벤처 캐피털 회사 해시드를 창립한 사이먼 킴이 이더리움의 공정 가치를 4,747.4달러로 추정하는 실시간 대시보드를 소개했습니다. 대시보드에 따르면 현재 3022.3달러인 이더리움은 56.9% 저평가 된 상태입니다. 이 대시보드는 2분마다 업데이트되며, 8가지 독특한 평가 모델을 사용합니다.
이더리움 평가 대시보드는 전통 금융과 암호화폐 고유의 분석을 결합합니다. 킴은 암호화폐 시장에 대한 기초 분석에 대한 광범위한 기관의 관심을 반영하여 엄격한 평가 접근 방식을 제공하는 것이 목표입니다.
Sponsored대시보드, 전통∙암호화폐 평가 방법 결합
킴의 대시보드는 이더리움의 내재가치를 평가하기 위해 8가지 모델을 포함합니다. DCF(할인 현금 흐름) 방법은 스테이킹 수익률에 의존하며, PE(주가 수익률) 비율은 25배로 설정되어 있습니다. 이 도구들은 주식과 채권 평가에 오랫동안 사용되었습니다.
대시보드는 블록체인 역학을 포착하기 위한 암호화폐 특정 지표를 사용합니다. 총예치량(TVL) 배수, 스테이킹 희소성, 시가총액 대 TVL 공정 가치, 메트칼프의 법칙, 레이어 2 생태계 평가가 포함됩니다. 21Shares 연구는 네트워크 기반 모델들이 블록체인 채택과 그 영향을 평가하려는 기관들 사이에서 인기를 얻고 있다고 주목합니다.
메트칼프의 법칙은 사용자 기반 제곱에 따라 네트워크 가치가 증가한다고 주장하며, 9,583.6달러로 가장 높은 평가 가치를 내놓았습니다. 이는 이더리움이 217.1% 저평가되었음을 나타냅니다. DCF 모델은 9,067.8달러로 200% 저평가되었습니다. 반면에 PE 비율 모델은 이더리움이 899.2달러로 70.2% 과대평가되었으며, 수익률은 1,438.8달러로 52.4% 과대평가되었습니다.
각 모델의 신뢰도를 반영하여 가중치를 둔 합성 공정 가치는 4,747.4달러로 계산됩니다. 고신뢰 모델은 9배, 중간 신뢰 모델은 5배, 저신뢰 모델은 2배 더 영향력이 있습니다. 이 점수는 8가지 모델에서 5개의 매수 신호, 1개의 보류 신호, 2개의 매도 신호를 제공합니다.
Sponsored고신뢰 모델에는 MC/TVL 공정 가치, 메트칼프의 법칙, DCF(스테이킹 수익률), PE 비율, 수익률이 포함됩니다. TVL 배수는 중간 신뢰로 평가되며, 스테이킹 희소성과 레이어 2 생태계 모델은 저신뢰로 순위가 매겨져 있습니다.
이 접근 방식은 암호화폐 평가의 어려움을 강조합니다. PE 비율과 수익률 같은 전통적 지표는 검증된 방법론을 제공합니다. 그러나 중요한 네트워크 동력을 놓칠 수 있습니다. 메트칼프의 법칙 같은 암호화폐 고유 도구는 블록체인 채택에 기반한 프레임워크를 제시하지만, 사용자 활동을 정확히 평가하는 것은 여전히 어렵습니다.
시장 데이터, 이더리움 기초 변동
현재 시장 데이터에 따르면 이더리움의 가격은 3,022.3달러이고, 시가총액은 3,654억 달러입니다. 24시간 거래량은 210억 달러이고, 최고점인 4,946.1달러에 비해 38.8% 낮은 상태입니다. 이더리움의 시장 점유율은 16%이며, ETH/BTC 비율은 연간 24.7% 감소하여 0.03243이 되었습니다. 대시보드는 이더리움의 유통량과 거래소 예금, 온체인 활동, TVL, 스테이킹된 이더리움 양도 보여줍니다.
킴은 해시드를 블록체인 벤처 캐피털의 선두 주자로 자리매김했습니다. 그의 자격증에는 AI 크립토 서밋 2025와 KOOM 2025 같은 주요 산업 이벤트에서 해시드의 기술 중심 투자 초점을 대표하는 발표자가 포함되어 있습니다.
대시보드의 일반적인 면책 조항에는 모든 평가 모델에 제한이 있다는 점이 강조되어 있습니다. 이 도구는 투자자들에게 단순한 정량적 분석을 넘어 다양한 요소를 고려할 것을 조언합니다. 이는 빠르게 진화하는 자산 클래스에 기존 프레임워크를 적용하는 데에는 어려움이 있다는 점을 반영합니다.
최근 가격 움직임은 견고한 분석의 필요성을 강화합니다. 제브페이 기술 분석에 따르면, 이더리움은 2024년 11월 말 2,350달러에서 2,750달러 범위를 벗어나 거의 25% 상승하여 3,442달러에 도달했습니다. 이후 3,015달러에서 지지를 찾았습니다. 주요 저항은 3,750달러에 위치하고 있으며, 3,000달러가 중요한 지지대 역할을 합니다.
