암호화폐 파생상품 시장은 오늘 비트코인(BTC)과 이더리움(ETH) 옵션이 60억 달러 이상 만료되면서 큰 시험대에 오릅니다.
오늘 만료되는 옵션은 거래자들 사이에서 전략적 재배치를 유도하고 주말 동안 변동성이 커질 가능성을 높입니다.
비트코인, 이더리움 옵션 만기 임박…60억 달러 규모
암호화폐 파생상품 거래소 데리빗(Deribit) 데이터에 따르면 비트코인의 최대 고통 수준, 즉 가장 많은 옵션이 가치를 잃는 행사가격은 11만7000달러입니다. 현재 BTC는 11만8995달러로 거래되고 있으며, 이는 행사가격보다 약간 높습니다.
오늘 만료되는 비트코인 옵션의 풋-콜 비율(PCR)은 0.90입니다. 이는 콜(매수 주문)이 풋(매도 주문)보다 약간 더 많음을 나타내며, 최대 고통 수준보다 높은 가격에도 불구하고 강세 포지션을 의미합니다.
한편, 명목 가치는 47억8000만달러이며, 미결제 약정(OI)은 4만185 계약입니다.
한편, 이더리움의 최대 고통 수준은 4000달러로, 현재 가격인 4629달러보다 상당히 낮습니다.
오늘 만료되는 이더리움 옵션의 PCR은 1.02입니다. 이는 시장이 균형을 이루고 있으며 약간의 풋(매도 옵션) 쪽으로 기울어져 있음을 나타냅니다.
이 PCR은 현재 ETH 가격과 비교하여 투자자들이 조정을 예상할 수 있음을 시사합니다.
암호화폐 파생상품 거래소 데리빗(Deribit) 데이터에 따르면 오늘 만료되는 ETH 옵션의 명목 가치는 13억3000만달러입니다. 한편, 미결제 약정은 28만7946 계약입니다.
오늘 만료되는 옵션은 지난주 약 50억 달러 상당의 계약이 만료된 것보다 약간 높습니다.
한편, Greeks.live에 따르면 이번 금요일 만료되는 옵션은 거시적 데이터로 인한 예상치 못한 조정을 소화하는 시장 속에서 발생합니다. 시장 심리는 여전히 지속적인 강세장 쪽으로 기울어져 있습니다.
더 자세히 보면, Greeks.live 분석가들은 비트코인 가격이 사상 최고치를 기록하고 ETH가 사상 최고치에 근접하면서 시장이 예상치 못한 조정을 겪었다고 지적합니다. 이는 주로 예상보다 강한 PPI(생산자물가지수) 수치에 의해 촉발되었습니다.
실제로 핵심 CPI 인플레이션은 다시 +3% 이상이며, PPI 인플레이션은 2022년 3월 이후 가장 높은 수준입니다. 구체적으로 PPI 인플레이션은 3.7%로 예상치 2.9%와 이전 달 2.6%를 초과했습니다.
그럼에도 불구하고, Greeks.live의 분석가들은 옵션 시장에서 큰 변화가 없다고 보고했습니다. 주요 기간의 IV(암시적 변동성)에는 큰 변화가 없었고, 스큐의 변동도 상대적으로 작았습니다.
옵션 거래량 신기록…무한 입찰
중요하게도, 암호화폐 파생상품 거래소 데리빗(Deribit) 옵션 거래소는 109억 달러의 거래량을 기록했습니다. 이는 하루 만에 100억 달러를 돌파한 첫 사례입니다.
“높은 거래 열기는 시장이 후속 시장에 대해 걱정하지 않으며, 강세장이 계속될 가능성이 높다는 것을 보여줍니다.” – Greeks.live 발언.
그럼에도 불구하고, 시장 심리는 분열되어 있습니다. 일부 거래자들은 무한한 매수 조건과 멈출 수 없는 상승 모멘텀을 지적합니다.
한편, 다른 이들은 비트코인 12만2000달러와 ETH 4700달러 수준 근처에서 잠재적인 지역 최고점을 경고합니다. 사상 최고치의 현물 가격과 일치하는 최고 미결제 약정은 비정상적인 시장 구조를 만듭니다.
“…시장 조성자들이 압도적인 매수 강세로 인해 매도 주문을 철회하고 있으며, 대규모 10m 거래량 캔들이 기관의 매집을 나타냅니다.” – Greeks.live 언급.
보도에 따르면, 한 거래자는 다음 주에 11만5000 BTC 풋을 매도하여 강세 속에서 전술적인 풋 매도를 시연했습니다.
이처럼 집중된 미결제 약정과 기록적인 거래량으로 인해 오늘 만료되는 옵션은 단기적으로 최대 고통 수준으로 가격을 끌어당길 수 있습니다.
옵션이 암호화폐 파생상품 거래소 데리빗(Deribit)에서 8:00 UTC에 만료된 후 시장은 정상으로 돌아가는 경향이 있으며, 거래자들은 새로운 거래 환경에 적응합니다.
그럼에도 불구하고, 거래자들은 만료 후 가격 움직임을 주시하여 무한한 매수 모멘텀이 지속되는지 아니면 이익 실현이 더 깊은 조정을 촉발하는지 확인해야 합니다.
기록적인 수요, 기관 참여, 거시적 불확실성이 암호화폐 시장에서 고위험 주말을 예고합니다.
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