이더리움 시장 점유율 5년만에 최저치로...매수 타이밍일까?

이더리움(ETH)의 지배력은 지난 2년 동안 꾸준히 감소했습니다. 이는 투자자 자본이 더 이상 ETH를 우선시하지 않는다는 것을 시사합니다. 대신, 자금은 비트코인과 솔라나 또는 XRP와 같은 다른 알트코인으로 이동하는 것으로 보입니다.

그러나 분석가들은 이 상황에서 큰 기회를 보고 있습니다. 많은 사람들은 이제 ETH를 축적할 드문 기회가 있다고 믿습니다.

이더리움 5년간 점유율 최저…기회?

분석가 Rekt Capital에 따르면, 이더리움 지배력(ETH.D)은 2023년 6월 20%에서 2025년 8%로 떨어졌습니다. 작성 시점에는 약 7.3%로 더 낮았습니다.

ETH.D는 이더리움의 시가총액을 전체 암호화폐 시장 시가총액의 비율로 나타냅니다. ETH.D의 감소는 투자자들이 ETH에 대한 관심이 줄어들었음을 나타냅니다. 이는 과거와 비교할 때뿐만 아니라 시장 내 다른 자산과 비교할 때도 마찬가지입니다.

Rekt Capital은 ETH.D가 녹색 지지 구역에 닿는 차트를 공유했습니다. 역사적으로 이더리움은 이 지역에서 반전하여 시장 강세를 얻는 경향이 있습니다.

Rekt Capital은 이더리움이 이 역사적 패턴을 반복할 수 있을지 의문을 제기하며 강력한 매수 신호라고 언급했습니다.

“2023년 6월 이후, 이더리움 지배력은 20%에서 8%로 떨어졌습니다. 역사적으로 이더리움 지배력은 이 녹색 지역에서 반전하여 시장 지배력을 회복했습니다. 이더리움이 역사를 반복할 수 있을까요?” – Rekt Capital 말했습니다.

또 다른 분석가인 CryptoAnup도 이 하락을 놓칠 수 없는 기회로 보았습니다. 그는 ETH.D가 사상 최저치를 기록할 때, 이는 새로운 성장 주기가 시작되기 전에 ETH를 축적할 좋은 시기라고 지적했습니다.

“ETH 지배력이 바닥을 찾은 것 같습니다—곧 반등할 것입니다!,” – CryptoAnup 예측했습니다.

그러나 BeInCrypto의 최근 분석에 따르면 ETH 고래 주소가 여전히 활발히 매도하고 있습니다. 이번 주에 10만에서 100만 ETH를 보유한 주소들이 약 119만 ETH를 매도했으며, 이는 18억 달러 이상에 달합니다. 이러한 매도는 ETH의 가격과 지배력 하락을 악화시키고 있습니다.

ETH 공급 이익 비율은 4년 만에 최저

지배력 하락 외에도, Glassnode의 데이터에 따르면 ETH 공급의 이익 비율도 4년 만에 최저치로 떨어졌습니다.

ETH 이익 비율 공급. 출처: Glassnode. — ETH 이익 비율 공급. 출처: Glassnode

현재 ETH 공급의 40%만이 이익을 보고 있으며, 이는 2024년 12월 초 97.5%에서 크게 감소한 것입니다. 분석가 Venturefounder는 이 지표가 30% 이하로 떨어지면 지난 10년 동안 몇 번밖에 나타나지 않은 드문 매수 기회가 될 것이라고 말했습니다.

“ETH 이익 비율 공급(40%)이 이제 마지막 약세 시장 주기 바닥(42%)보다 낮습니다. ETH가 800달러에 거래되던 시기입니다. 온체인 데이터를 보면, 이는 이미 배치 신호입니다,” – Venturefounder 말했습니다.

Venturefounder는 또 다른 중요한 지표를 강조했습니다. 이더리움의 현재 시장 가치는 온체인 실현 가치와 일치하게 떨어졌습니다. 실현 가치는 모든 ETH 토큰이 마지막으로 이동한 평균 가격을 반영합니다. 시장 가격이 이 수준으로 떨어지면 드문 매수 기회를 나타내는 경우가 많습니다. 역사적으로 이러한 순간은 강력한 가격 상승을 앞두고 있는 경우가 많습니다.