암호화폐 시장은 오늘 비트코인과 이더리움 옵션이 46억 달러 이상 만료됨에 따라 변동성이 커질 준비를 하고 있습니다. 이 중요한 사건은 두 주요 자산의 단기 가격 움직임을 결정할 수 있습니다.
분석가들은 9월 만기가 디지털 자산의 약한 성과와 낮은 유동성과 역사적으로 관련이 있다고 경고합니다.
비트코인, 이더리움 옵션 만기 임박…146억 달러 위험
Sponsored비트코인(BTC)은 이번 만기 옵션에서 33억8000만 달러의 명목 가치를 차지합니다. 암호화폐 파생상품 거래소 데리빗(Deribit)에 따르면 총 미결제 약정은 3만447 계약입니다.
가장 많은 옵션이 무가치하게 만료되는 최대 고통 지점은 11만2000달러입니다. 한편, 풋-콜 비율은 1.41로, 약세 포지션에 유리하고 시장이 신중한 경향을 보입니다.
이더리움은 12억9000만 달러의 명목 가치로 비슷한 중요한 만기를 맞이합니다. 미결제 약정은 29만9744 계약이며, 최대 고통 수준은 4400달러입니다.
풋-콜 비율이 0.77로, 콜(구매)에 대한 수요가 강하다는 것을 나타냅니다. 그러나 분석가들은 4500달러 이상의 스트라이크에서 상당한 증가를 관찰합니다. 데리빗은 이 왜곡을 강조했습니다.
Sponsored Sponsored“…흐름은 더 균형 잡혀 있지만, 4500달러 이상의 콜이 증가하여 상승 옵션을 남깁니다,” 데리빗이 언급했습니다.
Greeks.live의 분석가들은 이더리움의 암시적 변동성(IV)을 강조하며, 단기 IV가 70%로 급등했다고 지적합니다. 이는 이더리움 가격이 최근 최고점에서 10% 이상 조정된 후 가격 변동에 대한 기대가 높아졌음을 시사합니다.
“미국 주식과 WLFI 지수의 약세가 시장 회의론을 강화했습니다,” Greeks.live 분석가들이 작성했습니다.
마찬가지로, 비트코인 만기의 IV는 한 달간의 조정 후 약 40%로 반등했습니다. 특히, 이 조정은 비트코인 가격이 사상 최고치에서 10% 이상 하락하는 것을 보았습니다.
그러나 분석가들은 거래자들 사이에서 방어적인 태도를 봅니다. 이는 오늘 옵션 거래량의 거의 30%를 차지하는 풋의 블록 거래가 가속화되고 있다는 증거입니다.
Sponsored Sponsored애널리스트, 9월 약세 경고
그럼에도 불구하고 시장 심리는 빠르게 변화하고 있습니다. Greeks.live는 9월이 역사적으로 암호화폐에 도전적인 달이었다고 강조했습니다. 기관의 롤오버와 분기별 결산은 자본 흐름을 억제하는 경향이 있습니다.
“옵션 시장은 일반적으로 9월의 성과에 대한 자신감이 부족합니다,” 분석가들이 덧붙였습니다.
현재의 하락세와 암호화폐 관련 주식의 감소는 위험 회피를 주요 테마로 만듭니다.
옵션이 만료에 가까워지면서 비트코인과 이더리움 가격은 최대 고통 수준으로 끌리는 경향이 있습니다. 비트코인의 경우, 현재 11만1391달러로 거래되고 있어 11만2000달러로의 소폭 상승을 의미합니다. 이더리움도 마찬가지로 보도 시점에 4326달러로 거래되었습니다.
Sponsored오늘의 3분기 인도 월로 인해 유동성 패턴과 롤오버 활동이 양방향으로 변동성을 증폭시킬 수 있습니다.
따라서, 만기가 끝난 후 시장이 안정될 때까지 방어적인 심리가 지배할 수 있습니다. 그러나 시장은 데리빗에서 옵션이 만료되는 8:00 UTC 이후 안정되는 경향이 있습니다.
중요한 질문은 만기가 비트코인과 이더리움을 현재 수준에 고정시킬지, 아니면 회복의 촉매제가 될지 여부입니다.
옵션 역학은 단기적으로 자석 같은 압력을 가할 수 있으며, BTC와 ETH 모두 현재 가격 바로 위에 최대 고통이 위치합니다.
역사가 반복된다면, 9월은 계속해서 강세론자들에게 도전할 수 있지만, 시장의 방어적인 자세가 강화되면서 예상치 못한 상승이 발생할 경우, 이에 대한 적극적인 재배치가 있을 수 있습니다.
