비트코인(BTC)은 현재 108,700달러에 거래되고 있습니다. 하루 동안 변동이 없지만 지난달에는 6% 이상, 지난주에는 약 5% 하락했습니다. 비트코인의 조용한 가격 움직임은 시장 전반의 신중함을 반영하지만, 온체인 신호는 반등 서사가 강해지고 있음을 시사합니다.
단기 보유자 항복, 실현 가격 클러스터, 기술적 수준이 시장의 다음 결정적 움직임을 준비하고 있음을 나타냅니다.
단기 보유자 SOPR, 약한 손들 이탈
Sponsored사용된 출력 이익 비율(SOPR)은 온체인에서 이동한 코인이 이익 또는 손실로 판매되었는지를 측정합니다. 단기 보유자에게 이 지표는 실시간에 가까운 감정의 척도를 제공합니다.
최근 몇 주 동안 비트코인 가격이 하락하면서 단기 SOPR은 8월 29일에 0.982로 떨어졌습니다. 이는 몇 달 만에 가장 낮은 수준입니다. 이는 많은 단기 보유자가 손실을 보고 판매하고 있음을 의미하며, 이는 종종 약한 손의 항복으로 해석됩니다.
역사적으로 이러한 행동은 단기 투기자를 시장에서 제거하여 강한 손이 개입할 수 있는 조건을 만듭니다.
4월 17일에 SOPR이 0.94에 도달했을 때와 유사한 상황이 보입니다. 당시 비트코인은 84,800달러에서 바닥을 찍고 SOPR이 1을 넘어서면서 111,600달러로 31.6% 반등했습니다.
현재 움직임은 유사한 설정을 보여주며, 이번 항복이 시장 바닥을 나타낼 수 있음을 시사합니다.
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보도 시점에서 단기 보유자 SOPR 지표는 0.99로 상승했지만 여전히 몇 주간의 저점 근처에 머물고 있습니다.
URPD, 강력한 지지 저항 클러스터 강조
UTXO 실현 가격 분포(URPD)는 기존 BTC 공급이 마지막으로 이동한 위치를 매핑하여 지지와 저항에 대한 통찰력을 제공합니다. 각 클러스터는 대량의 비트코인이 구매된 가격 수준을 나타내며 자연적인 장벽을 형성합니다.
하단에서는 107,000달러가 286,255 BTC(1.44%)의 강력한 클러스터를 형성하고 있으며, 108,200달러(차트에서는 108,253.26달러)는 447,544 BTC(2.25%)를 보유하고 있습니다. 이러한 농도는 비트코인 가격이 계속되는 매도 압박에도 불구하고 108,000달러 영역에서 안정된 이유를 설명합니다.
흥미롭게도, 최근 SOPR 저점은 비트코인이 108,300달러 근처에서 거래될 때와 일치했으며, 이는 108,200달러 URPD 클러스터와 거의 동일하여 이 영역을 가능한 시장 바닥 영역으로 강화합니다.
상승 측면에서는 저항이 빠르게 형성됩니다. 113,200달러(중요한 113,500달러 수준 근처)는 210,708 BTC(1.06%)를 보유하고 있으며, 114,400달러는 220,562 BTC(1.11%)를 보유하고 있습니다. 가장 큰 장벽은 116,900달러에 있으며, 이 지역에서 공급의 2.88%가 마지막으로 거래되었습니다. 강세론자에게 이 영역을 회복하는 것은 지속 가능한 반등을 위해 중요합니다.
비트코인 가격 주목 수준
기술적으로, 비트코인의 스윙 저점인 107,300달러는 주요 무효화 수준으로 남아 있습니다. 이는 107,000달러의 가장 낮은 URPD 앵커에 가깝습니다. 그 아래로 마감되면 하락세 지속이 확인되고 시장 바닥 논문이 약화됩니다.
Sponsored반등 측면에서는 109,700달러를 회복하는 것이 강세의 첫 번째 신호입니다. 그 위로는 112,300달러(Fib 0.5)와 113,500달러(Fib 0.618)가 강세론자들이 뒤집어야 할 돌파구입니다.
시각적 단서에 따르면, 113,500달러는 현재 비트코인 가격에 대한 반복적인 거부 영역이며, 서사를 바꾸기 위한 가장 중요한 수준으로 남아 있습니다.
현재 이야기는 명확하게 연결됩니다. 약한 손은 떠나고 있습니다(SOPR), 강한 손은 주요 클러스터를 방어하고 있습니다(URPD), 가격은 지지선 근처에 머물고 있습니다. 비트코인 가격이 117,400달러를 넘으면, 새로운 강세를 확인할 수 있습니다.
하지만 107,300달러를 유지하지 못하면, 이야기는 다시 약세로 기울 수 있습니다.
