오늘 비트코인(BTC)과 이더리움(ETH) 옵션 계약 약 43억 달러가 만료될 예정입니다. 이는 단기 가격 변동에 영향을 미칠 수 있습니다.
지난주 만료보다 규모는 작지만, 이러한 이벤트는 종종 변동성을 유발합니다. 이는 다음 주 연준의 금리 인하 가능성에 대한 낙관론이 커지는 시점과 일치합니다.
Sponsored암호화폐 트레이더, 비트코인·이더리움 옵션 $43억 만기 주목
암호화폐 파생상품 거래소 데리빗(Deribit) 데이터에 따르면, 오늘 만료되는 비트코인 옵션의 명목 가치는 34억 2천만 달러입니다. 총 미결제 약정은 29,651 계약으로, 지난주 30,447 계약에서 약간 감소했습니다.
이 중 12,819개는 콜 계약이고 16,833개는 풋 계약입니다. 이는 1.31의 풋-콜 비율을 형성하며, 하락 보호에 대한 수요가 더 많음을 나타냅니다. 이러한 비대칭은 많은 트레이더들이 비트코인 가격의 단기 약세를 대비하고 있음을 반영합니다.
한편, 이더리움 트레이더들은 비트코인에 비해 약간 덜 약세적인 포지션을 보이고 있습니다. ETH의 경우, 93,518개의 콜 계약과 96,182개의 풋 계약이 있어 1.03의 풋-콜 비율을 형성합니다.
총 189,700 계약의 명목 가치는 8억 5,820만 달러로, 지난주 299,744 계약에서 크게 감소했습니다.
비트코인과 이더리움 모두 최대 고통 수준을 초과하고 있습니다. BeInCrypto 마켓 데이터에 따르면, 비트코인은 최대 고통 가격인 113,000달러를 초과한 115,617달러에 거래되고 있었습니다. 이더리움도 유사한 패턴을 보이며, 최대 고통 수준인 4,400달러를 초과한 4,553달러에 거래되고 있었습니다.
Sponsored최대 고통 지표는 가장 많은 옵션 계약이 무가치하게 만료되어 트레이더에게 가장 큰 손실을 초래하는 가격 지점을 식별합니다. 시장 관찰자들은 종종 이 수준에 주목합니다.
왜냐하면 옵션이 만료에 가까워질 때 가격이 이 지점으로 이동하는 경향이 있기 때문입니다. 이는 최대 고통 이론으로 설명됩니다.
그럼에도 불구하고, 이제 주목은 연준의 다가오는 금리 결정으로 이동합니다. 정책 입안자들이 금리 인하 기대를 확인하면 잠재적인 랠리에 대한 낙관론이 시장에 스며들었습니다.
Greeks.live의 분석가들은 암시적 변동성이 여전히 차분하며, 약간 낮아지고 있다고 지적했습니다.
“옵션 시장은 상대적으로 낮은 미래 변동성을 가격에 반영하고 있으며, 25bp 금리 인하가 이미 반영되었다는 합의가 있습니다.”라고 분석가들이 작성했습니다.
Greeks.live는 블록 거래 활동이 급증했으며, 지난 2주 동안 일일 거래량의 절반 이상을 차지했다고 언급했습니다. 또한, 그들의 거래 분포 분석에 따르면 대부분의 거래가 이번 달에 집중되어 있으며, 매수와 매도가 대략 동일한 수준에서 이루어지고 있습니다.
“이는 이번 달 후반에 대한 시장의 상당한 분열을 나타내지만, 변동성에 대한 기대는 일반적으로 억제되어 있습니다.”라고 게시물은 덧붙였습니다.
마지막으로, 분석가들은 4분기에 대한 시장 심리가 대체로 긍정적이라고 제안했습니다.
