코인베이스 벤처스는 2026년에 암호화폐 혁신을 주도할 네 가지 전략적 주제를 제시합니다. 투자 부문은 새로운 블로그 게시물에서 투자의 우선 분야로 지정된 영역을 소개했습니다.
이 주제는 현실세계 자산(RWA) 무기한 계약, 특화된 거래 인프라, 차세대 탈중앙화 금융(DeFi), 인공지능(AI) 및 로봇 공학 등을 포함합니다.
Sponsored1. RWA 영구계약, 합성 시장 노출
첫 번째 주제는 현실세계 자산(RWA) 무기한 파생상품을 중심으로 합니다. 이는 오프체인 자산에 대한 합성 노출을 제공합니다.
전통적인 토큰화와 달리, 무기한 선물은 팀이 기초 자산을 관리하지 않고도 온체인 노출을 제공하는 더 빠르고 유연한 방법을 제공합니다.
“무기한 선물은 기초 자산 확보가 필요하지 않아 시장은 사실상 아무것이나 형성될 수 있으며, 모든 것의 ‘무기한화’를 가능하게 합니다,”라고 블로그는 전했습니다.
코인베이스 벤처스는 두 가지 방향에서 성장을 기대합니다:
- 온체인 거시적 노출으로, 이는 거래자들이 에너지 가격, 인플레이션 기대치, 신용 스프레드, 변동성에 대해 전통적인 금융 시스템을 사용하지 않고도 포지셔닝할 수 있는 방법을 제공합니다.
- 프라이빗 회사, 틈새 데이터셋, 대체적 지표 등 새로이 생겨나는 시장 카테고리로서 이는 토큰화하기 어려우나 합성적으로 복제하기 쉬운 것입니다.
주목할 점은 RWA는 올해에만 약 138억 달러에서 360억 달러에 이르는 온체인 가치로 급성장했으며, 자산 보유자 수도 지난달에 비해 7.58% 증가하여 550,194명에 이르렀다는 것입니다.
2. 특화 거래 인프라
두 번째 주제는 특화된 거래소와 거래 터미널에 중점을 둡니다. 이는 솔라나에서의 독자적인 자동화 시장 조성자(Prop-AMM)의 증가를 보이며, 이 모델은 유동성 제공자를 유해한 흐름에서 보호합니다.
메사리에 따르면, 독자적인 AMM은 2025년까지 솔라나 전체 DEX 거래량의 13%에서 24%를 처리했습니다. 9월에는 이러한 AMM이 솔라나의 DEX 거래량에서 전통적인 AMM을 처음으로 추월했습니다. 그달 한 달간 HumidiFi는 SOL-스테이블코인 DEX 거래량의 거의 50%를 생성했습니다.
“이 독자적 접근 방식은 기본 레이어 개선보다 시장 구조 혁신을 크게 진전시킬 수 있으며, 솔라나의 현물 시장 외에도 잠재적인 응용 분야를 가지고 있습니다,” 코인베이스 벤처스가 덧붙였습니다.
한편, 이 회사는 예측 시장 집계자가 파편화된 유동성을 결합하는 “주요 인터페이스 계층”으로 부상할 수 있다고 강조했습니다. 이들은 고급 주문, 크로스-베뉴 라우팅, 차익거래 인사이트, 통합 분석 등의 현재 부문에서 누락된 도구를 제공할 수 있습니다. 이러한 경향은 더 높은 시장 세련화를 나타냅니다.
Sponsored3. 차세대 디파이, 결합성 및 프라이버시 강화
코인베이스 벤처스에 따르면 DeFi의 다음 장은 프로토콜 간 더 깊은 통합과 더 정교한 금융 도구를 중심으로 돌아갑니다. 무기한 플랫폼은 대출 시장과 연결되기 시작하여 담보가 수익을 창출하면서도 레버리지 포지션을 지원합니다.
온체인 파생 상품의 월 거래량이 1.4조 달러에 달함에 따라, 이 회사는 사용자가 자본을 분산시키지 않고도 동시에 헤지하고 수익을 얻으며 레버리지를 사용하는 더 많은 시스템이 발생할 것으로 기대합니다. 무담보 대출은 또 다른 잠재력이 큰 분야로, 1.3조 달러의 미국 신용 시장에 접근할 가능성이 있습니다.
“무담보 신용 기반의 머니 마켓은 DeFi의 새로운 경계이며, 2026년에는 온체인 명성과 오프체인 데이터를 결합하여 대규모 무담보 대출을 가능하게 하는 획기적인 모델이 나타날 수 있습니다. 이 분야의 개발자들에게 도전 과제는 확장 가능한 지속 가능한 리스크 모델을 설계하는 것입니다. 여기서의 성공은 DeFi를 전통적인 은행 시스템을 능가하는 진정한 금융 인프라로 변화시킵니다,”라고 코인베이스는 적었습니다.
DeFi의 광범위한 기관 채택을 위해 프라이버시는 필수적입니다. 코인베이스 벤처스는 비밀 거래를 가능하게 하는 암호화 도구의 필요성을 강조했습니다. 이 회사는 영지식 증명, 완전 동형 암호화, 다자간 계산, 특화된 프라이버시 체인과 같은 기술이 힘을 얻고 있다고 봅니다.
Sponsored Sponsored4. AI 통합, 코인 차세대 협력
마지막 카테고리는 금융을 넘어, 암호화폐가 다음 시대의 AI와 로봇 공학을 어떻게 지원할 수 있는지를 탐색합니다. 로봇 시스템은 정밀한 작업이나 변형 가능한 대상과 관련된 작업에서 특히 현실 세계 상호작용 데이터 부족의 문제에 직면합니다.
코인베이스 벤처스는 탈중앙화 물리적 인프라 네트워크(DePIN)와 유사한 암호화폐 기반 인센티브 모델이 체화된 AI를 대규모로 훈련하는 데 필요한 데이터를 수집하는데 도움이 될 수 있다고 제안했습니다.
인간 증명(Humanity proof) 프로토콜 또한 주목받고 있습니다. AI 생성 콘텐츠가 확산됨에 따라 인간과 기계를 구분하는 것이 어느 때보다 중요해지고 있습니다.
“바이오메트릭스, 암호 서명 및 오픈 소스 개발자 표준의 결합은 새로운 인간/컴퓨터 인터페이스 모델에서 AI를 보완하는 ‘인류 증명’ 솔루션을 확립하는 데 필수적일 것입니다. 월드코인(포트폴리오 회사)은 이 문제를 보고 이에 대처하는 데 앞서 나가고 있습니다,”라고 블로그는 언급했습니다.
마지막으로, 회사는 AI 에이전트들이 중심이 될 것이라고 예상합니다. 이들은 온체인 개발, 계약 작성, 취약점 검사 및 배포 후 모니터링을 담당할 것입니다. 이는 새로운 온체인 프로젝트의 시작 장벽을 크게 줄이고 생태계 전반의 실험을 가속화할 수 있습니다.
“2026년을 내다보면, 온체인 경제를 전진시키는 커다란 도약을 하는 건설자들에게 활력을 느낍니다. 이러한 아이디어는 우리가 엄청난 잠재력을 보는 곳을 반영합니다,”라고 팀은 언급했습니다.
네 가지 범주는 현재의 확신을 반영하지만, 회사는 암호화폐의 가장 혁신적인 아이디어들이 종종 예기치 않은 방향에서 나타남을 강조합니다.
