암호화폐 시장에서는 오늘 32억9000만 달러 규모의 비트코인 및 이더리움 옵션이 만기될 예정이며, 이는 단기적인 가격 변동성을 유발하고 트레이더의 수익성에 영향을 미칠 수 있는 상황입니다.
이 중 비트코인(BTC) 옵션은 28억8000만 달러, 이더리움(ETH) 옵션은 4억1700만 달러를 차지합니다.
변동성에 대비하는 비트코인 및 이더리움 보유자
데리비트 데이터에 따르면, 오늘 만기되는 비트코인 옵션은 3만5176개로, 2만9005개의 BTC 계약이 파산했던 지난주보다 약간 늘어났습니다. 오늘 만기가 도래하는 옵션 계약의 풋-콜 비율은 0.74이며, 최대 손실 가능 금액은 8만6000달러입니다.
풋-콜 비율은 선구적인 암호화폐가 9만 달러에서 계속 하락하고 있음에도 불구하고 전반적으로 낙관적인 심리를 나타냅니다.
한편, 이더리움 옵션은 지난주 22만3395개에서 오늘 22만301개가 만기됩니다. 풋-콜 비율은 0.69, 최대 고통 지점은 2100달러로, 이번 만기는 이더리움의 단기 가격 변동에 영향을 미칠 수 있습니다.
옵션 계약 만기가 오늘 오전 8시(한국시간)에 임박함에 따라 비트코인과 이더리움 가격은 각자의 최대 고통 지점에 근접할 것으로 예상됩니다. 비인크립토 데이터에 따르면, 이 글을 쓰는 시점에서 비트코인은 8만1992달러에 거래되고 있는 반면, 이더리움은 1891달러에 거래되고 있습니다.
이는 스마트 머니가 비트코인과 이더리움 가격을 ‘최대 고통’ 수준으로 끌어올리려는 움직임에 따라 가격이 회복될 가능성이 있음을 시사합니다. 옵션 거래의 최대 고통 이론에 따르면, 콜과 풋 모두 가장 많은 수의 계약이 무가치하게 만료되는 행사가격에 가격이 집중되는 경향이 있습니다.
“최대 고통은 매주 하락하고 있습니다. 이런 현상이 계속될까요, 아니면 반전이 일어날까요?” 데리비트 애널리스트들의 질문입니다.
그럼에도 불구하고 데리비트가 계약을 정산하는 금요일 08:00 UTC 이후에는 BTC와 ETH에 대한 가격 압박이 완화될 것으로 보입니다. 그러나 이러한 만기의 엄청난 규모는 여전히 암호화폐 시장의 변동성을 높일 수 있습니다.
분석가들이 암호화폐 시장 심리를 논하다
Greeks.live의 애널리스트에 따르면, 이번 주 초 긍정적인 미국 소비자물가지수( CPI ) 데이터에도 불구하고 단기적으로 시장 심리는 대체로 약세인 것으로 나타났습니다.
분석가들은 “트레이더들은 주요 잠재적 지지선을 주시하며 BTC의 잠재적 바닥에 대해 논의하고 있으며, 일부는 6만 달러를 하방 목표로 제시하고 있습니다.”라고 썼습니다.
분석가들은 또한 트럼프 대통령의 관세와 인플레이션이 우크라이나 평화 협정과 같은 지정학적 이벤트보다 더 중요한 시장 동인이라고 생각하는 사람들도 있습니다.
스카이 뉴스는 “블라디미르 푸틴은 휴전 제안에 동의하지만 의문이 있으며 러시아는 ‘현재 모든 분야에서 공세를 취하고 있다’고 덧붙였습니다.”라고 보도했습니다.
분석가들은 평화와 안정이 시장의 신뢰를 불러일으켜 주식과 암호화폐에 강세를 가져올 수 있다고 지적합니다. 이는 최근 JP모건의 설문조사에서 트레이더의 51%가 관세와 인플레이션을 올해 가장 큰 시장 변동 요인으로 꼽은 결과와도 일치합니다.
이 밖에도 애널리스트 토니 스튜어트는 데리비트에서 비트코인 파생상품 거래에 초점을 맞춰 암호화폐 시장의 옵션 흐름에 대해 설명합니다. 그는 3월 11일 7만6500달러 수준까지 가격이 하락한 후 풋 매수자와 콜 매도자가 이익을 본 후 9만 달러 이상의 콜 매도로 인해 반등에 대한 지지가 약해진 시장 심리와 거래 전략의 변화를 지적합니다.
스튜어트에 따르면 이는 트레이더들이 지나치게 낙관적인 3월과 6월 콜 포지션에서 보다 보수적인 4월과 5월 콜로 이동하는 전략적 로테이션을 보여주는 것이라고 합니다. 또한 시장 변동성에 대한 조정도 반영된 것입니다.
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