아프리카의 중앙 은행 디지털 통화(CBDC) 개발 주제에 대한 최근 설문 조사는 발전과 규제의 동기 및 우려에 대한 신선한 통찰력을 제공한다. 그럼에도 불구하고 전 세계 분석가들은 아프리카, 중국 또는 미국의 CBDC 구현에 대해 의문을 제기하고 있다.
일반적으로 CBDC로 알려진 중앙 은행 디지털 통화는 금융 통합을 위한 다음 단계로 잘 알려져 있다. 그들은 지역의 금융 시스템을 변화시킬 잠재력을 가지고 있다. 정부 기관이 각 지불 시스템에 대한 통제를 강화하기 위해 규제 기관과 협력할 가능성이 너무 많다.
중앙 은행 및 기술 관련 기관에서 정치인에 이르기까지 많은 사람들이 이 최신 지불 시스템의 흐름을 파악하고 있다. 중국과 러시아와 같은 곳에서는 이미 시범 프로그램을 시작했고 미국에서는 연구 단계에 있다. 비인크립토는 중국과 미국에서 CBDC 구현의 장단점을 광범위하게 다루었다.
CBDC 개발을 위한 또 다른 중요한 지역은 아프리카이다. 이 지역의 CBDC 운영에서 심각한 균열이 발생했으며, 이는 틀림없이 가장 큰 이점을 얻을 수 있다.
아프리카 CBDC, 무엇을 그리고 왜
CBDC는 혁신을 촉진하는 동시에 안전하고 저렴하며 포괄적인 지불을 지원하기 위해 중앙 은행을 중심으로 통화 시스템을 강화하는 도구로 구상된다.
CBDC는 특히 오프라인 사용을 위해 설계된 경우 이전에 은행 계좌가 없었던 사람들에게 금융 서비스를 제공할 수 있다. 인터넷 접속이 되지 않는 외딴 지역에서는 간단한 피처폰을 사용하여 적은 비용 또는 무료로 디지털 거래를 할 수 있다. 이는 국가 간 송금 및 지불을 더욱 촉진할 가능성이 있다.
사하라 사막 이남의 아프리카는 송금 및 수취 비용이 송금액의 평균 8%t 정도로 가장 비싼 지역이다.
CBDC는 특히 다른 EME(신흥 시장 경제)와 비교하여 이러한 차질에 대응하고 아프리카 지역 내에서 금융 통합을 촉진하는 데 이상적으로 도움이 될 수 있다.
아래 차트에서 볼 수 있듯이, “더 나은 금융 포용력”은 디지털 현금보다 우선 순위가 높다.
아프리카 대륙의 많은 지역이 CBDC 구현을 모색하고 있지만, 그 중에서 나이지리아와 가나가 선두를 달리고 있다.
아프리카의 CBDC 현황 보고서
CBDC에 대한 아프리카 중앙 은행의 관심이 최근 급증했다. 설문에 응한 모든 사람들이 CBDC를 분석하고 있지만 소수만이 고급 단계(파일럿 또는 라이브)의 프로젝트를 가지고 있다.
사하라 사막 이남의 여러 아프리카 중앙 은행은 나이지리아의 e-나이라(e-Naira) 및 가나의 e-세디(e-cedi)도입에 따라 디지털 통화를 연구 중이거나 시범 단계에 있다.
그러나 데이터 개인 정보 보호, 사이버 공격 및 디지털 인프라에 대한 공개 액세스를 포함하여 여전히 많은 위험과 과제가 있다.
인프라의 눈에 보이는 균열
최근 보고서는 아프리카 CBDC 운동의 몇 가지 주요 차이점과 다양한 동기를 강조했다. 국제결제은행(BIS)은 보고서의 기반이 된 19개 아프리카 중앙은행을 조사했다.
CBDC에 채택에 따른 자유에 대한 직접적인 위협으로는 개인 정보 보호와 밀접한 관련이 있다. 보고서에 따르면 주요 운영 과제는 사이버 위험이며 다른 지역보다 아프리카에서 훨씬 더 많을 것으로 보인다.
CBDC에 대해 사이버 공격이 가해지면 심각하고 광범위한 피해를 입히고 전체 지역 경제의 기반을 약화시킬 수 있다. 소비자 신용 프로필이 포함된 신용 카드 시스템 및 데이터베이스에 대한 공격에서 이미 관련된 잠재적 위협을 엿볼 수 있다.
2016년 방글라데시 중앙 은행에 대한 악명 높은 해킹 사건을 기억할 것이다. 가해자는 방글라데시 은행의 컴퓨터 네트워크에 손상을 입혔고, 송금이 어떻게 이루어지는지 관찰하여 은행의 자격 증명에 액세스했다.
또 다른 중요한 문제는 CBDC를 유지 관리하는 운영상의 부담이다. BIS 조사에서 아래의 사실을 확인했다.
“여기서 아프리카 중앙 은행은 다른 EME와 매우 유사한 측면, 즉 네트워크 탄력성, 비용, 가용성 및 기술 결합 가능성, 확장성 및 기능을 강조한다. 그러한 복잡한 시스템은 운영 비용이 높다.”
한편, 낮은 채택률과 은행 붕괴의 위험도 가장 큰 우려 사항 중 하나였다. 비인크립토가 보도한 바와 같이 나이지리아의 중앙 은행 디지털 통화는 국가 인구의 0.50%만이 채택했다. 이에 따라 여러 분석가들은 “eNaira는 큰 실패”라고 선언했다.
이러한 차질은 잠재적으로 통화 정책을 복잡하게 만들 수도 있다.
미국과 전 세계의 우려
비인크립토는 트위터를 통해 닉 앤서니(Nick Anthony) 카토 연구소(Cato Institute) 정책 분석가에게 연락해서 진행중인 CBDC 상황에 대한 의견을 물었다.
분석가는 미국 전체의 사이버 보안 위험을 비롯하여 CBDC 채택과 관련된 위험 신호를 언급했다. 미국이 국제 사회에서 가진 영향력을 감안하면, CBDC 구현은 전 세계적으로 직간접적인 영향을 미칠 수 있다며, 앤서니는 다음과 같이 덧붙였다.
“CBDC는 은행 비밀 보호법(Bank Secrecy Act) 제정 및 제3자 원칙 수립 이후 금융 정보 보호에 대한 가장 큰 위협이 될 것이다.”
더욱이 그는 앞서 논의한 아프리카의 경우와 마찬가지로 미국의 금융 포용력을 우려했다. 그는 “은행에 대한 개인 정보 보호와 은행에 대한 불신이 은행에 예금하지 않는 이유라는 점을 고려한다면, 정부에 대한 신뢰가 가장 낮을 때 CBDC가 이 문제를 어떻게 해결할지 상상하기 어렵다”고 덧붙였다.
앤서니 분석가는 CBDC가 금융 시장의 기반과 미래를 모두 훼손할 수 있는 위험도 있다고 언급했다.
“금융 시스템을 중개하지 않을 위험이 있을 뿐만 아니라, 전 세계 국가 정부가 CBDC로 돈에 대한 통제력을 독점하기 원한다는 것을 보여주고 있다.”
고려해야 할 제안
의회는 금융 프라이버시, 금융 자유, 자유 시장 및 사이버 보안 위험을 방지하기 위해 연준과 재무부가 어떤 형태로든 CBDC를 발행하는 것을 명시적으로 금지해야 한다. 그렇게 하기 위해 의회는 비인크립토와 공유한 연구 보고서에 강조 표시된 대로 연방 준비 제도 이사회법을 수정할 수 있다.
마지막으로, 앤서니 정책 분석가는 결론 부분에서 다음과 같이 주장했다.
“미국 CBDC는 재정적 개인 정보 보호, 재정적 자유, 자유 시장 및 사이버 보안에 상당한 위험을 초래한다. 그러나 CBDC의 혜택이라고 알려진 점은 정밀 조사를 거치지 않았다. CBDC는 확실히 중앙 은행을 화제로 만들고 밀도가 높은 정책 분야에 활력을 불어넣었다. 그러나 비용은 너무 높고 혜택은 낮은데 미국 정부가 CBDC를 발행할 이유가 없다.”
다시 말하지만 이것은 제안일 뿐이다. 미국이 아프리카와 다른 경제적 힘을 보유하고 있지만 CBDC에 대한 우려는 여전히 가장 앞서 있는 것으로 보인다.
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아울러, 일부 콘텐츠는 영어판 비인크립토 기사를 AI 번역한 기사입니다.
