미국 암호화폐 뉴스 모닝 브리핑에 오신 것을 환영합니다. 오늘 하루 가장 중요한 암호화폐 소식만을 정리해드립니다.
커피를 준비하시고 주의 깊게 살펴보시기 바랍니다. 금값은 사상 최고치를 경신하며 자금이 안전한 자산으로 이동함을 보여주고 있습니다. 그러나 비트코인은 9만 달러 미만에서 여전히 갇힌 상태입니다. 3억 달러 규모의 옵션 구조가 변동성을 억제했습니다. 이제 대규모 만기가 지나간 후에는 이 평온함이 곧 극적인 가격 움직임으로 바뀔 수 있습니다.
오늘의 암호화폐 뉴스…비트코인 감마 케이지 주목
금값은 최근 수년 만의 저항선을 돌파하며 새 역대 최고치를 기록했습니다. 이는 시장에서 자금이 안전자산으로 이동할 때 가장 먼저 반응하는 조기 경보 신호라는 금의 명성을 다시 한 번 확인시켰습니다.
Sponsored반면, 비트코인은 이와 같은 반응을 보이지 못하고 있습니다. 세계 최대 암호화폐는 여전히 9만 달러 이하에서 머물러 있습니다.
최근 분석에 따르면, 이는 수요 감소 때문이 아니라 가격 변동을 기계적으로 억제하는 대규모 파생상품 구조 때문일 수 있다는 지적이 나오고 있습니다.
“금이 먼저 움직였습니다. 비트코인은 아직 준비 중입니다.” – 애널리스트 크립토 타이스
이 애널리스트는 금의 돌파가 일반적으로 유동성이 재배치되는 시점임을 설명했습니다. 비트코인은 보통 위험 선호가 돌아온 이후에 뒤따라 반응합니다.
“유동성이 안전을 찾을 때 금이 먼저 움직이고, 위험 선호가 다시 살아날 때 비트코인이 뒤따르게 됩니다. 이렇게 압축된 국면은 점진적으로 끝나지 않고, 시장 전체 사이클을 재설정할 만한 확장세로 곧바로 전환됩니다.” – 애널리스트 크립토 타이스
이는 최근 비인크립토(BeInCrypto)의 분석과 일치합니다. 해당 분석에서는 금 랠리가 비트코인의 상승 신호탄이 되는 경우가 많다고 강조하였습니다.
비트코인의 경우 이러한 움직임이 파생상품 분석가들이 3억 달러 “감마 트랩”이라고 부르는 구조로 인해 발생하고 있다고 합니다.
마켓 구조 애널리스트 데이비드에 따르면, 비트코인은 현재 옵션 포지션이 과도하게 쌓인 영향으로 “기계적으로 좁은 범위 내에 갇혀 있습니다.”
하방은 8만 5천 달러 풋옵션 벽이 버티고 있습니다. 이 벽에는 약 9,880만 달러 상당의 풋 감마가 집중되어 있으며, 상방은 9만 달러 콜옵션 벽이 약 3,620만 달러의 콜 감마를 보유해 머리를 누르고 있습니다. 이러한 포지션은 부정적 감마 피드백 루프를 만들어냈습니다.
Sponsored Sponsored분석에 따르면, 비트코인이 상단에 근접하면 콜옵션을 보유한 딜러들이 익스포저를 헤지하기 위해 현물 비트코인을 매도해야 합니다. 반대로 가격이 하단에 접근하면 같은 딜러들이 풋옵션을 헤지하기 위해 매수에 나서야 합니다.
“결과적으로, 가격이 사실상 우리장 안에 갇혀 있습니다.” 그는 강조했습니다. 시장이 심리나 뉴스에 따라 움직이는 것이 아니라 “딜러들의 헤지라는 수학적 필연성”에 따라 결정되고 있다고 말했습니다.
이런 안정세는 일시적입니다. 오늘 오전, 전체 감마 중 약 58%인 3억 달러 규모의 감마가 단일 옵션 이벤트로 만기되었습니다. 데이비드는 이를 “핀이 풀렸다”고 표현하며, 만기가 도래하면 비트코인이 8만 5천 달러에서 9만 달러 사이에 머물게 했던 동인들이 거의 즉시 사라진다고 경고했습니다.
역사적으로 이와 같은 해제는 시장이 새로운 균형을 찾으며 급격하고 돌발적인 변동성 증가로 이어진 바 있습니다.
특히 하나의 가격 구간이 중요해졌습니다. 이른바 감마 플립이 8만 8,925달러에서 발생할 수 있습니다. 이는 작성 시점 기준 비트코인 가격인 8만 8,724달러보다 약간 높은 수준입니다.
이 구간을 지속적으로 돌파할 경우, 딜러의 흐름이 가격 억제에서 증폭으로 전환될 수 있습니다. 이런 움직임이 발생하면 딜러들은 랠리마다 매도하는 대신 상승세에 매수해야 하는 상황이 펼쳐질 수 있습니다.
Sponsored비트코인 귀금속보다 뒤처져…시스템 위험 커지다
금과 비트코인의 괴리는 복잡한 거시경제 환경 속에서 벌어지고 있습니다. 최근 경제학자 모하메드 엘-에리언은 올해 금값이 40% 넘게 올랐으며, 이는 1979년 이후 가장 강한 상승세라고 강조했습니다. 한편, 비트코인은 사이클 초반 정점을 찍고 연초 대비 약 20% 하락한 상황입니다.
이와 동시에, 다수의 애널리스트들은 경고했습니다. 금, 은, 구리 및 에너지 시장에서 동시적 랠리가 나타나면 과거에 시스템적 스트레스가 커진 신호였습니다. 이는 최근 금속 시장 랠리가 위험 신호가 될 수 있다는 분석과도 맞닿아 있습니다.
여러 전문가들은 비트코인 정체를 약세 신호로 보지 않고 구조적인 현상으로 해석하고 있습니다.
감마 트랩 만기가 다가오고 금이 이미 시스템 내 스트레스를 알리고 있는 가운데, 비트코인의 오랜 가격 압축은 향후 대규모 움직임의 전조가 될 수 있습니다.
Sponsored Sponsored오늘의 차트
바이트 사이즈 알파
오늘 주목해야 할 미국 암호화폐 주요 뉴스를 요약했습니다.
- 비트코인이 자체 코인을 동결할까요? “캣(Cat)” 제안이 커뮤니티를 갈라놓고 있습니다.
- 이더리움 유통량의 40%가 손실구간에 진입했습니다. 고래들이 반대 포지션을 취하고 있기 때문입니다.
- 비트코인 또는 구리? 2025년에 금속이 암호화폐보다 더 좋은 성과를 내자 투자자들은 재평가를 진행합니다.
- XRP ETF는 7주 연속 순유입을 기록했습니다. 하지만 가격은 여전히 부진합니다.
- 암호화폐 투자 펀드는 12월에 수익을 냈습니다. 전체 시장이 약세를 보였음에도 불구하고입니다.
- 유럽은 수백 개의 무허가 암호화폐 회사를 다음 주에 퇴출시킬 수 있습니다.
- 트론(TRON) 네트워크가 사상 최대 이용자 증가를 기록합니다. 그러나 TRX 가격은 4분기 최악의 하락세를 보이고 있습니다.
암호화폐 관련주 장전 동향
| 회사 | ||
| 스트래티지(MSTR) | 158.71달러 | 159.72달러 (+0.64%) |
| 코인베이스(COIN) | 239.73달러 | 240.40달러 (+0.28%) |
| 갤럭시 디지털 홀딩스(GLXY) | 24.43달러 | 24.68달러 (+1.02%) |
| MARA 홀딩스(MARA) | 9.94달러 | 9.99달러 (+0.50%) |
| 라이엇 플랫폼스(RIOT) | 13.92달러 | 14.02달러 (+0.72%) |
| 코어 사이언티픽(CORZ) | 15.57달러 | 15.63달러 (+0.39%) |
