암호화폐 시장은 오늘 비트코인과 이더리움 옵션이 30억달러 이상 만료됨에 따라 큰 움직임을 준비하고 있습니다.
상당한 계약과 최대 고통 지점이 확인된 상황에서, 이러한 만료되는 옵션이 시장의 변동성에 어떤 영향을 미칠 것입니까?
암호화폐 시장, 옵션 만기 30억달러 대비
암호화폐 파생상품 거래소 데리빗(Deribit) 데이터에 따르면, 약 26억5000만달러의 비트코인 옵션이 오늘 만료될 예정입니다. 이 옵션의 최대 고통 지점은 9만4000달러이며, 풋-콜 비율은 1.05입니다.
이번 만료에는 2만5925개의 계약이 포함되어 있으며, 지난주 2만6949개의 계약보다 약간 적습니다.
이더리움도 16만4591개의 계약이 만료되며, 이는 지난주 18만4296개의 미결제 약정보다 적습니다. 이 만료되는 계약의 명목 가치는 3억6406만달러입니다. 이 계약의 최대 고통 지점은 1850달러이며, 풋-콜 비율은 1.43입니다.
비트코인과 이더리움 매도 콜이 매수 콜을 초과하면서, 그리스라이브(Greeks.live) 분석가들은 주로 약세 시장 심리를 인용합니다.
“그룹은 잠재적인 하락 움직임을 대비하여 약세로 기울고 있는 것 같습니다.” – 그리스라이브(Greeks.live) 작성.
비트코인의 경우, 최대 고통 수준이 현재 가격인 10만2570달러보다 훨씬 낮아 이 심리가 더 명확해집니다. 최대 고통 이론에 따르면, 옵션이 만료에 가까워질수록 가격은 이러한 행사가격으로 끌리는 경향이 있습니다.
이에 따라, 그리스라이브(Greeks.live) 분석가들은 일부 트레이더들이 비트코인의 9만3000달러에서 9만9000달러 가격대를 주시하고 있다고 언급합니다. 또한 비트코인이 10만달러를 넘는 것에 대한 열의 부족도 지적합니다.
“시장은 지루한 횡보로 묘사되며, 트레이더들은 시간 소멸을 활용하면서 하락 노출을 유지하려고 합니다.” – 분석가들 추가.
포지션, 약세로 기울다…맥스페인 가격 아래
한편, 비트코인과 이더리움 모두에 대해 풋-콜 비율이 1 이상으로, 풋 옵션(약세 베팅)이 콜 옵션(강세 베팅)보다 많습니다. 더 많은 트레이더들이 가격이 하락할 것이라고 베팅하고 있습니다.
위 이미지의 히스토그램이 이를 확인합니다. BTC 미결제 약정 차트는 현재 BTC 가격인 10만2570달러보다 낮은 행사가격에 옵션 계약이 집중되어 있음을 보여줍니다. 특히 9만3000달러에서 10만달러 사이의 가격대입니다.
이러한 낮은 행사가격에 옵션 계약이 집중된 것은 트레이더들이 잠재적인 가격 하락을 대비하고 있음을 나타내며, 따라서 약세 편향이 있습니다.
이는 변동성이 큰 주말이 예상되는 가운데, 비트코인의 상승 잠재력을 위협할 수 있습니다. BeInCrypto에 따르면, 중국과 미국의 특사들이 스위스에서 주말 동안 무역 회담을 가질 예정입니다.
그러나 관세 회담의 붕괴 위험에 대한 우려가 남아 있습니다. 이번 회담은 트럼프 대통령이 중국 수입품에 대한 관세를 145%로 인상한 이후 첫 공식 무역 회담이 될 것입니다.
그러나 재무장관 스콧 베센트는 미국이 분리하려고 하지 않는다고 밝혔습니다. 한편, 목요일 발표에서 워싱턴 주재 중국 대사관은 중국에 대한 압박이나 강요를 허용하지 않을 것이라고 말했습니다.
중국은 정당한 이익을 보호하고 국제 공정성과 정의를 지키겠다고 약속했습니다. 일반적인 의견은 베이징이 미국의 의도에 대해 깊은 의구심을 가지고 있다는 것입니다.
“어떠한 잠재적 대화나 회담에서도, 미국이 잘못된 일방적 관세 조치를 바로잡지 않는다면, 이는 완전한 성의 부족을 보여주고 상호 신뢰를 더욱 훼손할 것입니다. 말과 행동이 다르거나, 심지어 회담을 강요와 협박의 수단으로 사용하려는 시도는 중국과 통하지 않을 것입니다.” – 미국 주재 중국 대사관 발표.
양측이 회담을 앞두고 구체적인 양보를 제시하지 않으면서, 암호화폐 트레이더들은 이번 정상회담이 또 다른 외교적 교착 상태로 끝날 수 있다고 우려합니다.
이러한 배경에서, 어떤 긴장 고조의 징후도 변동성 촉매제로 작용하여 비트코인의 상승 잠재력을 무너뜨릴 수 있습니다. 반면, 회담에서 긍정적인 발전이 있을 경우, 트럼프가 영국과의 주요 거래를 발표했을 때처럼 비트코인에 순풍을 제공할 수 있습니다.
“도널드 트럼프가 영국과의 대규모 새로운 무역 협정을 체결했습니다. 이는 글로벌 관세 도입 이후 처음입니다. 시장이 폭발하고 있습니다. 비트코인이 2월 이후 처음으로 10만달러를 돌파했습니다.” – 한 사용자가 X(Twitter)에서 관찰했습니다.
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