암호화폐 시가총액이 올해 들어 20% 넘게 하락했습니다. 2월에는 투자자들이 가격이 지역 바닥에 근접했는지, 아니면 더 광범위한 약세장이 지속될 여지가 있는지에 대해 의견이 갈리고 있습니다.
계속되는 변동성과 커지는 불확실성 속에서 핵심 질문이 남아 있습니다. 언제가 저가 매수에 적합한 시점입니까? 암호화폐 온라인데이터 플랫폼인 센티멘트(Santiment)는 트레이더들이 참고할 수 있는 5가지 신호를 제시했습니다.
Sponsored시장 공포…트레이더 매수 신호 놓치나? 산티먼트 5가지 신호 공개
센티멘트에 따르면, 첫 번째 지표는 극단적인 부정적 SNS 심리에서 나옵니다. 특정 자산에 바로 연결된 비관적인 언어와 낙관적인 언어의 균형을 측정함으로써, 트레이더들은 불필요한 잡음을 걸러내고 공포가 대화를 지배하는 시점을 파악할 수 있습니다.
과거에 SNS에서 공포·불확실성·의심(FUD) 및 부정적 논평이 급증한 직후 시장이 반등한 사례가 있었습니다.
“지난 목요일 암호화폐 시가총액 최상위 자산이 6만 1달러에서 저점을 찍은 뒤, 단 하루도 안 되어 FUD 이후 약 19% 급반등했습니다,”라고 게시물에서 밝혔습니다. “부정적 분위기가 극에 달하면, 대부분 가격이 급격히 하락하고 있다는 뜻입니다. 암호화폐에 ‘종말’ 예측이 쏟아질 때가 공식적으로 저가 매수를 할 수 있는 가장 좋은 시점인 경우가 많습니다.”
또 다른 신호는 “buy(매수)”, “buying(구매 중)”, 혹은 “bought(구매함)” 등 문구가 “dip(저점)”과 함께 언급되는 빈도를 추적하는 방법에서 찾을 수 있습니다. 이 언급량은 매도세가 심해질 때 증가합니다. 센티멘트는 그러나 이 지표 하나만으로는 신뢰할 수 없다고 경고했습니다. 시장은 일반 투자자들이 완전히 항복하기 전에 이미 반등이 시작될 수 있기 때문입니다.
플랫폼에 따르면, 더 중요한 신호는 “dip(저점)”에서 “crash(폭락)”처럼 더 강도 높은 용어로 언어가 전환되는 시점입니다. 파멸적인 언어가 대화의 주를 이루기 시작하면, 공포에 의한 항복이 발생하고 있음을 나타냅니다.
센티멘트는 또 하락세가 짙어질 때 “판매”, “하락”, 혹은 “자산이 0으로 갈 것”이라는 서사가 두드러진다는 점을 강조했습니다. 이런 단어는 일반 투자자들의 신뢰가 무너질 때 등장하기 쉽습니다.
Sponsored마지막 신호는 온체인 데이터, 특히 30일간 ‘시장 가치 대 실현 가치(MVRV)’ 비율에서 찾을 수 있습니다. 이 지표는 최근 활성화된 지갑들이 평균적으로 이익을 내고 있는지, 손실 상태인지 측정합니다.
MVRV가 “강하게 저평가된 구간”에 진입하면, 최근 매수자들이 손실을 보고 있다는 의미입니다. 이 상황은 시장 반등에 앞서 나타날 수 있습니다.
“‘구간’ 그래픽에서 나타난 것처럼, 특정 자산이 ‘강하게 과대평가된 구간’ 위에 있을 때는 투자 비중을 높이지 않는 것이 보통 더 낫습니다. 반대로 ‘강하게 저평가된 구간’ 아래에서는 매수 시 큰 기대 수익을 얻을 수 있습니다.”라고 센티멘트가 덧붙였습니다.
분석에서는 “저점”의 정의가 시장 환경과 트레이더가 활동하는 시간 프레임에 따라 달라진다고 강조했습니다. 단기적으로 약 1.7% 하락 시, 시간 단위 스윙 트레이더에게는 매수 기회가 될 수 있습니다.
한편, 대부분의 시장 참여자는 주 단위로 반응하는 경향이 있다고 플랫폼은 언급했습니다. 이는 일반 트레이더의 현실적인 거래 주기를 더 잘 반영합니다.
직관이나 ‘주관적 경험’에만 기대기보다는 데이터에 기반한 접근이 공포에 의한 투매가 거의 끝나가는 시점을 더 명확하게 보여준다고 기업 측은 주장했습니다.
결국 매수 결정은 각 투자자의 선호도, 투자 기간에 따라 결정됩니다. 센티멘트의 신호들이 극심한 공포와 잠재적 기회를 구별하는 데 도움을 줄 수는 있지만, 반드시 시장 반등이 뒤따른다는 보장은 없습니다.
현재 여러 분석가들은 더 큰 약세장이 아직 끝나지 않았다고 말합니다. 이는 가격이 오랜 기간 압박받을 수 있음을 뜻합니다.
따라서 매수 또는 보유 결정은 각 투자자의 위험 감수 성향, 전략, 기회비용을 고려해 이뤄져야 합니다.
