싱가포르는 어떻게 세계 최고 암호화폐 친화국이 되었나

싱가포르는 블록체인 기술과 암호화폐 채택에서 선도적인 국가입니다. 지원적인 규제 환경, 명확한 법적 지침, 글로벌 금융 허브로서의 전략적 위치는 암호화폐 사업과 혁신에 매력적인 요인입니다.

BeInCrypto는 싱가포르에 기반을 둔 블록체인 분석 회사인 Nansen의 CEO이자 공동 창립자인 알렉스 스바네빅과 인터뷰를 통해 싱가포르가 세계에서 가장 암호화폐 친화적인 국가 중 하나인 이유를 알아보았습니다.

싱가포르, 블록체인 혁신 세계 1위

인재, 인프라, 규제에 대한 투자를 우선시하는 국가는 디지털 혁신을 선도하고 글로벌 산업을 재편할 수 있는 위치에 있습니다.

2024년, Apex 보고서는 싱가포르를 블록체인 및 암호화폐 기술에서 최고의 국가로 선정하며 85.4점의 최고 점수를 기록했습니다. 이 나라는 2400개 이상의 블록체인 관련 일자리와 81개의 암호화폐 거래소를 보유하고 있어 강력한 인력과 인프라 개발에 중점을 두고 있음을 보여줍니다.

이 연구는 블록체인 특허, 일자리 성장, 암호화폐 거래소 수와 같은 요소를 고려한 종합 지수를 기반으로 국가를 평가했습니다.

“싱가포르는 진보적인 규제 프레임워크, 혁신 친화적인 정책, 블록체인 기술에 대한 강력한 정부 지원 덕분에 암호화폐 분야에서 글로벌 리더로 자리 잡았습니다. 디지털 자산에 대한 명확한 법적 지침, 유리한 세제, 산업 이해관계자와의 적극적인 협력은 암호화폐 사업과 블록체인 혁신이 번창할 수 있는 환경을 조성합니다.”라고 스바네빅이 말했습니다.

이 나라의 글로벌 금융 및 핀테크 센터로서의 명성은 안정성과 성장 기회를 찾는 국제 암호화폐 기업과 투자자들을 끌어들였습니다.

균형 잡힌 규제 접근법

싱가포르의 성공의 본질적인 측면은 소비자 보호를 저해하지 않으면서 혁신을 촉진하는 규제 프레임워크에 있습니다.

2019년, 싱가포르는 디지털 결제 토큰(DPT) 서비스 제공업체를 위한 포괄적인 라이선스 체계인 결제 서비스법(PSA)을 도입했습니다.

이 법안은 암호화폐 거래소와 지갑 제공업체를 포함하며, 금융 부문 내에서 소비자 보호를 강화하고 테러 자금 조달을 방지하며 사이버 보안 조치를 강화합니다.

이 법안과 함께 싱가포르 통화청(MAS)은 자금세탁방지(AML) 및 테러자금조달방지(CTF)에 대한 세부적인 검사를 요구합니다. 기업은 강력한 사이버 보안 관행을 증명해야 합니다.

“이 위험 조정 프레임워크는 금융 보안과 무결성을 보장하면서 기술 발전을 촉진합니다.”라고 스바네빅이 BeInCrypto에 말했습니다.

이러한 규제 조치는 전국적으로 지침을 설정하여 투자자와 소비자가 암호화폐를 채택할 수 있도록 합니다.

소비자 보호로 혁신 이끌기

보안 위협이나 사기 활동으로부터 사용자를 보호하는 데 있어서도 싱가포르는 소비자 보호를 매우 중요하게 여기는 것으로 명성을 얻었습니다.

암호화폐 사업이 국가에서 운영되기 위해서는 소비자 보호법을 준수해야 합니다.

“싱가포르는 엄격한 규제를 통해 암호화폐 부문 내에서 소비자 보호를 우선시합니다. MAS는 DPT 서비스 제공업체가 강력한 보안 프로토콜을 구현하고 철저한 고객 실사를 수행하도록 요구합니다. 싱가포르 경찰청은 MAS와 협력하여 디지털 자산과 관련된 사기 활동을 적극적으로 모니터링하고 대응합니다.”라고 스바네빅이 설명했습니다.

2023년 11월, MAS는 DPT 제공업체에 대한 더 엄격한 규제를 시행할 계획을 발표했습니다. 이러한 규제 변화는 서비스 제공업체가 새로운 규제 프레임워크에 맞춰 운영 및 비즈니스 관행을 조정하도록 요구했습니다.

MAS는 이러한 새로운 규제를 두 단계로 시행했습니다. 첫 번째 단계는 고객 자산 보호, 공시 및 위험 관리 통제에 중점을 두었으며, 2024년 10월에 발효되었습니다.

두 번째 단계는 6개월 후에 진행될 예정입니다.

“2025년 6월 19일부터 새로운 규정에 따라 암호화폐 회사는 소매 고객을 위한 위험 인식 평가를 수행하여 정보에 입각한 의사 결정을 보장해야 합니다.” – 스바네빅.

특히, 이러한 규정은 면허를 받은 회사가 소매 고객을 유치하기 위해 인센티브를 제공하는 것을 금지합니다. 암호화폐 시장의 본질적인 변동성을 고려하여, 소매 투자자와의 거래에서 암호화폐를 기초 자산으로 하는 레버리지 또는 파생상품 계약의 사용을 제한합니다.

암호화폐 회사는 두 번째 규제 단계 시행 전에 모든 기존 소매 고객에 대한 위험 인식 평가를 수행해야 하며, 이는 지속적인 서비스 제공의 전제 조건입니다.

유리한 세금 제도

싱가포르의 유연한 세제는 암호화폐 투자자와 기업에 상당한 이점을 제공합니다.

싱가포르 세제의 주목할 만한 특징은 자본 이득세가 없다는 점입니다. 많은 국가에서는 암호화폐 판매로 인한 이익이 자본 이득세의 대상이 되어 투자자 수익에 큰 영향을 미칠 수 있습니다.

싱가포르의 세법은 개인 투자와 사업 활동을 구분합니다. 이 제도는 개인 암호화폐 투자를 자본 이득세에서 면제하여 개인 투자자에게 더 유리한 세금 환경을 제공합니다. 그러나 이 면제는 암호화폐 거래와 관련된 사업 활동에는 적용되지 않습니다.

같은 맥락에서, 싱가포르는 비트코인과 이더리움과 같은 디지털 결제 토큰을 표준 8%의 상품 및 서비스세(GST) 거래에서 면제합니다.

이 면제는 암호화폐 거래에 대한 세금 부담을 크게 줄여 싱가포르를 거래소, 지갑 제공업체 및 디지털 자산 생태계 내에서 운영하는 기타 회사들을 포함한 암호화폐 비즈니스에 매력적인 목적지로 만듭니다.

싱가포르의 세제는 또한 기업에 비교적 낮은 법인세율을 적용합니다.

“경쟁력 있는 17%의 법인세율은 암호화폐 스타트업과 블록체인 기업의 성장을 지원하여 싱가포르를 글로벌 혁신 허브로 자리매김합니다.” – 스바네빅, BeInCrypto에.

참고로, 미국의 법인세율은 21%입니다. 또 다른 선도적인 블록체인 국가인 에스토니아는 22%의 세율을 가지고 있으며, 한국의 세율은 27.5%입니다.

DBS 은행, 디지털 자산 채택의 핵심

싱가포르의 DBS 은행은 디지털 토큰 거래를 위한 국가 플랫폼을 만드는 데 중요한 역할을 했습니다.

2020년, DBS는 DBS 디지털 거래소(DDEx)를 출시하여 세계 최초로 기관 및 공인 투자자에게 암호화폐 및 증권 토큰 거래에 대한 접근을 제공하는 은행 중 하나가 되었습니다.

2022년 9월, DBS는 DDEx의 범위를 가장 영향력 있는 고객 10만명에게 확장했습니다. 은행은 최소 24만6000달러의 투자 가능한 자산을 보유한 공인 고객이 이용 가능한 암호화폐를 사고, 팔고, 거래할 수 있도록 했습니다.

2년 후, DBS는 정교한 투자자를 위한 암호화폐 옵션 거래 및 구조화된 노트를 포함하도록 제품 제공을 확장했습니다. 적격한 DBS 고객은 시장 변동성을 헤지하고 잠재적으로 수익을 얻으면서 디지털 자산에 대한 접근을 확대했습니다.

“DBS 은행의 적극적인 참여는 시장 신뢰성을 강화할 뿐만 아니라 싱가포르를 전통 금융과 신흥 블록체인 기술을 조화시키는 모델로 자리매김합니다. 기관 금융과 디지털 혁신의 이러한 정렬은 글로벌 은행이 블록체인 솔루션을 책임감 있게 채택하고 확장할 수 있는 선례를 설정합니다.” – 스바네빅.

은행은 또한 DBS 토큰 서비스를 도입하여 블록체인 솔루션을 핵심 은행 운영과 통합하여 디지털 자산 관리를 간소화했습니다. 이 프로그램은 은행의 기능을 EVM 호환 블록체인에 연결하여 토큰화 및 스마트 계약을 가능하게 합니다.

지난 5월, 난센은 X 게시물에서 DBS 은행이 당시 6억5000만달러 상당의 17만3753 이더를 보유한 ETH 고래 지갑의 소유자로 추정된다고 밝혔습니다.

“이러한 상당한 보유량은 디지털 자산에 대한 기관의 신뢰가 증가하고 있음을 강조하며, 전통 금융 기관이 점점 더 암호화폐를 핵심 전략에 통합하고 있는 중요한 변화를 나타냅니다.” – 스바네빅.

DBS 은행이 암호화폐에 정통하다는 점을 고려할 때, 이 사실은 놀라움보다는 충격이었습니다.

계속되는 이니셔티브

싱가포르는 최근 몇 가지 주요 이니셔티브를 통해 블록체인 통합을 계속 선도하고 있습니다.

2022년, 싱가포르는 유동성 풀을 통한 디지털 자산 거래의 라이브 테스트로 탈중앙화 금융(DeFi) 분야에 진입했습니다. 토큰화된 예금을 포함한 이 라이브 거래는 MAS의 프로젝트 가디언 하에 수행된 첫 번째 산업 파일럿을 표시했습니다.

“MAS가 주도하는 프로젝트 가디언은 자산 토큰화를 탐구하여 업계 리더와의 협력을 통해 금융 시장 효율성을 향상시킵니다.” – 스바네빅.

지난 11월, MAS는 프로젝트 가디언의 일환으로 자산 토큰화에 대한 5개의 새로운 파일럿 프로그램을 추가한다고 발표했습니다. 이는 토큰화된 시장을 확장하는 방법을 개발하기 위한 더 큰 노력의 일환이었습니다.

“진행 중인 산업 파일럿은 금융 부문 전반에 걸쳐 자산 토큰화를 발전시키고 있으며, 싱가포르의 블록체인 혁신 리더로서의 역할을 강화하고 있습니다.” – 스바네빅

이 5개의 산업 실험은 자산 토큰화의 잠재력을 탐구할 것입니다. 이들은 상장, 배포, 거래, 결제 및 자산 서비스와 같은 활동을 포함하여 전체 자본 시장 가치 사슬의 통합을 촉진하는 것을 목표로 합니다.

이번 주, 싱가포르 국립대학교(NUS)는 노던 트러스트 및 UOB와 협력하여 녹색 채권 자격을 토큰화하는 선구적인 이니셔티브를 발표했습니다.

이 이니셔티브는 블록체인 기술을 사용하여 지속 가능한 투자 관행에서 투명성, 데이터 무결성 및 투자자 신뢰를 향상시킵니다.

또한 NUS에게 중요한 진전을 나타내며, 싱가포르에서 환경, 사회 및 거버넌스(ESG) 보고를 위해 블록체인 기술을 활용하는 첫 번째 대학이 되었습니다. 이 이니셔티브는 블록체인 기술을 활용하여 지속 가능한 투자 관행에서 투명성, 데이터 무결성 및 투자자 신뢰를 향상시키는 것을 목표로 합니다.

공공, 민간 기관 협력

싱가포르는 공공 및 민간 부문 모두에서 블록체인 채택을 적극적으로 추진하고 있습니다. – 스바네빅

2020년 말, 엔터프라이즈 싱가포르(ESG), 정보통신 미디어 개발청(IMDA), 국가 연구 재단(NRF)은 1200만 달러 규모의 싱가포르 블록체인 혁신 프로그램(SBIP)을 시작했습니다.

이 산업 주도 이니셔티브는 향후 3년 내에 무역, 물류 및 공급망 부문에 초점을 맞추어 17개의 블록체인 관련 프로젝트를 개발하기 위해 약 75개 기업을 참여시키는 것을 목표로 했습니다.

“싱가포르 블록체인 혁신 프로그램(SBIP)은 정부 기관, 학술 기관 및 민간 기업 간의 협력을 촉진하여 블록체인 역량을 강화합니다.” – 스바네빅, BeInCrypto에 말했습니다.

같은 해, 싱가포르의 MAS는 프로젝트 우빈을 마무리했습니다. 이는 다양한 금융 기관 및 산업 참여자와 협력하여 블록체인 및 분산 원장 기술(DLT)을 결제 및 증권 결제에 사용하는 것을 탐구하는 5단계 협력 프로젝트였습니다.

2023년, MAS는 안전하고 효율적인 디지털 화폐 인프라를 구축하기 위한 전략적 프레임워크인 오키드 블루프린트를 개발했습니다. 이 블루프린트는 싱가포르에서 디지털 화폐를 안전하고 혁신적으로 사용하는 데 필요한 주요 요소를 설명하며, 이전 산업 실험에서 얻은 통찰력을 바탕으로 중앙은행과 민간 부문 간의 협력의 가치를 강조합니다.

“싱가포르의 규제, 혁신 및 협력에 대한 적극적인 접근 방식은 암호화폐 및 블록체인 생태계에서 글로벌 리더로서의 위치를 확립합니다.” – 스바네빅

싱가포르는 인프라에 투자하고, 규제 명확성을 확립하며, 정부 지원을 제공함에 따라 글로벌 암호화폐 및 블록체인 혁신의 리더십 순위를 계속해서 이끌 가능성이 높습니다.