비트코인은 2월 19일 약 66,400달러 부근에서 거래되었습니다. 최근 며칠간의 변동성 이후 가격이 안정세를 보이고 있습니다. 그러나 미국이 이란을 군사적으로 공격할 가능성에 대한 우려가 커지면서 글로벌 시장, 암호화폐 시장 모두에 새로운 불확실성이 생기고 있습니다.
여러 미국 언론의 확인된 보도에 따르면, 미국 군 관계자들은 도널드 트럼프 대통령에게 이란에 대한 공습 옵션이 준비되어 있으며, 이번 주말에도 실행될 수 있다고 알렸습니다.
미국-이란 전쟁 임박…비트코인 취약 지지
미 국방부는 이미 추가 항공기를 배치하였으며 두 번째 항공모함 전단을 중동으로 이동시켰습니다. 한편, 이란은 군사 훈련을 실시하고 공격을 받을 경우 보복하겠다고 경고하였습니다.
이러한 상황은 교착상태에 빠진 핵 협상과 이란의 우라늄 농축 및 미사일 프로그램을 둘러싼 긴장 고조 이후에 이어지고 있습니다.
백악관은 외교가 여전히 선호되는 경로라고 밝혔습니다. 하지만 당국자들은 군사적 조치에 대한 논의도 적극적으로 이루어지고 있다고 인정했습니다. 이러한 긴장 고조로 글로벌 시장 전반의 위험이 증가하고 있습니다.
비트코인의 최근 가격 움직임은 이러한 불확실성을 반영합니다. 비트코인은 한때 100,000달러를 넘었던 고점에서 급락하여 현재는 60,000달러 중반에서 거래되고 있습니다.
단기 보유자 SOPR 지표에 따르면 단기 투자자들은 손실을 감수하며 매도하고 있습니다. 이 지표가 1 아래에 머물고 있어, 최근에 매수한 투자자들이 압박을 받고 포지션을 정리하고 있음을 나타냅니다.
동시에 비트코인의 단기 샤프 지수는 극도로 부정적인 수치로 하락하였습니다. 이는 최근 수익률이 변동성에 비해 매우 저조했음을 보여줍니다. 과거에도 이러한 상황은 시장에 극심한 스트레스와 공포가 번지고 있을 때 자주 나타났습니다.
이번 주말 미국이 공격을 감행한다면, 비트코인은 두 단계에 걸쳐 반응할 가능성이 높습니다.
비트코인 온체인 신호…패닉 변동성 촉발?
첫 번째로, 시장에서는 즉각적인 매도세가 나타날 수 있습니다. 급작스러운 지정학적 충격이 발생하면 투자자들은 현금이나 안전 자산으로 이동하는 경향이 있습니다. 비트코인은 글로벌 위기 초기에는 위험 자산처럼 행동했습니다. SOPR 데이터 역시 단기 보유자들이 이미 취약하고, 공포에 민감함을 보여줍니다.
하지만 두 번째 단계는 다르게 전개될 수 있습니다.
샤프 지수는 단기적으로 비트코인이 이미 과도하게 매도된 상태임을 시사합니다. 손이 약한 투자자들이 상당수 이탈하였습니다. 따라서 추가적인 강제 매도 가능성은 줄어든 상태입니다.
이에 따라, 큰 폭의 하락이 발생하더라도 매수세가 유입된다면 회복은 빠르게 이루어질 수 있습니다.
또한, 지정학적 불확실성이 비트코인의 매력을 장기적으로 강화할 수 있습니다. 글로벌 긴장이 고조될 때 투자자들은 전통 금융 시스템 외부 자산에 눈을 돌립니다. 이러한 변화는 즉시 나타나지 않지만, 시간이 지나면서 점차 두드러집니다.
현재 비트코인은 중대한 기로에 있습니다. 시장의 공포는 여전히 높고 지정학적 위험도 상승하고 있습니다. 그러나 온체인 데이터는 최근 조정으로 인한 대부분의 손실이 이미 반영되었음을 시사합니다.
앞으로 시장의 움직임은 긴장이 실제 군사 충돌로 이어질지, 아니면 외교를 통해 완화될지에 달려 있습니다.
