캐피털닷컴(Capital.com) 수석 금융시장 분석가 카일 로다(Kyle Rodda)는 도널드 트럼프 전 대통령의 화요일 오후 8시(미 동부시간) 이란 최후통첩이 암호화폐 투자자들을 전면적 긴장 고조 또는 완화 시나리오로 내몰면서 비트코인(BTC)이 “이분법적 리스크”에 직면했다고 경고했습니다.
비트코인 가격은 이란이 45일간 정전 협정 제안을 거절하고 트럼프가 기한을 “최종”이라고 선언한 후, 화요일 69,000달러 아래로 하락했습니다. 전날에는 한때 70,000달러를 돌파하기도 했습니다.
트럼프의 네 번째 최후통첩과 암호화폐 시장 반응
트럼프 전 대통령은 이란에게 호르무즈 해협을 다시 열거나 이란 내 모든 다리와 발전소에 대한 공격을 감수하라고 요구하고 있습니다. 이는 지난 3월 21일 이후 대통령이 이미 네 번째로 최후통첩 기한을 연장하고 재설정한 것입니다.
트럼프가 새로운 합의의 조짐을 본다면 다섯 번째 연장도 가능하지만, 그는 월요일에 추가 연기 가능성은 “매우 낮다”고 밝혔습니다.
로다 분석가는 비인크립토(BeInCrypto)에 현재 시장이 두 가지 결과 중 하나를 기다리는 보합세 상태에 있다고 말했습니다.
“공격이 벌어지면 긴장이 고조되고, 아니면 또다시 대규모 안도 랠리가 나타납니다. 비트코인은 약 60,000달러에서 75,000달러 사이 박스권에서 움직이고 있습니다.” – 카일 로다, 캐피털닷컴 수석 금융시장 분석가
그는 원유 가격 급등으로 인해 미국 국채 수익률과 달러 강세가 높아질 경우, 강한 긴장 고조가 비트코인에 부정적 영향을 미칠 것이라고 덧붙였습니다.
미국 달러 인덱스(DXY)는 100 언저리에서 바닥을 다지고 있으며, 곧 돌파할 조짐을 보이고 있습니다. 이는 로다의 경고와 맥락을 같이합니다.
DXY 구조는 2014년과 2021년의 프랙탈 패턴을 닮았습니다. 당시에는 비트코인 약세장이 장기화되었습니다.
“DXY가 상방 돌파하면 USDT 점유율도 함께 오를 것입니다. 이는 곧 비트코인 하락이 다음 차례임을 의미합니다.” – 카일 둡스(Kyle Doops), 분석가
하지만 로다 분석가는 이면의 저항력도 언급했습니다.
“비트코인이 얼마나 견고하게 버티는지 주목해야 합니다. 단, 아직 확정적이지는 않으나 바닥을 다지는 신호들이 조금씩 나타나고 있습니다.” – 카일 로다, 캐피털닷컴 수석 금융시장 분석가
시계 위의 베어 플래그
기술적 구조는 또 다른 긴박함을 더합니다. 비트코인은 약 60일간 베어 플래그 패턴 내에서 조정에 들어갔습니다. 이는 이전 베어 플래그가 무너지기 전 54일간 지속됐던 패턴과 유사합니다.
하지만 패턴 내 거래량이 줄어들고 있어 랠리 신뢰도가 떨어진다는 점도 주목해야 합니다.
일일 암호화폐 거래소 거래량은 FTX 붕괴 시기까지 후퇴했습니다. 시장 심리가 사상 최저치로 떨어졌음을 시사합니다.
유사하게, 원유가 선행 지표로 작동하면서 원유 선물은 4회나 저항선을 테스트했습니다. 배럴당 128달러 돌파가 현실화되면 위험자산 전반에 파급 효과를 주고, 비트코인에 추가 하락 압력을 줄 것입니다.
기관 자금 흐름 및 변동성 둔화
다른 한편, QCP 캐피털(QCP Capital) 분석가들은 시장 참여자들이 대통령의 네 번 연속 최후통첩 연장 후 점차 기대감에서 멀어지고 있다고 언급했습니다.
원유 가격은 하락했고, 주식 선물도 안정적으로 유지돼 즉각적인 공격 리스크에 대한 긴장감이 낮아졌음을 보여줍니다.
기관 투자 수요는 긍정적으로 유지되고 있습니다. 스폿 비트코인 ETF는 3월에 13억 2,000만 달러 순유입을 기록했습니다. 이는 2025년 10월 이후 처음으로 월간 플러스 전환을 했으며, 4개월 연속 순유출 기록을 깼습니다.
마이크로스트래티지는 잠시 쉬었던 비트코인 매입을 재개했습니다.
옵션 시장에서는 내재 변동성이 2월 28일 분쟁 시작 이후 최저 수준까지 떨어졌습니다. 스큐도 정상화되고 있으며, 지정학적 불안에도 헤지 수요가 완화됨을 의미합니다.
폴리마켓(Polymarket) 데이터에 따르면, 트레이더들은 4월 7일까지 정전 협정이 체결될 확률을 3%로, 4월 30일에는 30%로 평가하고 있습니다.
보도에 따르면 트럼프는 협상이 가까워질 경우 기한을 또 다시 연기할 수도 있습니다. 이로 인해 이미 양자택일의 상황에 또 하나의 변수가 더해집니다.
화요일에 타격이 발생할지, 아니면 다시 한 번 연장이 결정될지에 따라 BTC의 반응이 관찰됩니다. 이는 로다(Rodda)가 확인한 바닥 신호가 지정학적 위기와 곰 깃발 패턴의 기한 만료 속에서 살아남을 수 있는지 시험하게 됩니다.
