이더리움 디지털 재무 전략 기업인 비트마인(BitMine Immersion Technologies)가 고위험 단계에 진입하고 있습니다. 이더리움 보유분의 평가손실이 계속 깊어지고 있습니다. 해당 주식은 최근 반등을 지키지 못했습니다. 기술적 신호와 암호화폐 연동 신호 모두 투자 신뢰 약화를 시사합니다.
2월 10일 기준, BitMine의 총 투자금은 약 150억 달러입니다. 현재 포트폴리오 가치는 약 77억 달러까지 하락했습니다.
이는 투자 가치의 약 49%가 평가손실로 사라진 셈입니다. 이와 동시에 이더리움은 약 1,950달러에 거래되고 있습니다. BitMine의 실현 원가 기준은 약 3,850달러입니다. ETH 가격이 평균 매수가보다 약 50% 낮은 수준이어서 대부분 보유분이 큰 손실 상태입니다.
Sponsored원가 손실·히든 다이버전스…매도 압력↑
BitMine의 최대 취약점은 안전 마진이 줄어들고 있다는 점입니다.
실현 가격은 회사가 대부분의 이더리움을 매입한 가격대를 보여줍니다. 시장가가 이 수준보다 한참 아래에 머물면, 기업은 포지션 축소 압박을 받습니다.
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현재 데이터는 다음과 같습니다.
- ETH 평균 매입가: 3,850달러
- 현재 ETH 시세: 1,950달러
- 평가손실: 49%
이로 인해 BitMine은 취약한 위치에 놓였습니다. 기술적 신호는 이 위험을 뒷받침합니다.
Sponsored Sponsored11월 18일부터 2월 9일까지 BMNR은 일간 차트에서 낮아지는 고점을 형성했습니다. 한편, 상대강도지수(RSI)는 고점을 높여갔습니다. RSI는 매수와 매도의 강도를 측정하여 모멘텀을 추적합니다. 가격이 점점 낮아지는 고점을 형성하는데 RSI가 더 높은 고점을 만들면, 이는 숨겨진 약세 다이버전스를 의미합니다. 이는 내면적으로 모멘텀이 약화되고 있음을 나타냅니다.
이 다이버전스가 나타난 직후 매도세가 다시 이어졌습니다. BMNR은 1월 저점에서 약 26% 반등했습니다. 그러나 랠리는 힘을 유지하지 못했고, 현재 다이버전스와 매입단가 압박으로 조정 위험이 커지고 있습니다.
약한 자금 흐름·데스크로스 위험…신뢰 약화
대규모 투자 자금들은 초기 망설임 징후를 보이고 있습니다. 차이킨 머니플로우(CMF)는 큰 투자자들이 매수 또는 매도를 하는지 추적합니다. 수치가 0 이상이면 보통 매수를 의미합니다. 0 이하이면 매도 압력이 있음을 시사합니다.
11월 말부터 2월 초까지 CMF는 가격 하락세에도 우상향했습니다. 이는 일부 장기 투자자들의 지지가 있음을 보였습니다. 하지만 최근 26% 반등 동안에도 CMF는 하락 추세선을 돌파하지 못했습니다. 새로운 고점을 만들지 못했고, 0선을 넘지 못했습니다. 이는 랠리가 대형 투자자의 강력한 매수 뒷받침 없이 진행되었으며, 현재 트렌드가 여전히 대규모 자금의 이탈 쪽임을 의미합니다.
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이동평균선도 추가 경고 신호를 보입니다. 100일 지수이동평균선(EMA)이 이제 200일 EMA에 근접하고 있습니다. EMA(지수이동평균선)는 최근 가격에 더 큰 비중을 두므로, 초기 트렌드 변화를 포착하는 데 유용합니다.
단기 이동평균선이 장기 선 밑으로 내려가면, 보통 더 깊은 약세 신호입니다. 이전 1월 27일에는 50일 EMA가 200일 EMA 밑으로 내려가 데스크로스가 나타났습니다. 이 신호 뒤에 BMNR은 44% 이상 하락했습니다.
또 다른 하락 교차가 형성되면, 데스크로스만큼 강하지 않더라도 하락 압력이 더 커질 수 있습니다. 이 위험은 이더리움이 계속 약세를 보일 경우 더 증가합니다. BMNR은 여전히 이더리움과 약 0.5의 중간 상관관계를 보입니다.
이더리움이 계속 약세를 보이면, BitMine 주가에 직접적인 부담이 될 수 있습니다.
비트마인 주요 주가 구간…다음 하락 시작점
원가 기준 손실이 커지면서, BitMine 주가 구조가 매우 중요해졌습니다. 단기적으로 가장 중요한 지지선은 17달러 근처에 위치하며, 현 시세에서 10% 정도 위에 있습니다. 이 구간은 최근 바닥을 다지던 영역이었습니다.
만약 BMNR이 17달러를 잃으면, 하락세가 급격히 강화될 수 있습니다.
이 가격 아래에서는 다음 지지선이 15달러에서 나타납니다. 해당 지점도 무너지면, 피보나치 되돌림에 따르면 11달러가 지지선이며, 이는 0.618 되돌림 수준으로 과거에도 강한 지지선 역할을 했습니다. 11달러까지 하락하면, 현 시세 대비 40% 이상의 추가 하락을 의미합니다.
상승 전환은 현재 어렵습니다. BitMine 주가는 단기 하락 압력을 해소하려면 21달러를 회복해야 합니다. 이 가격은 과거 저항선과 일치합니다.
21달러 이상에서야 단기 구조가 개선되기 시작합니다. 26달러로의 추가 상승은 이더리움 강세와 대형 투자 수요가 다시 유입되어야만 가능합니다. 현재로서는 두 조건 모두 불확실합니다. 이더리움이 BitMine의 매입 단가보다 한참 아래에서 거래되고 자금 유입이 약한 상황에서는, 반등이 나오더라도 매도세가 강하게 작용할 가능성이 높습니다.
