미국 대통령 도널드 트럼프는 월요일에 다시 한 번 전 세계 시장을 흔들었습니다. 그는 이란 갈등이 격화되는 가운데 “큰 파도”가 아직 남아 있다고 경고했습니다.
그러나 전통적으로 안전자산으로 자금이 이동하는 것이 아니라, 시장에서는 최근 보기 드문 강한 자산 간 반전이 나타났습니다. 귀금속 가격은 급락했고, 암호화폐는 급등했습니다.
자금, 금에서 비트코인으로 이동…시장 안전자산 공식 깨다
트럼프 대통령은 CNN과의 인터뷰에서 현재 진행 중인 미군의 공격이 “매우 강력하다”라고 밝히며, 작전의 더 큰 단계가 남아 있다고 시사했습니다.
불과 60분 만에 금과 은의 합산 시가총액은 약 1조1200억 달러가 증발했습니다. 금 현물 가격은 2.05% 하락하며 온스당 거의 100달러가 줄었고, 약 7500억 달러의 가치가 사라졌습니다.
한편, 은 가격은 두 시간도 안 되어 7% 급락하며 더욱 큰 폭으로 반전했습니다. 가격이 온스당 88달러에 근접하면서 약 3700억 달러가 증발했습니다.
동시에, 자금은 디지털 자산으로 강하게 이동했습니다. 비트코인은 68,000달러를 돌파하며 약 50분 만에 5% 급등했고, 시가총액에는 약 600억 달러가 추가되었습니다. 이더리움도 2,000달러 선을 되찾으며 5.8% 상승해 230억 달러를 더했습니다.
“암호화폐 시장은 지난 45분 동안 1000억 달러를 추가했고, 숏 포지션 거의 8000만 달러가 청산되었습니다.” 한 애널리스트가 언급했습니다.
이 같은 괴리는 많은 시장 참여자를 놀라게 했습니다. 투자자들은 지정학적 위기 시 금이 더 뛰어난 성과를 보여왔던 것에 익숙했습니다.
오히려 귀금속은 강한 매도 압력에 직면했고, 암호화폐는 주요 뉴스 충격을 흡수하며 더 가파르게 상승했습니다.
BTC, 파생상품 신호…지정학 충격 흡수
초기 속보로 인해 암호화폐 전체 시장에서는 약 3억 달러 규모의 청산이 발생한 것으로 전해졌습니다. 하지만 파생상품 자료는 변동성 이면에 더 견고한 구조가 있었음을 시사합니다.
펀딩레이트는 6번째 백분위에 머물렀으므로, 과도한 투기세가 제한적인 것으로 나타났습니다. 파생상품 미결제 약정은 약 10억 달러만 감소했으므로, 레버리지가 지정학적 위기 이전에 대부분 정리되었음을 의미합니다.
작년 중동 지역의 유사한 긴장 상황에서는 시장이 더 큰 혼란과 가격 급등락을 겪었습니다. 이번에는 비트코인이 잠시 하락했으나 급격한 추가 하락으로 이어지지 않았습니다.
연쇄적인 대규모 청산이 나타나지 않은 것은 이미 시장이 지정학적 위험에 대비하고 있었음을 시사합니다.
귀금속의 급락은 포지션 및 유동성 역학에 대한 의문을 남겼습니다. 금과 은 선물 시장에서의 빠른 청산은 포지션이 한쪽으로 몰렸을 때 변동성을 키울 수 있습니다.
한 시간 만에 1조 달러 이상이 사라진 이번 변동성은 시장 심리가 얼마나 쉽게 흔들릴 수 있는지를 잘 보여줍니다.
트럼프 대통령이 더 큰 군사 작전의 가능성을 시사함에 따라 변동성은 계속될 전망입니다. 추후 속보에서 암호화폐의 강인함이 이어질지, 아니면 전통적 안전자산이 다시 주목을 받을지 시험대에 오를 것입니다.
