바이낸스 VIP 총괄 “2025년 기관 암호화폐 참여 증가 예상”

암호화폐 시장에 대한 기관의 참여가 증가하고 있습니다. 전 세계적으로 더 많은 사람들이 디지털 자산을 금융 수단으로 채택하고 있습니다. 작년에는 미국의 두 개의 암호화폐 상장지수펀드(ETF) 승인과 유럽의 MiCA 프레임워크 채택으로 이 성장이 나타났습니다.

바이낸스의 VIP 책임자인 캐서린 첸은 BeInCrypto에 2025년에도 투자자 관심이 계속될 것으로 기대한다고 말했습니다. 첸은 암호화폐 시장이 도널드 트럼프가 미국 대통령으로 있는 동안 더 유리한 조건을 기대하면서 다른 국가들도 이를 따를 것으로 예상합니다.

암호화폐 기관 투자자 증가

암호화폐 시장은 기관 투자자의 참여가 눈에 띄게 증가하면서 중요한 변화를 겪고 있습니다.

이러한 기관 자본의 유입은 암호화폐 시장을 근본적으로 재편하고 있습니다. 소매 투자자가 주도하던 시장에서 기관의 지배력이 증가하는 시장으로 전환되고 있습니다.

첸에 따르면, 바이낸스는 거래량 기준으로 가장 큰 암호화폐 거래소 중 하나로, 이 변화를 목격했습니다.

“전 세계적으로 우리는 이미 이 시장에 진입하는 기관 투자자의 매우 빠른 성장을 보고 있습니다. 2024년에는 거의 매 분기마다 등록된 기관 고객 수가 두 배로 증가했습니다. 첫 번째 분기에는 25% 증가를 보았습니다. 두 번째 분기에는 50% 증가했습니다. 현재 우리는 연초부터 거의 100% 증가한 상태입니다.”라고 그녀는 말했습니다.

작년은 전 세계적으로 암호화폐 채택의 진전을 상징하는 해였습니다. 저항에도 불구하고, 디지털 자산은 규제 프레임워크 승인부터 전통적인 비즈니스 모델 내의 암호화폐 채택에 이르기까지 다양한 분야에서 승리를 거두었습니다.

ETF, 전통 투자자 진입점

2024년에는 미국에서 두 개의 암호화폐 상장지수펀드(ETF) 승인이 전통적인 기관 투자자들에게 디지털 자산에 직접 소유하지 않고도 참여할 수 있는 기회를 제공했습니다.

비트코인(BTC)은 지난 1월에 처음으로 ETF 승인을 받았습니다. 당시 미국 증권거래위원회(SEC) 의장이었던 게리 겐슬러 하에서 상황은 특히 복잡했습니다. 그는 암호화폐 규제에 대한 강경한 접근으로 적대적인 평판을 쌓았습니다.

“비트코인 ETF의 승인은 2024년의 가장 중요한 사건일 가능성이 있습니다. ETF는 암호화폐 자산 클래스가 마땅히 받아야 할 정당성을 부여하기 때문에 장기적으로 의미 있는 영향을 미칩니다. ETF의 도입은 세계 최대의 ETF 발행자들이 모두 이 자산 클래스를 진지하게 받아들이고 있음을 보여줍니다.

ETF는 모든 유형의 투자자에게 매우 쉽게 접근할 수 있는 투자 포장지로서의 역할을 합니다. 또한, 장기적인 영향을 미칠 것이라고 말하는 이유는, 대기 중이던 기관들이 마침내 그들이 익숙한 도구를 사용하여 암호화폐 시장에 진입할 수 있기 때문입니다.”라고 첸은 말했습니다.

5월에는 이더리움(ETH)이 현물 이더리움 ETF가 SEC의 승인을 받으며 뒤따랐습니다. 이는 두 달 후 나스닥, 뉴욕 증권거래소, 시카고 옵션 거래소와 같은 거래소에서 거래를 시작했습니다.

이 두 디지털 자산이 수년간의 시행착오 끝에 ETF 승인을 받으면서 상당한 자금 유입이 있었고, 가격은 사상 최고치를 기록했습니다. 이는 투자자와 시장 분석가들 사이에서 낙관론을 불러일으켰습니다.

“2024년은 기대 이상으로 성공적이었습니다. 암호화폐의 새로운 시대가 열렸습니다. 비트코인과 전체 암호화폐 시장의 시가총액이 새로운 최고치를 기록했습니다. 미국의 현물 비트코인 ETF는 310억 달러 이상의 순유입과 1,000억 달러 이상의 운용자산(AUM)을 기록했습니다. 2024년 7월에 승인된 현물 이더리움 ETF도 투자자들의 관심을 끌었습니다. 7억 3천만 달러 이상의 유입과 90억 달러 이상의 AUM을 기록했습니다.” – 첸, BeInCrypto에 말했습니다.

업계 관계자들의 의견에 따르면, 2025년에는 다른 암호화폐에 대한 ETF 승인도 증가할 것입니다.

올해 ETF 승인 논쟁

여러 디지털 자산이 이미 현물 ETF에 대한 새로운 신청서를 제출했습니다. 2024년 11월, 자산 관리사 VanEck, 21Shares, 그리고 Canary Capital은 SEC에 솔라나(SOL) ETF를 신청했습니다. 그레이스케일도 한 달 후에 같은 신청을 했습니다.

SEC는 또한 라이트코인(LTC), 헤데라(HBAR), 리플(XRP)의 ETF 신청서를 받았습니다.

“우리는 내년에 더 많은 ETF가 승인될 가능성이 높습니다. 이는 암호화폐가 전통 시장의 더 큰 부분이 되면서 더 많은 기관 투자자를 유치할 것입니다. 우리는 목표를 공유하지 않지만, 참고로 기관 투자자들이 거래한 거래량은 11월까지 12개월 동안 60% 증가했습니다. 전 세계적으로 바이낸스는 올해 온보딩된 기관 투자자 수가 97% 증가했습니다.” – 첸이 말했습니다.

내년에 더 많은 ETF가 승인될 것이라는 낙관적인 전망에도 불구하고, 이 가능성에 대해 고려해야 할 여러 요인이 있습니다. ETF가 승인될 수 있는지 여부를 결정할 때, SEC는 자산이 엄격한 규제 기준을 충족해야 한다고 요구합니다.

이에는 기존 금융 규정 준수, 기관 및 소매 투자자들의 충분한 시장 수요, 신뢰할 수 있는 보관 솔루션, 높은 유동성 수준, 엄격한 자산 성과 및 거버넌스 투명성이 포함됩니다.

비트코인과 이더리움은 SEC에 ETF를 신청할 때 독특한 이점을 가지고 있었습니다. 두 네트워크는 암호화폐 산업의 경계를 넘어선 명성을 가지고 있습니다.

솔라나, 라이트코인, 헤데라와 같은 네트워크는 경쟁자들과 달리 같은 인지도를 가지고 있지 않아 전통 투자자들 사이에서 ETF에 대한 전반적인 시장 수요를 약화시킬 수 있습니다.

암호화폐, 미국 정치 의제 포함

사토시 나카모토가 2009년에 비트코인을 만든 이후, 암호화폐는 많은 발전을 이루었습니다. 그 과정에서 전통 금융의 관계자들은 디지털 자산을 일시적인 유행으로 여겼습니다. 그들의 유용성에 대한 지식이 부족한 사람들은 이를 사기 위험이나 부정 행위와 연관지었습니다.

2024년에는 암호화폐가 도널드 트럼프의 선거 캠페인에서 중심적인 기둥 중 하나가 되었습니다.

“암호화폐가 미국 대선 후보들의 선거 의제에 포함되었다는 것을 기억합시다. 이는 이미 매우 중요합니다. 친암호화폐 성향의 당선자인 도널드 트럼프와 상원 및 하원에서 여러 친암호화폐 정치인들이 선출되었기 때문에, 2025년에는 암호화폐 관련 법률에서 새로운 발전을 볼 가능성이 높습니다.” – 첸의 회상.

트럼프는 선거 운동 기간 동안 자신을 “암호화폐 대통령”이라고 불렀습니다. 11월 선거에서 승리한 이후, 그는 암호화폐 분야에서 널리 찬사를 받은 여러 임명을 했습니다.

12월 초, 트럼프는 데이비드 색스를 백악관의 “암호화폐 차르”로 임명했습니다. 실리콘밸리에서 20년 이상의 경험을 가진 숙련된 기업가이자 투자자인 색스는 이 역할에 광범위한 경험을 가져올 것으로 기대됩니다.

트럼프는 또한 암호화폐 옹호자인 폴 앳킨스를 증권거래위원회(SEC) 의장으로 게리 겐슬러를 대신하여 임명했습니다. 암호화폐 옹호자들은 이 움직임을 환영했으며, 시장은 즉각적인 상승으로 반응했습니다.

트럼프는 첫 번째 행정부 시절 재무부 관료였던 스티븐 미란을 경제자문위원회(CEA) 의장으로 임명했습니다. 암호화폐의 강력한 옹호자인 미란은 이전에 미국의 규제 개혁을 촉구한 바 있습니다.

“미국에서의 규제 발전은 시장 전반에 걸쳐 더 많은 암호화폐 참여를 장려하고, 전 세계 다른 국가들에 암호화폐에 대한 인식을 높이는 데 도움이 될 것입니다.” – 첸의 발언.

디지털 자산에 대한 정부 정책의 이러한 변화는 다른 국가들에도 도미노 효과를 미칠 수 있습니다.

채택, 금융 대기업 넘어 확산

암호화폐에 대한 기관의 관심이 주요 금융 플레이어와 소매 부문에 제한된 기업들 사이에서 증가했습니다.

“블랙록과 피델리티 같은 금융 대기업들이 2024년에 암호화폐 사업에 진출했으며, 앞으로 더 많은 새로운 플레이어들이 암호화폐에 진입할 것으로 기대합니다.” – 첸의 발언.

3월에 세계 최대 자산 제공자인 블랙록은 블랙록 달러 기관 디지털 유동성 펀드(BUIDL)를 공개했습니다. 이는 공공 블록체인에서 발행된 첫 번째 토큰화된 펀드로, 자격을 갖춘 투자자들에게 달러 수익을 얻을 기회를 제공했습니다. Securitize Markets, LLC를 통해 투자자들은 이 새로운 펀드에 접근할 수 있었으며, 이는 투자 역학의 변화를 예고했습니다.

코인베이스는 블랙록의 새로운 블록체인 펀드의 주요 인프라 제공자가 되었습니다. 이 협력은 특히 BUIDL의 출시에 있어 전통 금융과 블록체인 기술의 통합에 있어 중요한 이정표를 세웠습니다.

전통 금융 기관의 또 다른 사례로, 피델리티 인터내셔널은 블랙록의 발자취를 따라 6월에 JPMorgan의 토큰화된 담보 네트워크(TCN)에 합류했다고 발표했습니다.

이 움직임은 피델리티를 토큰화 부문의 다른 주요 플레이어들과 함께 위치시켰으며, JPMorgan과의 협력은 블록체인을 현실 세계의 응용 프로그램에 활용하려는 관심이 증가하고 있음을 강조했습니다.

이러한 채택 증가는 금융 대기업을 넘어 확장되고 있습니다.

“더 많은 기업들이 암호화폐에 대해 배우고 있으며, 암호화폐 기능을 비즈니스에 통합하고 있습니다. 우리는 이것이 수년간 성장해 온 추세라고 믿으며, 더 많은 발전을 기대합니다.” – 첸의 발언.

여러 고급 패션 및 럭셔리 소매업체들은 암호화폐 채택이 꾸준히 증가하고 있음을 보여줍니다. 페라리, 구찌, 발렌시아가, 파페치와 같은 유명 브랜드들은 모두 암호화폐를 결제 시스템에 포함시켰습니다.

전세계 암호화폐 채택

기관 투자자들 사이에서의 암호화폐 채택은 미국을 훨씬 넘어 확장됩니다. 더 많은 사람들이 디지털 자산을 화폐의 형태로 사용하기 시작하면서, 다양한 국가들이 이 발전을 규제하기 시작했습니다.

“전 세계 국가의 약 3분의 1이 암호화폐를 자산 클래스로 또는 VASP에 대한 규제 프레임워크를 발표하고 시행했습니다. 두바이와 같은 일부 국가는 라이선스, 등록 및 보고의 고급 프레임워크를 가지고 있습니다. 일본, 엘살바도르 및 여러 유럽 국가도 마찬가지입니다. 규제 논의는 빠르게 진행되고 있으며 정치적 의제의 주제가 되고 있습니다. 이는 산업에 대해 낙관적인 선례를 설정합니다.” – 첸, BeInCrypto에 말했습니다.

경제 강국과 신흥 경제 국가 모두 이러한 이니셔티브를 채택했습니다.

“두바이와 같은 일부 국가는 라이선스, 등록 및 보고의 고급 프레임워크를 가지고 있습니다. 일본, 엘살바도르 및 여러 유럽 국가도 마찬가지입니다. 규제 논의는 빠르게 진행되고 있으며 정치적 의제의 주제가 되고 있습니다. 이는 산업에 대해 낙관적인 선례를 설정합니다.” – 첸, 덧붙였습니다.

이 목록은 모든 대륙에 걸쳐 계속됩니다. 일부 국가는 암호화폐를 준비 자산으로 채택하는 것을 고려하고 있습니다. 지난주 부탄의 겔레푸 마인드풀니스 시티는 비트코인, 이더리움, BNB와 같은 디지털 자산을 전략적 준비금에 포함했다고 발표했습니다.

이달 초 체코 중앙은행 총재 알레시 미흘은 비트코인을 외환 준비금에 추가할 가능성에 관심을 표명했습니다.

스위스도 비트코인을 전략적 준비금으로 보유하는 것을 고려하고 있으며, 이는 금융 혁신에서 암호화폐의 증가하는 역할을 더욱 강조합니다.

마찬가지로, 미국에서는 2025년에 13개 주가 비트코인 준비금을 주도하고 있습니다.

“미국에서 잠재적인 전략적 비트코인 준비금에 대한 논의가 있다는 것을 잊지 말아야 합니다. 만약 그것이 진행되고 실현된다면, 많은 다른 국가들이 이 경로를 따를 가능성이 높습니다. 이는 채택에 확실히 영향을 미칠 것입니다.” – 첸, 이 주제에 대해 말했습니다.

암호화폐의 글로벌 채택 증가와 준비 자산으로서의 잠재적 사용은 더 큰 금융 부문에서의 역할에 대한 유망한 미래를 시사합니다.

유럽, 암호화폐 규제 선례 설정

2024년, 유럽은 규제 명확성에 관한 특정 글로벌 선례를 설정했습니다.

“규제 측면에서 우리는 전 세계적으로 발전을 보았습니다. 특히 유럽의 MiCA와 다른 국가에서도 마찬가지입니다.” – 첸, 말했습니다.

새해를 맞이하기 이틀 전, 유럽연합은 모든 가입국에 통일된 암호화폐 규제를 제공하는 암호자산시장(MiCA) 프레임워크를 통과시켰습니다.

미국과 달리, 지난 몇 년간 규제 불확실성을 조성한 미국과 달리, EU의 MiCA 승인으로 인해 상이한 규제 요구사항과 관련된 모호성이 제거되었습니다.

MiCA는 또한 모든 암호화폐 자산 발행자와 서비스 제공자가 동일한 규칙과 규정을 준수하도록 함으로써 소비자 보호를 강화합니다. 한 EU 회원국에서 발급한 암호화폐 자산 서비스 제공자(CASP) 라이선스는 기업이 블록 전체에 서비스를 확장할 수 있도록 허용합니다.

승인 이후, 여러 유럽 국가의 암호화폐 기업들이 MiCA 라이선스를 신청했습니다.

문페이는 네덜란드에서 이 라이선스를 받은 최초의 국제 기업 중 하나였습니다. 비트스테이트, ZBD, 히든 로드도 네덜란드 금융시장청(AFM)으로부터 승인을 받았습니다.

소시오스닷컴도 몰타 금융 서비스 당국(MFSA)으로부터 MiCA 라이선스 승인을 발표했습니다. 이 움직임은 팬 참여 플랫폼이 가상 금융 자산의 규제된 제공자로서 기능할 수 있도록 합니다.

교육 장벽, 기관 참여 저해

투자자들이 점차 더 널리 퍼진 암호화폐 채택으로 이동하고 있지만, 교육적 장벽은 여전히 남아 있습니다.

“암호화폐에 직접 투자하는 것은 여전히 장애물로 남아 있습니다. 학습 곡선이 여전히 가파르기 때문입니다.” – 첸, 말했습니다.

2024년 10월에 실시된 “암호화폐 이해도 현황” 설문조사는 연령, 성별, 소득을 기준으로 670명의 미국 응답자를 대상으로 균형 잡힌 표본을 제공했습니다.

결과에 따르면, 응답자의 31.8%만이 암호화폐에 대해 “매우 잘 알고 있다”고 답했습니다. 보고서는 또한 암호화폐의 가치를 이해해야 한다고 응답한 26.6%의 응답자와 함께 더 넓은 채택의 장벽을 강조했습니다.

탈중앙화 금융(DeFi)과 스테이킹과 같은 고급 주제에 대한 전반적인 지식 부족도 명확해졌습니다.

응답자의 22%만이 암호화폐 관리를 위한 중요한 도구로 개인 키를 올바르게 식별했으며, 14%는 DeFi의 기능을 이해한다고 주장했습니다. 9%만이 블록체인 생태계에서 스테이킹의 역할을 알고 있다고 보고했습니다.

“사람들이 암호화폐를 이전보다 더 많이 요구하고 있지만, 이 공간에 들어오는 데 필요한 올바른 도움을 받고 있는가?”라고 첸이 덧붙였습니다.

설문조사는 암호화폐 산업 내에서 신뢰를 구축하고 더 넓은 채택을 촉진하는 데 있어 암호화폐 이해도의 중요한 역할을 강조합니다. 투자자와 개인 간의 지식 격차를 해소하는 것이 암호화폐에 대한 기관의 참여가 지속되기 위해 중요합니다.