습니다. 아주 작은 급등이라도 공매도 청산이 시작되어 스퀴즈 설정이 트리거될 것입니다. 이는 가격 움직임에 긍정적인 연쇄 효과를 가져올 수 있습니다.

한편, 매수 대 매도 모멘텀을 측정하는 상대강도지수(RSI)는 10월 27일과 28일 사이에 숨겨진 강세 다이버전스를 나타냈습니다. 이 기간 동안 가격은 더 높은 저점을 기록한 반면 RSI는 더 낮은 저점을 기록하여 기본 추세가 여전히 상승세를 가리키고 있음을 확인했습니다.

HBAR은 현재 $0.197 근처에서 지지선을 유지하고 있습니다. 매수자가 이를 방어한다면 다음 상승 목표는 $0.205, $0.219(마지막 거부 수준), $0.233입니다. 그러나 $0.190 아래로 하락하면 구조가 약화되고 $0.173이 노출되어 단기 전망이 무효화될 수 있습니다.

그러나 앞서 공유한 역헤드앤숄더 차트는 HBAR 가격이 0.161달러 아래로 하락할 경우에만 완전한 추세 무효화가 발생한다는 것을 보여줍니다.