많은 이들에게 GENIUS법안의 통과는 중앙은행 디지털화폐(CBDC) 창출의 길을 닫는 것이었습니다. 스테이블코인은 비록 디지털 형태이지만, 정부가 발행하는 디지털 달러와는 달리 사적으로 발행된 화폐로 홍보되었습니다.
브라운스톤 연구소 펠로우이자 암호화폐 업계의 강한 비판가인 아론 데이(Aaron Day) 씨는, GENIUS법안이 이런 금지에도 불구하고 정부의 감시 확대를 촉진한다고 주장했습니다.
GENIUS법 감시 우려
GENIUS법은 연방준비제도(Fed)가 개인이나 제3자를 통해 CBDC를 직접 발행하는 것을 명확하게 금지합니다. 이 법의 목표는 어떤 대가를 치르더라도 정부 발행 디지털 달러 출현을 차단하는 것이었습니다.
2025년 7월 입법은 트럼프 대통령의 초반 공약, 즉 CBDC 창출을 막겠다는 약속과 잘 맞아떨어졌습니다. 그는 이것을 “폭정의 형태”라고 표현했습니다.
데이 씨에 따르면, 스테이블코인과 CBDC는 본질적으로 같은 존재입니다. 단지 전자는 사적으로 발행되고, 후자는 중앙은행에서 발행된다는 점만 다릅니다. 하지만 정부가 개입하는 한 감시 강도는 동일하다고 말합니다.
“연방준비제도의 발행 자체가 사람들이 우려하는 부분이 아닙니다. 연방준비제도는 은행들의 집합인 사적 조직입니다. JP모건체이스의 제이미 다이먼이나 연방준비제도가 발행하는 스테이블코인 중 어떤 쪽이든 큰 차이는 없습니다.”- 아론 데이, 브라운스톤 연구소 펠로우
그가 주장하길, 프라이버시를 중시하는 이들이 진짜 걱정하는 것은 정부 기관이 자금을 프로그래밍·추적·검열할 수 있는 권한입니다.
이러한 사고방식 때문에 그는 GENIUS법안을 “백도어 CBDC”라고 정의하게 되었습니다. 데이 씨는 스테이블코인 시장의 기하급수적 성장을 예로 들며 이 문제의 시급성을 강조했습니다.
“지난해에는 스테이블코인 거래가 33조 달러에 달했습니다. 이는 전 세계적으로 비자 카드를 통한 거래 규모보다 더 큽니다.” 그리고 이어 “결국 그들은 스테이블코인을 의회가 감시와 통제를 할 수 있도록 두었습니다.”라고 말했습니다.
그에 따르면 이와 같은 감시 체계는 GENIUS법안 이전에도 이미 존재했습니다. 최근 서명된 법안은 이미 구축되어 있던 질서에 새로운 수준의 통제를 더할 뿐입니다.
정부 감시 도구 이미 구축
데이 씨는 달러 대부분이 이미 디지털화되어 있다고 언급했습니다.
예시를 물었을 때 그는 은행비밀법(BSA)을 언급했습니다. 1970년에 제정된 이 법은 금융기관에 자금세탁, 테러자금 조달 및 불법 행위 적발을 위해 정부 기관을 지원할 의무를 부여합니다.
데이 씨는 BSA가 상황에 따라 정부기관의 월권 행위를 허용한다고 말했습니다.
“우리에게는 ‘수상한 활동 보고서’라는 제도가 있습니다. 은행을 통해 1만 달러를 초과하는 금융거래를 하면 자동으로 보고서가 생성되어 재무부로 전송됩니다. 이처럼 우리는 이미 시스템 내에 추적 체계를 갖추고 있습니다.”라고 말했습니다.
이와 같은 도구들은 주로 공공 안전 목적으로 사용되지만, 정부기관은 별도의 승인 없이도 이를 도입할 수 있습니다.
데이 씨는 구체적인 사례를 언급했습니다. 2025년 3월, 미국 재무부 산하 금융범죄단속반(FinCEN)은 자금세탁 방지를 위해 미국 남서부 국경지역에 대한 지리적 타깃 명령을 발동했습니다.
이 명령의 일환으로, FinCEN은 30개 우편번호 지역의 머니 서비스 업체에 200달러 초과 거래를 보고하도록 요구했습니다.
“이것이 무엇을 의미하는지 이해해야 합니다. 재무부는 의회, 법률, 입법 없이도 단순히 메모 하나만으로 은행들이 자동 보고 기준 금액을 변경하게 할 수 있습니다.”라고 말했습니다.
이와 같은 사례를 볼 때 이미 감시 프레임워크가 구축되어 있다고 그는 주장했습니다. GENIUS법안은 단지 의회가 스테이블코인을 직접 관리할 수 있도록 할 뿐이며, 이로 인해 디지털 화폐 통제가 CBDC와 유사한 방식으로 확대될 수 있습니다.
