암호화폐 스타트업에게 벤처캐피탈리스트(VC)에 접근하는 시기를 결정하는 것은 중요한 문제입니다. 외부 자금을 찾는 최적의 시기는 프로젝트의 특정 요구와 관련된 벤처캐피탈리스트(VC)의 관심에 따라 크게 달라집니다.
다양한 VC의 투자 기준은 다릅니다. 일부 투자자는 창립 팀의 역량과 아이디어만으로 만족하는 반면, 다른 이들은 최소 기능 제품(MVP)이나 명확한 시장 진입 같은 구체적인 결과를 찾습니다. 모든 이들은 자금 조달을 최종 목표로 보지 않는다는 데 동의합니다. 대신, 이는 스타트업의 성장 궤도와 일치해야 하는 전략적 도구여야 합니다.
“창업자들은 성장 전략과 일치하지 않는 한 VC 자금을 추구하도록 압박받아서는 안 됩니다. 목표는 지속 가능한 사업을 구축하고 건전한 수익 흐름을 만드는 것이어야지, 단순히 자금 조달을 위해서가 아니어야 합니다,” 더 VC 위스퍼러의 레오나르다 라제키테가 말합니다.
이 원칙을 염두에 두고, 액시아8 벤처스, 빙 벤처스, 캐피터블 그룹, 아웃라이어 벤처스, 더 VC 위스퍼러의 전문가들로부터 암호화폐 스타트업이 VC에 접근해야 할 적절한 단계에 대한 통찰을 모았습니다.
일부 VC는 MVP가 존재하기 전에도 투자를 시작합니다. 액시아8 벤처스의 웨인 린이 이끄는 이들은 스타트업 여정의 매우 초기 단계에 중점을 둡니다. 그들에게 가장 중요한 기준은 프로젝트의 기술적 진보가 아니라 창업자의 비전과 적응력의 강도입니다.
“우리는 정말 초기 단계에서 투자합니다. 때로는 덱이나 제품이 개발되기도 전에요. 우리에게 중요한 요소는 창업자의 비전, 열정, 그리고 여러 번의 반복을 통해 방향을 전환할 수 있는 능력입니다. 우리는 두 번 실패한 창업자와 함께 일했지만 세 번째 시도에서 성공한 이들과도 일했습니다,” 웨인 린이 설명합니다.
이 접근 방식은 실패를 겪으면서도 방향을 전환할 수 있는 강력하고 헌신적인 팀의 중요성을 강조합니다.
시드 단계: 백서와 덱으로 개념 검증
프로젝트가 아이디어 단계에서 개념화 단계로 진행됨에 따라 잘 만들어진 백서와 탄탄한 덱이 중요해집니다. 빙 벤처스의 브루스 란에 따르면 백서는 아이디어와 실행 사이의 간극을 메우는 핵심적인 역할을 합니다.
“초기 단계에서 잘 만들어진 백서나 덱은 아이디어와 실행 사이의 간극을 메울 수 있습니다. 팀이 명확한 비전과 앞으로의 방향을 전달하는 것이 필수적입니다. 프로젝트가 아직 초기 단계에 있더라도 탄탄하고 신중하게 구상된 개념에 기반을 두고 있을 때 VC는 더 적극적으로 참여할 가능성이 높습니다.”
이는 시드 단계에서 자금을 조달하려는 스타트업에게 특히 중요합니다. 아직 완전히 기능하는 MVP가 없을 수 있지만, 그들의 아이디어의 실행 가능성에 대한 설득력 있는 주장을 제시할 수 있습니다.
백서는 프로젝트의 비전, 기술, 잠재적 시장 영향을 명확히 설명하는 중요한 문서로 작용할 수 있습니다. 이는 VC에게 프로젝트가 어디로 향하고 있으며 그곳에 어떻게 도달할 계획인지 명확한 로드맵을 제공합니다.
MVP 단계: 신뢰 확보와 위험 최소화
프로젝트가 아이디어 단계를 넘어서 MVP가 필수적인 요소가 되면, 이는 VC에게 신뢰성과 진전을 보여주는 중요한 요소가 됩니다. 캐피터블 그룹의 매튜 탕은 투자자들에게 신뢰를 심어주는 MVP의 중요성을 강조합니다.
“작동하는 MVP는 진전을 보여주고, 허위 소프트웨어나 사기에 대한 의심을 없애줍니다. 이 단계에서 VC는 팀이 구축하고 제공할 수 있는 능력에 대해 더 확신을 가집니다,” 탕이 말합니다.
많은 VC, 특히 시드 자금의 후기 단계에 참여하는 이들에게 MVP는 프로젝트가 이론적 단계를 넘어 실제 적용 단계로 이동했다는 구체적인 지표입니다. 기능하는 MVP의 존재는 또한 투자자들이 제품의 기술적 실행 가능성과 잠재적 시장 적합성을 평가할 기회를 제공합니다.
성장 단계: 벤처캐피탈에 성장 자본 요청
암호화폐 프로젝트는 사용자를 유치하고 제품 시장 적합성을 입증한 후 성장의 다음 단계를 지원하기 위해 벤처 자금을 찾아야 합니다. 아웃라이어 벤처스의 피에트로 네그리는 스타트업이 새로운 시장으로 성장하거나 제품 개발을 가속화하거나 운영을 확장할 준비가 되었을 때 벤처캐피탈리스트에게 접근할 것을 제안합니다.
“암호화폐 프로젝트가 그 사업을 다음 단계로 끌어올리기 위해 자금이 필요할 때 벤처캐피탈리스트에게 접근해야 합니다. 이 단계에서 VC는 제품 확장이나 새로운 시장 진입 등 강력한 제품 시장 적합성과 성장 잠재력의 징후를 찾습니다,” 네그리가 말합니다.
벤처캐피탈리스트는 현재 자신들의 개념을 이미 입증한 프로젝트를 찾고 있으며, 성장을 위한 자금이 필요합니다. 그들은 수익 창출, 사용자 채택, 그리고 프로젝트가 파트너십을 유치할 수 있는 능력과 같은 중요한 제품 시장 적합성 지표를 평가할 것입니다.
암호화폐 스타트업에 대한 VC의 주요 기준
단계에 관계없이 VC가 암호화폐 스타트업의 잠재력을 평가하는 데 도움이 되는 몇 가지 보편적인 요소가 있습니다. 이 기준에는 다음이 포함됩니다:
- 창립 팀
- 기술 혁신
- 시장 잠재력 및 문제 해결 능력
- 전략적 파트너십
웨인 린(액시아8 벤처스), 브루스 란(빙 벤처스), 피에트로 네그리(아웃라이어 벤처스)와 같은 전문가들의 통찰과 각 기준에 대한 자세한 내용은 암호화폐 프로젝트 평가 시 VC가 우선시하는 주요 기준 기사를 참조하세요.
VC 투자 유치 시 피해야 할 주요 함정
자금을 조달하는 것은 흥미로울 수 있지만, 많은 암호화폐 스타트업들이 성공 가능성에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 간단한 실수로 인해 실패 위험에 처해 있습니다. 벤처캐피탈은 쉽게 경고 신호를 감지할 수 있으며, 이러한 함정을 피함으로써 스타트업의 매력을 크게 높일 수 있습니다.
- 불분명한 비전과 목표: 가장 흔한 오류 중 하나는 매우 야심 찬 또는 모호한 비전을 제시하면서 그곳에 도달하는 방법에 대한 명확한 계획을 제공하지 않는 것입니다. 스타트업은 장기 목표와 그 목표에 도달하기 위해 계획한 구체적인 조치를 명확하게 설명할 수 있어야 합니다. “투자자들은 프로젝트가 성장하고 확장할 계획을 보여주는 명확한 계획을 보기를 원합니다.”라고 VC 위스퍼러의 레오나르다 라제키테가 말합니다.
- 미완성된 토큰 이코노미: 많은 암호화폐 프로젝트가 지속 가능하고 투명한 토큰 이코노미 모델을 적절히 설계하지 못합니다. 벤처캐피탈은 토큰의 유틸리티와 가치 성장이 불분명하거나 잘못 생각된 프로젝트에 특히 조심스럽습니다. 견고한 토큰 이코노미 모델은 토큰이 생태계 내에서 어떻게 기능하는지와 장기적인 가치 잠재력을 설명해야 합니다.
- 규정 준수 부족: 출시에 서두르면서 종종 법적 및 규제 문제를 간과하는데, 이는 장기적으로 재앙이 될 수 있습니다. 규정 준수를 고려하지 않는 것은 벤처캐피탈을 떠나게 할 뿐만 아니라 나중에 법적 문제를 초래할 수도 있습니다. 빙 벤처스의 브루스 란은 “규정 준수는 매우 중요합니다. 암호화폐 프로젝트는 규제를 주의 깊게 고려해야 하며, 특히 국제적으로 확장할 계획이 있다면 더욱 그렇습니다.”라고 강조합니다.
최종 생각: 성장 전략과 자금 조정
벤처캐피탈을 조달하는 것은 많은 암호화폐 스타트업에게 중요한 단계이지만, 스타트업의 성장 궤적과 일치해야 합니다. 액시아8 벤처스, 빙 벤처스, 캐피터블 그룹, 아웃라이어 벤처스, VC 위스퍼러의 전문가들이 강조하듯이, 벤처캐피탈 자금을 확보하는 데는 일률적인 방법이 없습니다.
VC에 접근하는 결정은 프로젝트의 준비 상태, 시장 적합성 및 명확한 장기 전략에 의해 주도되어야 합니다. 스타트업은 자금 조달을 자체적인 성취로 보지 말고 지속 가능한 성장을 지원하는 수단으로 보아야 합니다. VC 위스퍼러의 레오나르다 라제키테는 스타트업이 비즈니스 전략을 강화할 때만 자금을 추구해야 한다고 현명하게 조언합니다.
시기가 중요합니다. 강력한 팀, MVP 또는 초기 시장 동력이 있을 때 벤처캐피탈은 투자할 가능성이 더 높습니다. 궁극적으로 목표는 자금을 확장 도구로 사용하는 것이어야 하며, 프로젝트의 핵심 사명과 비전에 대한 초점을 잃지 않아야 합니다. 명확한 목표와 견고한 성장 전략은 항상 적절한 시기에 적합한 투자자를 끌어들입니다.
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아울러, 일부 콘텐츠는 영어판 비인크립토 기사를 AI 번역한 기사입니다.
