비트코인 채굴 회사들이 AI 인프라로 전환하면서 주식이 사상 최대 랠리를 경험하고 있으며, IREN은 마이크로소프트와 9.7조 달러 상당의 데이터 센터 계약을 체결했습니다.
이 변화는 미 정부가 Nvidia의 고급 칩 수출을 중국에서 차단하면서 발생했습니다. 이로 인해 국내 암호화폐 채굴자가 기존의 전력 인프라를 활용하여 증가하는 AI 수요를 충족시키는 분할 시장이 형성되었습니다.
Sponsored비트코인 채굴자, 인프라 변화 직면
2024년 4월 반감기 이후 비트코인 채굴자들은 근본적인 사업 모델 변화를 겪었습니다. 이로 인해 채굴 수익성이 크게 감소했습니다. IREN, 이전의 아이리스 에너지는 전략적 전환을 발표하기 전에 주가가 5.13달러로 급락했습니다. 회사는 2024년 11월에 재브랜딩을 했으며, 그 이후로 주가는 연초 대비 580% 급등했습니다. 경쟁사 Riot Platforms, TeraWulf, 및 Cipher Mining은 각각 약 100%, 160%, 360%의 상승을 기록했습니다.
이 부문의 총 14기가와트 이상의 전력 용량 접근성이 중요한 자산으로 부상했습니다. 비트코인 채굴자들은 냉각 시스템과 그리드 연결이 가능한 데이터 센터 시설을 보유하고 있으며, 이러한 시설은 수년이 걸려 개발됩니다. IREN의 텍사스 프린스 루퍼트 시설에 대한 마이크로소프트와의 계약은 Nvidia GB300 GPU에 대한 우선 접근권을 포함하고 있어 기술 대기업의 즉각적인 용량 제약을 해결합니다.
“비트코인 채굴 산업은 암호화폐 검증에서 고성능 컴퓨팅 인프라로의 전환에서 놀라운 적응력을 보여주고 있습니다”라고 익명을 요청한 블록체인 산업 분석가가 말했습니다.
이 변화는 더 넓은 시장 역학을 반영합니다. AI 작업은 컴퓨팅 자원과 전력에 대한 전례 없는 수요를 창출합니다. 비트코인 채굴자들은 이러한 수요를 충족시키기에 적합한 위치에 있습니다.
AI 기업, 코인 채굴 자산 노려
마이크로소프트의 9.7조 달러의 IREN 약정은 AI 배치를 위한 암호화폐 채굴 자산의 전략적 가치를 입증합니다. 이 계약은 IREN의 델 테크놀로지스와의 5.8조 달러 GPU 조달 계약에 따라 성립되었습니다. 이를 통해 회사는 AI 인프라 제공 분야의 주요 플레이어로 자리매김했습니다. 아마존도 다른 비트코인 채굴자들과 유사한 협력을 하고 있습니다. 이 추세는 해당 부문의 유용성을 널리 인식하게 하는 신호입니다.
Sponsored융합은 공급 제약 속에서 AI 기업들이 컴퓨팅 용량을 긴급히 필요로 하는 데서 기인합니다. 전통적인 데이터 센터 개발 시간은 AI 모델 배포의 가속화된 속도를 따라가지 못합니다.
비트코인 채굴자의 시설은 즉시 사용 가능합니다. 이들은 기존의 전력 계약과 고밀도 컴퓨팅 환경 관리에 익숙한 운영 경험을 가지고 있습니다. 투자자들은 이제 메가와트 용량, GPU 배분, 하이퍼스케일러 파트너십을 포함한 인프라 지표를 조사합니다. 비트코인 채굴자들은 사실상의 AI 인프라 제공자가 되었습니다.
지정학적 요인, 국내 비트코인 채굴자 강화
미국 정부의 Nvidia 블랙웰 AI 칩의 중국 수출 차단 결정은 국내 사업자에게 비대칭적인 이점을 제공합니다. 발표는 지난 주 부산에서 열린 트럼프-시 주석 회담 직전에 이루어졌습니다. 마르코 루비오 국무장관과 다른 관리들은 국가 안보 문제를 언급했습니다. 그들은 첨단 AI 프로세서가 중국의 기술 역량을 크게 강화할 것이라고 주장했습니다.
Nvidia CEO 젠슨 황은 판매 승인을 반복적으로 요청했습니다. 그는 중국이 세계 AI 연구자의 약 절반을 차지하고 있는 중요한 시장이라고 강조했습니다. 2022년에 처음 시행된 수출 제한은 Nvidia의 수익 손실로 이어졌으며, 중국 기업들의 최첨단 하드웨어 접근을 제한했습니다.
정책 환경은 미국 기반 비트코인 채굴자들에게 간접적인 이익을 제공합니다. 반면, 중국의 채굴 회사들은 이중 문제에 직면하고 있습니다. 엄격한 국내 암호화폐 규제와 첨단 컴퓨팅 하드웨어에 대한 접근이 제한되어 미국 산업의 AI 전환을 재현할 수 있는 능력이 제한됩니다.
규제의 차별화는 미국 비트코인 채굴자들을 미국 기술 회사들의 선호 파트너로 자리 잡게 합니다. 이들 회사는 AI 인프라를 위한 안전한 국내 공급망을 찾고 있습니다.
