스텔라(XLM)는 최근 몇 주 동안 주목받고 있는 알트코인 중 하나입니다.
지난 3개월 동안 XLM 가격은 약 50%의 상승을 기록했습니다. 그러나 모멘텀은 사라졌습니다. 지난달에는 7% 하락했고, 지난 주에는 7.5%가 더 떨어졌으며, 지난 24시간 동안에는 5.4% 하락했습니다. 이는 시장 전반의 약세와 일치합니다.
판매자들이 더 강하게 압박하면서, 거래자들은 XLM의 돌파가 지속될 수 있을지 의문을 제기하고 있습니다. 온체인 및 기술적 지표는 혼합된 그림을 보여줍니다. 대부분의 징후는 약세를 가리키지만, 특정 보유자 그룹이 조용히 포지션을 구축하고 있을 수 있다는 데이터도 있습니다.
현물, 파생상품 모두 약세
첫 번째 경고 신호는 시장 참여에서 나타납니다. XLM 가격이 가격 차트에서 더 높은 고점을 기록했을 때(8월 8일과 8월 13일 사이), 온밸런스 볼륨(OBV)은 더 낮은 고점을 기록했습니다. 이는 현물 구매 관심이 같은 모멘텀을 따르지 않고 있음을 시사합니다. 이러한 차이는 랠리가 더 가벼운 구매 압력에 직면했음을 나타내며, 지속 가능성을 제한합니다.
파생상품에서도 이야기는 비슷합니다. 스텔라의 선물 미결제 약정은 꾸준히 감소하고 있으며, 7월 중순 약 4억 2천만 달러에서 현재 약 2억 6천만 달러로 줄어들었습니다.
이 하락은 레버리지 거래자들이 물러나고 있음을 보여주며, 이는 종종 돌파를 지속시키는 투기적 연료를 줄입니다. 현물 수요와 레버리지 노출이 모두 감소하면서, 시장의 즉각적인 자세는 신중한 편입니다.
선물 미결제 약정(영구)은 아직 닫히거나 정산되지 않은 모든 활성 영구 선물 계약의 총 가치를 나타내며, 주어진 시점에 시장에 얼마나 많은 자본이 투입되었는지를 보여줍니다.
토큰 기술 분석 및 시장 업데이트: 이와 같은 토큰 인사이트를 더 원하십니까? 편집자 Harsh Notariya의 데일리 크립토 뉴스레터에 여기에서 가입하세요.
장기 보유자 포지션 줄여
HODL Cave 지표는 XLM 보유자의 역사적 수익 분포를 현재 시점(3,837일)에서 다양한 백분위수로 매핑합니다.
예를 들어, 100번째 백분위수 값이 117.67배라는 것은 해당 기간 동안의 모든 역사적 보유 기간 중 가장 성과가 좋은 것이 최소 117.67배의 수익을 제공했음을 의미합니다.
보유일 3,788일과 3,837일 사이에 XLM의 중간 역사적 수익(50번째 백분위수)은 73.79배에서 97.35배로 상승했습니다. 이는 모든 보유 기간의 평균 수익이 개선되었음을 나타냅니다. 그러나 이 증가는 회전을 숨기고 있습니다:
- 가장 높은 백분위수 밴드 — 100, 99, 95, 90, 심지어 80 —가 급격히 하락했습니다. 이는 장기 보유자에게 가장 좋은 역사적 수익이 이제 더 낮아졌음을 나타내며, 오래된 코인에서의 이익 실현과 일치합니다.
- 가장 낮은 백분위수 밴드 — 0, 1, 10, 20 —는 강하게 상승했습니다(예: 20번째 백분위수는 59.17배에서 84.81배로). 이는 짧은 보유 기간의 가장 약한 역사적 수익조차도 개선되고 있음을 나타냅니다.
이 패턴은 오래된 고수익 코인이 시장에 판매되고 있지만, 새로운 구매자들이 약세 동안 선택적으로 매수하고 있음을 시사합니다. 즉, 장기 보유자들은 분배하고 있으며, 새로운 참가자들은 약세 동안 선택적으로 매수하고 있습니다.
현물 및 선물 데이터와 결합하면, 그림은 여전히 혼합되어 있습니다. 현물 거래량과 OBV는 여전히 부진하며, 선물 포지셔닝은 지속적인 구축을 보여주지 못했습니다. 이 두 지표는 모멘텀 구매자들이 아직 강하게 돌아오지 않았음을 보여줍니다. 그러나 HODL Cave의 낮은 백분위수 밴드의 개선은 적어도 시장의 일부가 조용히 포지셔닝하고 있음을 나타냅니다.
XLM 주요 가격대, 박스권 움직임
XLM 가격은 현재 0.42달러 근처에서 거래되고 있습니다. 이는 두 개의 주요 구역 내에 있습니다. 0.40달러(주요 지지선)를 잃으면 0.38달러와 0.36달러로 하락할 수 있습니다. 반대로 0.46달러(주요 저항선)를 회복하면 0.48달러가 보일 것이며, 그 수준을 돌파하면 0.52달러의 지역 고점을 재시험할 수 있습니다.
하지만, 지난 몇 거래일 동안 XLM 가격은 이 지지-저항 구역 내에서 움직이며, 불확실성을 암시하고 있습니다.
현재 차트는 기반이 약하다고 말합니다. 그러나 HODL Cave 지표는 단기 및 중기 구매자들이 조용히 다음 단계를 준비하고 있을 수 있음을 암시합니다. XLM 가격이 0.36달러를 잃으면 전체 상승 추세가 사라지며, 이는 새로운 스윙 저점으로 이어질 수 있습니다.
비인크립토 웹사이트에 포함된 정보는 선의와 정보 제공의 목적을 위해 게시됩니다. 웹사이트 내 정보를 이용함에 따라 발생하는 책임은 전적으로 이용자에게 있습니다.
아울러, 일부 콘텐츠는 영어판 비인크립토 기사를 AI 번역한 기사입니다.
