22026년 초, 글로벌 금융 지형은 협력보다는 영향력 행사에 의해 더 많이 규정되고 있습니다. 두 번째 트럼프 행정부가 ‘미국 우선주의’ 정책을 추진함에 따라, 미국 달러와 SWIFT 네트워크 모두 지정학적 통제의 수단이 되었습니다.
국가, 기업, 가정 모두에게 전하는 메시지는 분명합니다. 당신의 부는 워싱턴의 외교 정책과 충돌하지 않는 한 오직 당신만의 것이라는 점입니다.
그렇다면 다양한 행위자들은 이러한 환경에서 생존 전략을 어떻게 구축하고 있을까요? 해답은 ‘허가된 신뢰’에서 ‘수학적 주권’으로 사고방식을 전환하는 데 있습니다. 2026년 금융 회복탄력성을 구축한다는 것은 보유 자산뿐만 아니라 이를 이동시키는 인프라 자체를 다각화하는 것을 의미합니다. 이는 단일 은행이나 정부가 지원을 중단해도 사라지지 않는 ‘백업’ 금융 신원을 구축하는 것입니다.
이러한 금융 위기의 고비(한 쪽이 상대방의 재정 상황을 재앙의 직전까지 몰아가는 상황) 속에서, 외교가 아닌 코드를 통해 평행한 움직임이 형성되었습니다. ‘금융 중립성’이라는 용어가 전통적 권력 구조의 경계를 넘어 가치를 이동시킬 수 있는 원칙으로 등장했습니다. ‘금융 중립성’이란 국가, 기업 또는 개인이 정치적으로 통제되는 금융 인프라와 독립적으로 가치를 저장하고 이전할 수 있는 능력을 의미합니다.
필요성에서 구조적 전환으로
체인애널리시스: 2025년 암호화폐 지리 보고서에 따르면, 라틴아메리카(LATAM) 지역에서만 2022년 7월부터 2025년 6월까지 암호화폐 거래량이 약 1조 5천억 달러에 달했습니다. 이 수치는 단순히 유사한 금융 상황으로의 단기적 상승이 아닌 근본적인 변화를 시사합니다. 하지만 솔직히 말하자면: 인류가 갑자기 암호화폐에 열광하는 것이 아니라, 현재의 불확실한 상황에 적응하고 있는 것입다.
세계의 주요 준비통화가 외교 정책 집행의 도구가 될 때, 암호화폐는 더 이상 ‘변동성 높은 도박’이 아니라 방 안의 유일한 어른처럼 보이기 시작합니다.
2026년, ‘전략적 불안정성’은 단순한 변동성이 아닙니다. 그것은 구조적 단절입니다. 한때 중립적이라 여겨졌던 금융 규칙이 정치적 도구로 변모했습니다. 자금과 결제 시스템이 무기화되면서 성장은 회복탄력성으로 대체되고 있습니다. 안정성은 더 이상 제도에서 비롯되지 않으며, 코드에 직접 기록되어야 합니다.
Sponsored이 칼럼에서는 이 전략적 불안정성이 어떻게 세 가지 차원에서 금융 안보에 대한 전면적인 재검토를 강요하고 있는지 살펴보겠습니다.
- 주권 수준: 외국 관할권에 의해 기존 은행 계좌가 ‘해지’될 경우, 운영 연속성을 유지하기 위한 코드 활용을 통해 국가 자산의 전면 동결을 피하는 방법.
- 기업 차원: 무역 전쟁과 갑작스러운 제재 속에서 생존하기 위해 소매업부터 제조업에 이르는 실물 경제 부문이 SWIFT를 버리고 암호화폐 결제 시스템을 채택하는 이유.
- 개인 수준: 일반 가정이 암호화폐 거래소를 ‘금융 VPN’으로 활용하여 자금을 이동시키고 국내외 정치인들의 예측 불가능한 행동으로부터 저축을 보호하는 방법.
“트럼프 효과”: 석유 거인에서 지정학적 실험실로
금융 중립성으로의 급격한 전환을 이해하기 위해, 베네수엘라는 경제적 고립의 결정적 사례 연구를 제공합니다. 이 나라가 글로벌 금융 주류에서 벗어난 것은 수십 년 전 석유 산업 국유화로 시작되었으나, 2026년 초에 이르러 상황은 한계점에 도달했습니다.
이 시점에 이르러 베네수엘라는 한 국가의 경제가 글로벌 금융 시스템에 의해 어떻게 ‘플랫폼에서 배제’될 수 있는지를 보여주는 실질적인 사례가 되었습니다.
2026년 격화: 작전명 “절대적 결의”
2026년 1월 3일, 위기는 영화 같은 반전을 맞이했습니다. 전통적인 외교라기보다 할리우드 시나리오를 연상시키는 행동으로, 도널드 트럼프 미국 대통령은 ‘절대적 결의’ 작전을 개시했습니다. 미 특수부대는 카라카스에서 작전을 수행해 니콜라스 마두로 대통령을 체포한 뒤, 마약 테러 혐의로 기소하기 위해 그를 뉴욕으로 이송했습니다.
작전 이후 워싱턴은 과도 정부가 수립될 때까지 베네수엘라의 석유 자산을 일시적으로 관리하겠다고 발표했습니다. 이 결정은 사실상 해당 국가의 주요 수입원을 외부 통제 하에 두는 것이었습니다. 이는 미국 경제 외교의 새로운 선례를 남겼습니다.
주권의 역설
베네수엘라의 경제 구조는 외국이 통제하는 인프라에 대한 의존이 국가적 회복력을 어떻게 약화시키는지 잘 보여줍니다. 세계 최대의 확인된 석유 매장량을 보유하고 있음에도 불구하고, 공식 최저 임금은 시간당 1달러 미만으로 유지되고 있습니다.
주요 원인은 해외 금융 자원에 가해진 제한입니다. 영란은행은 여전히 수십억 달러 상당의 베네수엘라 금 보유고를 보유하고 있으며, 석유 판매 수익은 외국 기관이 통제하는 계좌를 통해 처리되고 있습니다. 실질적으로 이는 정부가 가장 가치 있는 수출품 중 하나에서 발생하는 수익을 통제하지 못한다는 것을 의미합다.
제재로 인해 글로벌 자본시장 접근이 더욱 어려워졌습니다. 2025년까지 제재 대상 유조선에 대한 ‘완전 봉쇄’로 인해 해당국의 석유 무역이 고립되면서 경제가 붕괴 위기에 몰렸고, 이는 대체 결제 시스템 실험을 강요받는 결과로 이어졌습니다.
베네수엘라의 현재 입장은 유사한 외부 영향력에 노출된 모든 국가의 기준점이 되고 있습니다. 이 교훈은 정치적 차원을 넘어섭니다. 외환 보유고와 자산이 외국 관할권 내에 예치되어 있는 한, 주권은 조건부로 남을 수밖에 없습니다.
경제적 지속성의 도구로서의 블록체인
금융 대안을 모색하던 베네수엘라는 블록체인 기술을 국가 전략에 통합한 최초의 국가 중 하나가 되었습니다. 2018년 정부는 석유로 뒷받침되는 디지털 화폐인 페트로(Petro)를 출시했습니다. 이는 국제 은행 제재를 우회하려는 초기 시도였습니다. 초기 기술적 한계와 시장 신뢰 부족에도 불구하고, 이 계획은 블록체인을 투기 수단이 아닌 기본적인 경제 기능에 활용하는 구조적 전환의 시작을 알렸습니다.
시간이 지남에 따라 석유 거래는 비트코인, USDT, USDC와 같은 유동성이 높고 글로벌하게 사용되는 디지털 자산으로 이동했습니다. 예를 들어, 베네수엘라 국영 석유 회사 PDVSA는 현재 선별된 국제 거래에 하이브리드 모델을 사용합니다. 제재 대상인 기존 은행 계좌를 통해 결제를 처리하는 대신, 석유를 스테이블코인으로 교환한 후, 이후 허가된 중개자를 통해 법정통화로 전환합니다.
이러한 접근 방식은 여전히 불완전하며 변동성에 취약합니다. 그러나 제재를 받거나 금융적으로 고립된 국가들이 전통적인 대행 은행 시스템에 의존하지 않고도 무역의 지속성을 추구할 수 있는 실행 가능한 대안을 제시하고 있습니다.
하지만 베네수엘라의 실패에는 세 가지 주요 원인이 있습니다. :
Sponsored Sponsored- 부문별 사일로: 노력은 산발적이었으며 거의 전적으로 석유 수출에 국한되어 다른 산업 부문들은 단절되고 취약한 상태로 남겨졌습니다.
- 체계적 인프라 부재: 정부는 일관된 규제 또는 기술적 프레임워크를 구축하지 못했습니다. 대신 임시변통적인 해결책에 의존했습니다.
- 대중적 채택을 위한 국가 지원 부재: 엘살바도르나 일본과 달리, 디지털 자산을 국민의 일상생활에 통합하려는 정부의 주요 노력은 없었습니다. 소비자 수준의 채택을 위한 제도적 지원이 없었기에 ‘암호화폐 경제’는 국가 엘리트들이 사용하는 도구로 남았으며, 일반 대중은 분열된 암시장에서 초인플레이션과 고군분투해야 했습니다.
이는 여전히 교훈적인 사례로 남습니다. 블록체인이 무역 유지에 대한 일시적인 대안을 제공할 수는 있으나, 체계적 통합과 진정한 대중 시장 지원 없이는 국가 경제를 구하기 어렵습니다.
제재 회피에서 전략적 다각화로
베네수엘라의 실험은 정부가 외환 보유고와 금융 노출을 관리하는 방식에 대한 광범위한 재평가에 영향을 미쳤습니다. 점차 디지털 자산은 투기적 보유 자산이 아닌, 자산 동결과 제재에 대비한 전략적 헤지 수단으로 인식되고 있습니다.
2021년, 엘살바도르는 비트코인을 법정화폐로 인정하는 세계 최초의 국가가 되었으며 이를 국가 준비금에 편입했습니다. 2026년 초 기준으로, 이 나라의 포트폴리오는 7,000 BTC를 초과하며, 약 7억 6백만 달러의 가치가 있습니다. 이후 아시아, 아프리카, 중동 등 지정학적 의존성으로 인해 재정적 자율성이 종종 제약받는 지역들에서도 유사한 다각화 시도가 나타나고 있습니다.
이란은 금융 중립성이 국가 차원뿐만 아니라 일상적 경제적 생존 차원에서도 어떻게 발전하는지 보여줍니다. 이 나라는 국가 주도형 암호화폐 사용과 인플레이션, 제재, 글로벌 은행 접근성 제한으로 인한 대중적 채택을 결합하고 있습니다.
이란: 국가 인프라로서의 암호화폐
이란은 지속적인 제재 압박 하에서도 기능하도록 설계된 병행 금융 시스템을 구축하는 데 수년을 투자해왔습니다. 이 시스템의 핵심 요소는 수입품 조달, 지역 무역, 그리고 국가 연계 기관들의 활동을 지원하기 위한 암호화폐 활용입니다.
체인애널리시스(Chainalysis)에 따르면, 이란의 암호화폐 생태계는 2025년 약 77억8000만 달러에서 78억 달러를 처리했습다. 이 생태계의 활동은 국내 불안 및 지정학적 긴장 지점과 밀접하게 연관되어 있었습니다. 이 활동의 상당 부분은 국가 및 그 안보 기구(IRGC)와 연계된 단체들과 관련되어 있어, 암호화폐가 주변적인 실험이 아닌 핵심 경제 운영에 필수적인 요소로 자리 잡았음을 시사합니다.
베네수엘라 대 이란: 장식적 대 체계적
반면 베네수엘라의 블록체인 활용은 이 정도의 체계적 통합 수준에 도달하지 못했습니다. 페트로는 대부분 실험적이며 정치적 동기로 추진된 반면, 대부분의 암호화폐 활동은 PDVSA와 제한된 중개업체들을 중심으로 집중되었으며 무역·재정·가정용을 위한 일관된 전국적 프레임워크가 부재했습니다.
이란에서는 암호화폐가 국가 물류 체계에 깊숙이 자리 잡았습니다. 채굴을 위한 에너지 보조금, 채굴된 비트코인의 중앙 집중식 준비금으로의 의무적 전환, 그리고 이 준비금을 필수 수입품 및 제재 대상 공급망 자금 조달에 직접 활용하는 방식이 그 예입니다. 베네수엘라에서는 디지털 자산이 경제 회복력의 핵심 축이라기보다 특정 부문을 위한 전술적 우회 수단으로만 기능했습니다.
이 차이는 매우 중요합니다. 이란의 암호화폐 사용은 장기적인 제재를 견디기 위한 병행 금융 시스템의 일부입니다. 반면 베네수엘라의 암호화폐 사용은 더 표면적이었으며, 핵심 레버, 준비금, 결제 채널에 대한 외부 통제에 여전히 크게 의존하는 경제에 단지 장식적인 추가 요소로만 머물렀습니다.
Sponsored기업 수준: 선진 시장의 소매 사업
미디어가 베네수엘라와 이란의 생존 전략에 주목하는 사이, 세계에서 가장 안정적인 경제권들의 이사회에서는 더 정교한 혁명이 조용히 진행 중입니다. 2026년까지 일본, 독일, 싱가포르의 선구적인 기업들은 암호화폐 사용 여부를 논하는 단계를 넘어, 기존 은행 시스템의 구조적 경직성을 우회하기 위해 이를 확장해 나갈 것입니다.
“암호화폐” 고객: 더 높은 티켓 가격과 새로운 시장
Crypto.com: 암호화폐 상거래 현황(2025년 상반기) 보고서에 따르면, 소매 부문 채택의 주요 동인은 기술뿐만 아니라 순수한 이익입니다.
- 전환율 증대 효과: 지갑 연결 결제 방식을 도입한 기업들은 기존 신용카드 사용자 대비 3~5배 높은 전환율을 기록했습니다.
- “고가치” 소비자: 암호화폐 거래의 평균 주문 금액(AOV)은 15~25% 더 높습니다. 럭셔리 패션 및 전자제품 부문에서 2024년 말 암호화폐 지출은 각각 30%, 36% 급증했습니다.
- 도달 범위 확대: 럭셔리 브랜드에게 암호화폐는 더 이상 신기한 존재가 아닙니다. 데이터에 따르면 고가 암호화폐 결제 금액은 전년 대비 30% 증가했으며 거래 건수도 20% 상승했습니다. 광범위한 업계 연구에 따르면 암호화폐 결제는 종종 완전히 새로운 고객층을 유치하는 것으로 나타납니다.
일본과 독일: 물류 및 재무 부문의 변화
선진 시장에서 ‘금융 중립성’이란 은행 업무 지연과 ‘주말 공백’으로부터의 자유로움을 의미합니다. 일본의 전환은 국가가 지원하는 전략적 조치로, 정부에서 가장 상징적인 대기업에 이르기까지 외과적 정밀도로 실행되고 있습니다.
소니 혼다의 소니움: 자동차를 넘어, 웹3로
소니 혼다 모빌리티는 전기차에 대한 포괄적인 접근 방식을 취하며, 분산형 생태계 구축을 아우르는 전략을 추진하고 있습니다. 소니는 이더리움 기반 레이어 2 블록체인 ‘소니엄’을 출시했습니다. 이 플랫폼은 소니의 엔터테인먼트 콘텐츠와 블록체인 기술을 연결하기 위해 설계되었습니다. 디지털 수집품, 독점 콘텐츠 공개, 소니 지적재산권(IP)에 직접 연계된 팬 소유 자산 등을 상상해 보시기 바랍니다.
CES 2026에서 공개된 AFEELA 1 프로토타입은 단순히 A 지점에서 B 지점으로 이동하는 차량이 아닌, 이동 중에도 완벽한 엔터테인먼트 경험을 제공하는 차량으로 설계되었습니다. 진정한 게임 체인저는 소니엄과의 원활한 통합입니다. 소유자는 차량 내 스트리밍 서비스에 대한 소액 결제를 하거나 맞춤형 디지털 테마를 라이선스할 수 있으며, 모든 거래는 온체인에서 처리됩니다. 블록체인은 자동차가 즉각적인 결제, 로열티, 데이터 소유권까지 은행 없이도 처리할 수 있게 함으로써 무역 전쟁이나 제재에 휘말리지 않는 자율적인 경제 노드가 될 기반을 제공합니다.
블록체인은 자동차가 독립적으로 운영되도록 합니다: 즉각적인 결제, 창작자 로열티, 데이터 소유권까지 은행 없이도 가능하며 무역 전쟁이나 제재에 휘말리지 않습니다. 이는 자동차가 자율적인 경제 노드가 될 때를 위한 기반 시설입니다.
독일의 산업용 철도
지멘스나 도이체방크 같은 독일 대기업들은 이미 SWIFT를 넘어섰습다. 2025년 말까지 도이체방크는 파티오 블록체인 플랫폼을 통합하여 독일 제조업체들이 실시간(T+0)으로 국경 간 무역 결제를 처리할 수 있게 했습니다. 이로써 자본이 은행 시스템에 묶여 있는 ‘3일간의 이동 기간’이 사라졌습니다.
무역 전쟁이 벌어지는 세상에서 ‘지정학적 회복탄력성’이란 결제 수단을 즉시 전환할 수 있는 공급망을 의미합니다. 정치적 변덕으로 기존 은행 계좌가 차단될 경우, 기업용 스마트 계약이 규제를 받는 스테이블코인으로 결제를 전환해 변호사들이 논쟁하는 동안 화물이 부두에서 썩지 않도록 보장해주는 역할을 할 수도 있습니다.
Sponsored Sponsored개인 수준: “금융 VPN”
국가와 기업이 전략적 방어 체계를 구축하는 동안, 개인에게 암호화폐는 ‘금융 VPN’이 되었습니다. 2026년, 암호화폐는 수백만 가정이 지역적 경제 붕괴와 국제적 정치적 장벽을 우회하게 해주는 유일한 방패가 될지도 모릅니다.
외부 압력: 송금 봉쇄
트럼프 2기 행정부의 이민 정책은 금융 흐름으로 확대되었습니다. 2026년 초까지 전통적 송금 서비스에 가해진 새로운 규제 장벽은 가족 지원 문제를 지정학적 전쟁터로 변모시켰습니다. 2026년 초까지 라틴아메리카(LATAM) 및 중동·북아프리카(MENA) 지역을 대상으로 한 전통적 송금 서비스에 대한 새로운 규제 장벽은 단순한 가족 지원 문제를 지정학적 전쟁터로 변모시켰습니다.
- 브라질인(및 라틴아메리카 동료들)은 인플레이션 헤지 수단으로 스테이블코인을 보유하며, 국경을 넘는 가족 송금에 P2P 거래소를 이용. 채택이 증가함에 따라 암호화폐는 현지 통화 변동과 잠재적인 미국 정책 파급 효과에 대한 완충 역할을 수행.
- 베네수엘라 국민들은 현지 플랫폼을 통해 송금과 일당을 USDT로 전환. 이를 통해 볼리바르 평가절하와 제재 이후 은행 거래 중단을 우회. 이는 시간당 1달러 미만의 최저임금 속에서도 가정의 구매력을 유지시켜 줌.
- 멕시코인들은 연간 8억~12억 달러 규모의 암호화폐 송금을 받음 (전체 송금의 2~3%), 주로 미국에서 송금되는 USDT이며, 25~45세 디아스포라가 대부분. 스테이블코인은 은행보다 낮은 수수료로 즉시 송금이 가능해 페소 변동성 속에서 은행 계좌가 없는 계층에게 서비스를 제공함. ChangeNOW는 분기별 30% 성장을 보고하기도.
이러한 전략은 법정화폐 시스템이 정치적 혼란에 휘말릴 때 암호화폐를 일상 거래의 실질적 기반이 되게 합니다.
내부적 혼란: 가족의 재정적 생명선
초인플레이션과 거리 시위로 고통받는 국가들(이란처럼)에서 암호화폐는 괴짜들의 장난감에서 식탁 위 필수품으로 변모했습다.
- 자산 보호 보험: 일반 이란인들은 비트코인과 스테이블코인(USDT/USDC)을 비축하고 있습니다. 은행 계좌가 동결될 위험이 생기면 자금을 개인 지갑으로 옮겨 저축을 보호합니다.
- 국내 환전소: 이란의 지역 환전소들은 주요한 ‘그림자’ 인프라로 자리 잡았습니다. 이들은 시민들이 일상적인 국내 수요를 해결하고, 국가가 승인한 리알 화폐가 견딜 수 없는 인플레이션 침식으로부터 저축을 보호할 수 있게 합니다.
이러한 전략은 암호화폐를 실질적인 자유의 기반 시설로 전환시키고 있습니다. 법정화폐 시스템이 접근성보다 지정학적 이해관계를 우선시할 때, 블록체인은 신뢰할 수 있는 대체 수단으로 부상하여 워싱턴이나 테헤란의 정치적 흐름과 무관하게 일반인들이 가족을 부양할 수 있게 만들어줍니다.
가치에 대한 근본적 권리
거래량 차트와 레이어-2 프로토콜의 복잡한 메커니즘 뒤에는 훨씬 단순한 진실이 숨어 있습니다: 재정적 자율성은 인간 자유의 초석이라는 점입니다. 역사적으로 표현의 자유와 이동의 자유는 시민 자유의 핵심 초점이었습니다.
그러나 2026년이 된 지금, 우리는 거래의 자유 없이는 표현이나 이동의 자유가 공허하다는 사실을 깨달았습니다. 국가나 패권국이 스위치 하나로 당신의 저축과 사업 자본으로부터 당신을 차단할 수 있다면, 당신의 자유는 언제든지 해지될 수 있는 구독 서비스에 불과합니다.
금융 중립성의 부상은 근본적인 전환점을 의미합니다. 이는 가치의 보유와 이동이 정치와 무관한 기본적 인권임을 인정하는 것입니다. 돈이 깃발 대신 코드로 움직일 때, 돈은 통제의 무기가 아닌 거래와 협력을 위한 중립적 도구라는 본질로 돌아가게 됩니다.
결론: 신뢰의 새로운 구조
2026년이 깊어갈 무렵, 세계 금융은 더 이상 단일 수도에서 지배되지 않습니다. ‘트럼프 효과’는 무역을 죽이지 않았고, 오히려 제재보다 코드가 더 큰 목소리를 내는 다극적 네트워크로 분열시켰습니다.
금융 중립성은 사이퍼펑크의 환상에서 일상적 현실로 퍼져나갔습니다. 이제 진정한 경쟁력은 트윗이나 서명 한 번으로 동결시킬 수 없는 자본을 보유하는 것입니다.
2026년을 앞두고 중요한 질문은 “왜 암호화폐인가?”가 아닙니다. “얼마나 빨리 참여할 수 있는가?”가 핵심입니다. 금융 위기의 고비에서 중립을 지키는 것이 곧 생존의 길이기 때문입니다.
