몇 주간의 조용한 모멘텀 이후, 비트코인은 금요일 미국 인플레이션 데이터로 중요한 시험을 맞이합니다. 2025년 10월 24일, 오늘 오전 8시 30분 ET (오후 12시 30분 UTC)에 9월 CPI 보고서가 발표되며, 시장의 단기 위험 선호도에 영향을 미칠 가능성이 높습니다.
합의 추정치는 헤드라인 인플레이션이 0.4% 상승하고, 핵심 가격이 월간 기준으로 0.3% 상승할 것으로 예상합니다.
Sponsored현재 비트코인 시장 개요
비트코인은 10월 초 $126,000 달러 근처의 고점에서 후퇴한 후 $107,000 달러에서 $111,000 달러 범위에 머물렀습니다. 단기 옵션 변동성은 30대로 다시 상승했으며, 이는 거래자들이 움직임을 준비하고 있지만 큰 스트레스를 대비하지는 않는다는 것을 나타냅니다.
한편, 주요 거래소의 자금 조달 비율은 중립에 가까워, 데이터 발표를 앞두고 방향성 확신이 제한적임을 시사합니다.
전반적으로, 설정은 균형 잡혀 보입니다. 그러나 매크로 데이터가 도착하면 포지셔닝이 빠르게 바뀌는 경우가 많습니다.
모든 가능성을 고려하여, 우리는 금요일 CPI 발표를 앞두고 비트코인을 어떻게 다룰지 데이터 기반 관점을 얻기 위해 ChatGPT에게 물었습니다. 다음은 그 교환에서 나온 결과입니다:
프리프린트 게임 플랜
ChatGPT는 발표 전에 레버리지를 줄이는 것을 권장합니다. CPI 데이터가 시장을 순식간에 뒤집을 수 있기 때문에 이는 합리적입니다 (발표 시점에 슬리피지가 넓어집니다).
노출을 유지해야 한다면, 단기 풋(1-7일)으로 헤지하는 것이 안전한 방법입니다. 즉, 숫자가 발표되기 전에 “스톱”을 준비하는 것이 좋습니다. 데이터가 발표된 후에는 변동성이 안정된 후에만 포지셔닝을 재평가하십시오.
숫자가 도착할 때
CPI는 오후 12시 30분 UTC에 발표되며, 그때 혼란이 보통 시작됩니다. 첫 번째 캔들은 종종 롱과 숏을 모두 함정에 빠뜨린 후 방향이 명확해집니다. 스프레드는 넓어지고 유동성은 몇 초 동안 사라질 것입니다.
Sponsored Sponsored따라서 이러한 상황에서는 기다렸다가 먼지가 가라앉을 때까지 기다리는 것이 더 현명한 움직임입니다. 주문서가 정상화된 후에만 거래하십시오.
발표 후, 세 가지 가능 경로
- 높은 CPI (0.4% 이상): ChatGPT는 강한 달러, 높은 수익률, 단기 비트코인 약세를 예상합니다. 지지가 무너지면 방어적이거나 스톱을 조이는 것이 좋습니다.
- 예상치에 부합하는 CPI: 변동성이 감소할 가능성이 있으며, 옵션 판매자가 이익을 얻습니다. 이 경우 방향이 명확해질 때까지 포지션 크기를 가볍게 유지하십시오.
- 낮은 CPI (예상치 이하): DXY와 2년 수익률이 하락하면 비트코인이 반등할 수 있습니다. 저항을 명확히 회복한 후에 롱 포지션을 취하십시오.
발표 전 고점과 저점 및 VWAP을 주시하십시오. 결정적인 회복이나 붕괴는 보통 다음 12~24시간 동안의 편향을 확인합니다. 옵션 프리미엄은 여전히 비싸므로, 나체 옵션보다는 스프레드와 같은 정의된 위험 설정을 고수하십시오.
ChatGPT에 따르면, 인플레이션이 약간 완화되더라도 연간 비율은 3%에 가까울 것이며, 이는 “오래 지속되는 높은 금리” 논쟁을 계속 유지할 것입니다. 이는 BTC가 다른 것보다 수익률 기대치의 변화에 더 많이 반영될 가능성이 있음을 의미합니다.
Sponsored핵심 내용
따라서 긴 이야기를 짧게 하자면, 이번 CPI에 대한 감정은 기울어져 있지만 정착되지 않았습니다.
비트코인은 이미 일부 인플레이션 위험을 가격에 반영했으므로, 중립적인 발표는 트레이더들이 헤지를 해제하면서 빠른 랠리를 촉발할 수 있습니다. 예상보다 높은 수치는 회복 시도 전에 단기 후퇴를 선호합니다.
설정을 고려할 때, 여기서 더 현명한 전략은 균형입니다. 전반적으로, 발표 전에 위험을 줄이는 것을 고려할 수 있습니다. 필요하다면 헤지하고, 데이터를 추측하기보다는 데이터가 보여주는 것에 반응하십시오.
수익률이 냉각되고 비트코인이 저항을 다시 넘어서면, 상승세가 더 명확해 보입니다. 그렇지 않으면, 변동성이 시스템에서 빠져나가면 가격 변동이 빠르게 평탄해질 것으로 예상됩니다.
