성금요일에 비트코인과 이더리움 옵션 계약이 22억2000만 달러 규모로 만료됩니다.
암호화폐 시장은 거시경제 불확실성으로 인해 계속 흔들리고 있습니다. 도널드 트럼프 대통령은 연방준비제도(Fed)에 금리 인하를 압박하고 있지만, 제롬 파월 의장은 움직이지 않습니다.
오늘 22억 달러 옵션 만기
오늘 4월 18일, 성금요일 축제 중에 2만3221개의 비트코인(BTC) 옵션 계약이 만료됩니다. 암호화폐 파생상품 거래소 데리빗(Deribit) 데이터에 따르면, 이번 금요일 만료되는 비트코인 옵션 계약의 명목 가치는 19억6600만 달러입니다.
풋/콜 비율은 0.96으로, 매도 옵션(풋)보다 매수 옵션(콜)이 우세함을 나타냅니다.
비트코인 옵션이 만료되면서 최대 고통 또는 행사가격은 8만2000달러입니다. 이 지점에서 자산은 가장 많은 보유자의 재정적 손실을 초래합니다.
마찬가지로, 암호화폐 시장은 17만7130개의 이더리움 계약 만료를 목격할 것입니다. 명목 가치는 약 2억7978만달러입니다. 만료되는 이더리움 옵션의 풋-콜 비율은 0.84이며, 최대 고통은 1600달러입니다.
이번 주 옵션 만료 이벤트는 지난주 금요일 암호화폐 시장에서 목격된 것보다 약간 작습니다. BeInCrypto에 따르면, 당시 약 25억 달러 규모의 BTC와 ETH 옵션이 만료되었습니다. 단기 하락으로 인해 풋 수요가 증가했습니다.
트레이더와 투자자는 오늘의 발전을 면밀히 모니터링해야 합니다. 옵션 만료는 가격 변동성을 초래할 수 있습니다. 그러나 비트코인과 이더리움의 풋-콜 비율이 1 이하인 옵션 거래는 시장의 낙관을 나타냅니다. 이는 더 많은 트레이더가 가격 상승에 베팅하고 있음을 시사합니다.
한편, 데리빗의 분석가들은 낮은 변동성과 평평한 스큐를 강조합니다. 이는 차분한 시장을 나타내지만, 암호화폐 파생상품 데이터 플랫폼 코인글래스(Coinglass)의 역사적 데이터는 만료 후 가격 변동이 일반적임을 시사합니다. 이는 다가오는 움직임을 예고할 수 있습니다.
“변동성이 억제되고 스큐가 평평한 상태에서, 시장이 만료 후 움직임을 준비하고 있는 것일까요?” 그들은 질문했습니다.
블랙스완 이벤트 가능성…Greeks.live 분석가들
Greeks.live의 분석가들은 현재 시장 심리를 조명하며 차분한 전망을 반영합니다. 그러나 그들은 시장이 주로 약세에서 중립적이라고 지적합니다. 트레이더들은 8만에서 8만2000달러를 다시 방문하기 전에 계속해서 변동성이 있을 것으로 예상합니다.
이 글을 쓰는 시점에서 비트코인은 8만4648에 거래되고 있으며, 행사가격인 8만2000달러보다 약간 높습니다. 최대 고통 이론에 따르면, 옵션이 만료에 가까워질수록 가격은 이 행사가격으로 이동할 가능성이 높습니다.
Greeks.live 분석가들은 트럼프가 이번 주에 많은 뉴스를 내놓지 않아서 차분한 분위기를 설명합니다. 그럼에도 불구하고, 그들은 더 많은 무역 전쟁, 증가하는 불확실성, 변동성을 예상합니다.
“우리는 무역과 관세 전쟁이 끝나지 않을 것으로 예상하며, 시장의 불확실성은 오랫동안 계속될 것입니다. 시장의 변동성도 계속될 것입니다,” Greeks.live는 썼습니다.
그들은 또한 파월의 발언이 하락 압력을 만들어 연간 100bps 금리 인하 기대가 줄어들었다고 설명합니다. 이는 전통 시장과의 암호화폐 상관관계로 이어졌습니다.
이러한 배경에서, Greeks.live는 블랙 스완 이벤트의 확률이 더 높다고 말합니다. 이는 시장에 큰 영향을 미치는 드문 예기치 않은 사건입니다.
“…이제는 황소가 완전히 곰으로 변한 고통의 시기이며, 투자자 심리는 상대적으로 낮습니다. 황소가 곰으로 변한 이 최악의 시장에서 블랙 스완의 확률은 상당히 높아질 것입니다,” 그들은 설명했습니다.
그들은 거래자들에게 외가격(OTM) 풋옵션을 매수하라고 권고합니다. 옵션은 기초 자산의 현재 시장 가격보다 불리한 행사가를 가질 때 외가격으로 분류됩니다. 이는 내재 가치는 없고, 만기 전에 가치가 생길 가능성인 시간 가치만 있다는 의미입니다.
비인크립토 웹사이트에 포함된 정보는 선의와 정보 제공의 목적을 위해 게시됩니다. 웹사이트 내 정보를 이용함에 따라 발생하는 책임은 전적으로 이용자에게 있습니다.
아울러, 일부 콘텐츠는 영어판 비인크립토 기사를 AI 번역한 기사입니다.
