비트코인(BTC)이 미국 세션 동안 강세를 보였음에도 불구하고, 금요일 유럽 세션 초반에는 옵션 만기를 앞두고 변동성이 예상됩니다.
그러나 시장은 새로운 거래 환경에 빠르게 적응하기 때문에 그 영향은 단기적일 수 있습니다.
오늘 옵션 만기, 트레이더가 알아야 할 것
암호화폐 파생상품 거래소 데리빗(Deribit) 데이터에 따르면 오늘 비트코인과 이더리움(ETH) 옵션이 50억3000만달러 이상 만기됩니다. 비트코인의 경우 만기 옵션의 명목 가치는 43억 달러이며 총 미결제 약정은 3만6970개입니다.
풋-콜 비율이 1.06인 오늘 만기되는 비트코인 옵션의 최대 고통 수준은 10만8000달러입니다.
이더리움의 경우, 오늘 만기되는 ETH 옵션의 명목 가치는 7억1235만 달러이며 총 미결제 약정은 23만9926입니다.
비트코인과 마찬가지로 오늘 만기되는 이더리움 옵션의 풋-콜 비율은 1 이상이며, 데리빗 데이터에 따르면 현재 1.11입니다. 한편, 최대 고통 수준, 즉 행사가격은 2600달러입니다.
특히, 오늘 만기되는 비트코인과 이더리움 옵션은 지난주 대비 상당히 많은 물량입니다. 7월 4일, BeInCrypto는 36억 달러에 가까운 만기 옵션을 보고했으며, 이는 2만7384 BTC와 23만7274 ETH 계약을 포함하며, 명목 가치는 각각 29억8000만달러와 6억1000만달러였습니다.
그러나 이번 주 만기 옵션과 지난주 만기 옵션의 주요 유사점은 둘 다 풋-콜 비율(PCR)이 1 이상이라는 점입니다.
PCR이 1보다 크다는 것은 매도 옵션이 매수 옵션보다 더 많이 거래되고 있음을 나타내며, 이는 약세 시장 심리를 시사합니다.
비트코인의 PCR이 1.06이고 이더리움의 PCR이 1.11인 것은 매도와 매수 주문 간의 균형 잡힌 베팅을 나타냅니다. 이는 시장이 하락할지 여부를 추측하거나 매도에 대비해 포트폴리오를 헤지하는 투자자들의 균형 잡힌 전망입니다.
고레버리지 거래 활동…극단적 위험 감수
Greeks.live의 분석가들은 시장 방향에 대한 최소한의 합의가 있으며, 대부분의 활동이 가격 분석보다는 뉴스 이벤트에 집중되어 있다고 지적합니다. 그러나 그들은 또한 높은 레버리지 거래 활동과 극단적인 위험 감수를 강조합니다.
“트레이더들이 현재 시장 수준에서 ‘자살적’으로 보이는 500배 레버리지 포지션을 논의하고 있습니다. 극단적인 위험에도 불구하고 새로운 포지션이 열리고 있으며, 이는 흥미로운 것으로 묘사됩니다. 100% 신호 거래 설정에 대한 논의는 높은 자신감이 있지만 높은 위험 전략을 제안합니다.” – Greeks.live 게시물에서 공유
특히, 500배의 높은 레버리지 거래는 이익과 손실을 모두 증폭시킵니다. 한편, 비트코인과 이더리움은 각각의 최대 고통 수준을 훨씬 상회하여 거래되었습니다.
현재 비트코인은 11만6823달러에 판매되었으며, 새로운 사상 최고가(ATH)를 기록했습니다. 한편, 이더리움은 지난 24시간 동안 거의 7% 상승한 후 2970달러에 거래되었습니다.
최대 고통 지점은 암호화폐 옵션 거래에서 중요한 지표입니다. 이는 대부분의 옵션 계약이 무가치하게 만료되는 가격 수준을 나타냅니다. 이 시나리오는 이러한 옵션을 보유한 트레이더에게 최대의 재정적 손실, 즉 “고통”을 가합니다.
이 개념은 시장 행동에 종종 영향을 미치기 때문에 중요합니다. 최대 고통 이론에 따르면, 자산의 가격은 옵션 만기 시점에 이 수준으로 끌리는 경향이 있습니다.
옵션이 만기 시간인 데리빗의 8:00 UTC에 가까워짐에 따라 비트코인과 이더리움의 가격은 이러한 수준으로 하락할 수 있습니다. 그러나 이는 반드시 BTC가 10만8000달러, ETH가 2600달러까지 하락한다는 것을 의미하지는 않습니다.
시장은 보통 트레이더들이 새로운 가격 환경에 적응한 후 곧 안정됩니다. 오늘의 대량 만기로 인해 트레이더와 투자자들은 유사한 결과를 기대할 수 있으며, 이는 주말 동안 시장 동향에 영향을 미칠 수 있습니다.
비인크립토 웹사이트에 포함된 정보는 선의와 정보 제공의 목적을 위해 게시됩니다. 웹사이트 내 정보를 이용함에 따라 발생하는 책임은 전적으로 이용자에게 있습니다.
아울러, 일부 콘텐츠는 영어판 비인크립토 기사를 AI 번역한 기사입니다.
