USDC 발행사인 서클(Circle)은 최근 있었던 공개 상장(IPO) 초기 단계 투자에서 기관투자자들 중심으로 참여를 받았습니다. 토큰화된 현실세계 자산(RWA)의 등장은 이러한 기회를 더 넓은 대중에게 열어주며, 기관 투자자들이 점점 더 이 변화를 채택하고 있습니다.
토큰화된 주식 거래소 알로의 CEO 킹슬리 애드바니는 토큰화의 미래가 전통 금융과 블록체인을 결합한 하이브리드 모델에 있다고 강조합니다. 이 모델은 접근성, 투명성, 효율성을 향상시켜 더 포괄적인 금융 시스템을 만듭니다.
소매 투자자들의 초기 투자 제외, 왜 문제인가
뉴욕 증권거래소에서의 서클의 데뷔 IPO는 이러한 상장으로 투자자들이 얻을 수 있는 부를 보여주었습니다.
IPO 전, 서클의 주가는 주당 31달러였습니다. 개장가는 69달러였고, 첫 거래일 마감가는 83.23달러로 168% 상승했습니다. 이는 인상적이지만, 초기 단계 투자 접근의 독점성을 드러냈습니다.
수십 년 동안 기관들은 주요 투자 수단에 대한 접근을 통제하여 소매 투자자들의 기회를 제한했습니다. 상당한 자본 없이 비공개 주식을 감당할 수 있는 비기관 투자자는 거의 없습니다.
최근 갤럽 조사에 따르면, 미국 성인의 62%만이 주식을 소유하고 있으며, 국채나 비공개 주식의 최소 투자 요구 금액은 종종 10만 달러에 달합니다.
블록체인 기술이 이 현실을 서서히 변화시키고 있습니다. 블록체인 기술이 이 현실을 서서히 변화시키고 있습니다.
토큰화된 현실세계 자산 증가…블록체인 약속
토큰화된 현실세계 자산(RWA) 시장은 여러 암호화폐 사이클을 거치며 모멘텀을 얻었고, 현재 2.08조 달러로 평가되며 2033년까지 18.9조 달러에 이를 것으로 예상됩니다. 이 시장이 특히 매력적인 이유는 소유권을 분할하여 소규모 투자자들이 다양한 자산 클래스에 접근할 수 있게 하기 때문입니다.
“이 변화는 기술적 업그레이드를 넘어 접근과 통제의 의미 있는 재분배를 시사합니다. 소유권을 분배함으로써 토큰화는 기회의 장을 평등하게 만들고, 그 문지기 모델이 더 이상 통하지 않는 미래로 나아갑니다.” – 애드바니, BeInCrypto에 말했습니다.
주식과 같은 자산의 토큰화는 이 트렌드의 주요 예입니다. 이는 최소 금액을 줄여 소매 투자자들이 더 쉽게 접근할 수 있도록 합니다. 주요 기업들이 이 기술에 주목하고 있습니다.
토큰화 투자 확대
토큰화된 주식은 더 넓은 시장에서 중요한 발전을 나타냅니다. 기관들은 점점 더 블록체인 기술을 활용하여 전통적으로 독점적인 자산의 더 접근 가능한 버전을 제공합니다. 크라켄의 최근 토큰화된 주식 출시는 이러한 변화를 보여주었습니다.
주식 외에도, 채권 및 수익을 제공하는 상품 – 73억 달러 이상의 가치가 있는 토큰화된 국채 포함 – 이 확장에 기여하고 있습니다.
“토큰화된 주식, 채권, 수익을 제공하는 상품의 등장은 기관 및 소매 투자자들의 욕구를 빠르게 균형 잡고 있습니다,” 애드바니가 언급했습니다.
한편, 토큰화된 시장이 성장함에 따라, 탈중앙화 금융(DeFi) 대출 플랫폼인 Euler는 이제 BUIDL을 담보로 사용하여 스테이블코인을 대출할 수 있게 하며, 블록체인에서 실시간 위험 데이터를 표시합니다. 이러한 플랫폼은 중개자 없이 운영되며, 브로커 승인이나 공인 투자자 지위 없이도 개방된 접근을 제공합니다.
아랍에미리트, 싱가포르, 홍콩과 같은 여러 관할 지역은 이미 디지털 자산에 대한 규제 프레임워크를 구축하여 토큰화된 증권이 블록체인 기술을 통해 안전하게 발행, 거래, 결제될 수 있도록 보장하고 있습니다.
규제 노력은 투명성과 책임성을 촉진하여 토큰화된 시장의 신뢰성과 안정성을 강화합니다. 이러한 발전은 미래 성장을 위한 견고한 기반을 제공합니다.
참여 확대 통한 안정성
토큰화된 시장에 대한 더 넓은 참여의 주요 이점 중 하나는 변동성을 줄일 수 있는 잠재력입니다. 보유자 다양성이 증가하면 고래에 의해 주도되는 대규모 시장 이동 거래의 영향을 희석하여 더 안정적인 시장을 만듭니다.
“더 많은 참여는 시장을 강화합니다. 특히 단기 투기자를 몰아내는 데 도움이 됩니다. 다양한 보유자의 존재는 고래 주도의 가격 변동을 희석합니다. 온체인 준비금 증명은 재사용과 같은 불투명한 관행을 제거합니다. 투명한 담보 대시보드는 거래를 24시간 내내 볼 수 있게 합니다.” – 아드바니, BeInCrypto에 말했습니다.
토큰화된 시장이 더 안정되면, 더 포용적이고 접근 가능한 금융 시스템의 미래로 나아갈 것입니다.
하이브리드 모델로 부 창출 혁신
아드바니는 토큰화가 단순히 금융 접근성을 확장하는 것이 아니라, 부의 창출을 근본적으로 변화시킨다고 강조했습니다.
“토큰화는 위험을 추가하거나 기존 인프라를 전복하는 것이 아닙니다. 누구나 수익을 창출하는 자산을 소유할 수 있게 하고, 더 개방적이고 공정한 부의 창출 시장을 만드는 것입니다.”
앞으로 그는 전통 금융(TradFi)과 블록체인이 공존하고 상호 보완하는 하이브리드 모델을 구상하고 있습니다. 토큰화된 자산은 전통적인 시스템을 대체하지 않고, 접근성, 투명성, 효율성을 높여줄 것입니다.
궁극적으로 이 하이브리드 접근 방식은 두 금융 구조의 이점을 균형 있게 조화시켜, 더 많은 참여자를 위한 투명하고 접근 가능한 금융 시스템 개발을 지원할 수 있습니다.
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